BTC Puls Rynkowy: Tydzień 15
Przegląd
Ostatnie wybicie nastąpiło po okresie kompresji i sygnalizuje nową próbę zmierzenia się z górnym oporem.
Rynki spotowe wykazują wczesne oznaki powrotu popytu, wskaźnik RSI silnie odbija, a Spot CVD zdecydowanie przechodzi na stronę dodatnią, co wskazuje na ponowną agresywność kupujących. Jednak malejące wolumeny na giełdach sugerują, że udział w handlu pozostaje stosunkowo niewielki, wskazując na odbicie, które jest konstruktywne, ale jeszcze nie w pełni potwierdzone.
Na rynkach instrumentów pochodnych pozycjonowanie zostało umiarkowanie zresetowane, otwarte pozycje spadły, a finansowanie pozycji długich ostygło, sygnalizując mniejsze wykorzystanie dźwigni finansowej oraz bardziej zrównoważone otoczenie rynkowe. Jednocześnie gwałtowny zwrot w perpetual CVD podkreśla nową, wyraźną determinację traderów kontraktów futures.
Rynki opcji przechodzą w bardziej defensywną postawę, open interest na opcjach kurczy się, gdy traderzy stają się bardziej wybiórczy. Jednocześnie implied volatility wróciła powyżej realised volatility, a 25-delta skew wzrosła do górnej granicy ostatniego zakresu, co świadczy o większym popycie na zabezpieczenie przed spadkami pomimo odbicia cen.
Wpływy do ETF-ów wykazują stabilizację, netto odpływy gwałtownie się kurczą, co sugeruje, że presja sprzedażowa ze strony instytucji słabnie. Jednak wolumeny obrotów istotnie spadły, podczas gdy rentowność posiadaczy ETF poprawiła się, co wskazuje na bardziej umiarkowane zaangażowanie wraz z odbudową niezrealizowanych zysków.
Warunki on-chain pozostają stonowane, ale zaczynają się stabilizować – liczba aktywnych adresów umiarkowanie rośnie, a sprzedaże pod wpływem strat zaczynają maleć. Mimo to wolumen transferów, opłaty i wzrost realised cap wskazują na rynek, gdzie kapitał wciąż pozostaje ostrożny, a strukturę podaży nadal kształtują posiadacze długoterminowi.
Podsumowując, odbicie wydaje się konstruktywne – momentum się poprawia, popyt na rynku spot stabilizuje, a zachowania napędzane stratami wyraźnie słabną na całym rynku. Mimo to udział pozostaje niewielki na giełdach, w ETF-ach i aktywności on-chain, co wskazuje, że pełna pewność siebie jeszcze nie powróciła. Aby ten ruch okazał się trwalszy, prawdopodobnie potrzebne będzie mocniejsze potwierdzenie w postaci wolumenu, napływu kapitału i aktywności sieciowej.
Wskaźniki off-chain
Wskaźniki on-chain
Nie przegap tego!
Inteligencja rynkowa prosto na Twój e-mail.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Super hossa AI wciąż daje pole do wyobraźni, ale Wall Street po cichu przygotowało „dwa ubezpieczenia”: ochronę przed stopniową utratą zysków oraz zabezpieczenie przed nagłym załamaniem rynku.
Wzrost stóp procentowych i cen ropy zahamował wzrosty na giełdzie, co budzi różne opinie wśród inwestorów – niektórzy obawiają się szybkiej wyprzedaży akcji, inni przewidują powolny spadek. Część traderów zaczyna stosować bardziej kreatywne strategie zakładania na spadki, takie jak zakup opcji put na indeks Chicago Board Options Exchange Volatility Index lub S&P 500, albo wykorzystanie podwójnych opcji binarnych do spekulowania na stopniowy spadek cen.
Na noc przed granicą 5%, wyprzedaż obligacji USA postawiła przed rynkiem i Fedem trudne wyzwanie
Wyprzedaż na rynku obligacji doprowadziła do wzrostu rentowności kluczowych amerykańskich obligacji skarbowych do poziomu bliskiego 5%, co nasiliło obawy – od Wall Street po Waszyngton – dotyczące wpływu rosnących kosztów pożyczek na gospodarkę USA.
Ceny krypto
Więcej
