Azjatycka marża na dieslu pozostaje słaba, podczas gdy różnica cen crack spread na wysoko-siarkowym oleju opałowym pogłębia się w strefę dyskonta.
- We wtorek struktura rynku oleju napędowego w Azji osłabiała się drugi dzień z rzędu, ponieważ sprzedaż spotowa rafinerii na maj została szeroko uruchomiona. Różnica cen spotowych dla oleju napędowego nieznacznie spadła do około 17,1 USD za baryłkę, natomiast crack spread minimalnie wzrósł do około 46,6 USD za baryłkę.
- W segmencie rynku paliwa lotniczego, wyżsi oczekiwania produkcyjne rafinerii z Azji Północno-Wschodniej powodują większą podaż, jednak niepewność eksportu z Chin nadal wspiera poziom negocjacyjny. Premia paliwa lotniczego wobec oleju napędowego utrzymuje się na solidnym poziomie blisko 19 USD za baryłkę. W nowojorskim „oknie singapurskim” nie doszło do handlu spotowego paliwem lotniczym ani olejem napędowym.
- Crack spread dla nafty pozostaje w okolicach 267 USD za tonę, a crack spread benzyny utrzymuje się na poziomie 23,7 USD za baryłkę; aktywność na rynku spot jest niska, a transakcji nie odnotowano.
- Rynek oleju opałowego wysokosiarkowego notował znaczne pogłębienie spadków, a premia spot dla kontraktów bliskich terminów znacząco się zmniejszyła. Różnice między miesiącami były wyprzedawane, a crack spread 380-cst wysokosiarkowego oleju opałowego wobec ICE Brent przeszedł z dodatniego na ujemny, kończąc sesję na minus 0,30 USD za baryłkę.
- Rynek oleju opałowego o ultra niskiej zawartości siarki pozostaje relatywnie stabilny; choć crack spread spadł poniżej 9 USD za baryłkę, premia spot pozostała w zasadzie niezmieniona względem dnia poprzedniego. Źródła rynkowe wskazują, że ograniczona podaż składników mieszających stanowi wsparcie dla rynku.
- Zróżnicowanie crack spreadów paliw gotowych ujawnia podstawową logikę popytu końcowego. Zawężenie ujemnej różnicy w oleju napędowym odzwierciedla narastającą presję podaży spot, podczas gdy załamanie struktury spreadów wysokosiarkowego oleju opałowego bezpośrednio wskazuje na wrażliwość węzła singapurskiego na przepływy ładunków z Bliskiego Wschodu. Jeśli niepewność dotycząca przepływów przez Cieśninę Ormuz się utrzyma, luka fundamentalna między olejem opałowym wysokosiarkowym a niskosiarkowym jeszcze się powiększy.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Dane historyczne pokazują: pojedyncze podwyższenie stóp procentowych nie wystarcza, aby zakończyć hossę; dopiero pełny cykl zacieśniania monetarnego stanowi prawdziwe zagrożenie.
Od 1945 roku indeks S&P500 doświadczył 12 rynków niedźwiedzia z spadkiem przekraczającym 20% oraz 4 głębokich korekt między 18% a 20%. Sześć z nich miało miejsce bezpośrednio po cyklach podwyżek stóp procentowych prowadzących do recesji, a dwa nie były związane ani z podwyżkami, ani z recesją. Goldman Sachs uważa, że rynek już zdyskontował wiele oczekiwań dotyczących podwyżek. Morgan Stanley ostrzega, że wzrost rentowności może wywołać korektę. JPMorgan skupia się natomiast bardziej na cenach ropy oraz wynikach finansowych.
Amerykańskie akcje w ruchu | Corning (GLW.US) spada ponad 8% przed otwarciem rynku, planuje emisję akcji w celu pozyskania do 2 miliardów dolarów
Firma ogłosiła nowy plan emisji akcji, który może zebrać nawet 2 miliardy dolarów.
TD Cowen obniża cenę docelową dla McDonald's do 282 dolarów
Ceny krypto
Więcej
