Q (QuackAI) wahał się o 59,9% w ciągu 24 godzin: gwałtowny wzrost wolumenu handlu i nietypowa aktywność na rynku futures

Strateg Matsuzawa z Nomura uważa, że wzrost amerykańskich akcji technologicznych jest bardziej technicznym odbiciem, a rynek nie odbudował zaufania do inwestycji w AI. Oczekiwania dotyczące podwyżek stóp przez Fed gwałtownie wzrosły, a prawdopodobieństwo podwyżki w grudniu wynosi już 111%. Jeśli gołębi przedstawiciele nie skorygują nadmiernie restrykcyjnych oczekiwań, presja na finansowanie firm technologicznych powróci, a jednoczesne wzrosty akcji i obligacji będą trudne do utrzymania.

W obliczu 2,5% wzrostu tygodniowego, historycznie niskiego wskaźnika long/short dla spółek technologicznych oraz najniższego od pięciu lat poziomu zaangażowania kapitału, fundusze hedgingowe wciąż wybierają dalsze krótkie pozycje na kolejnych akcjach. Ten nietypowy sygnał staje się kluczową zagadką dla rynku: czy wzrosty będą mogły się utrzymać?

SpaceX po raz pierwszy użył ramienia mechanicznego wieży startowej do przechwycenia statku Starship w powietrzu, ustanawiając precedens w historii astronautyki dla odzyskiwania statków powracających na orbitę poprzez wieżę startową. Analitycy Bernstein uważają, że ten krok jest kluczowym etapem wspierającym wielobilionową wycenę SpaceX — pełna ponowna używalność znacznie obniży koszty wynoszenia na orbitę, bezpośrednio zwiększając efektywność wdrożenia Starlink i komercyjny sufit. Morgan Stanley ostrzega, że rynek niedoszacowuje wartość tej misji, która znacząco obniży ryzyko operacyjne związane z komercyjną ponowną używalnością oraz ekspansją mocy obliczeniowej AI w kosmosie.

Szok po rezygnacji Jensena Huanga jeszcze nie minął, a w nadchodzącym tygodniu sektor AI czekają „podwójne egzaminy”: pierwszy raport finansowy Nvidia w „erze po Huangu” — „jeśli wyniki będą poniżej oczekiwań, kara ze strony rynku może być jeszcze większa”; natomiast Anthropic przygotowuje się do debiutu giełdowego o wartości biliona dolarów. Te dwa kluczowe wydarzenia jedno po drugim zdecydują, czy globalna wiara kapitału w AI utrzyma się.