Cicha nocna ewakuacja
Źródło: Wall Street Intelligence Circle
Wysoka dźwignia, wysoka zmienność, wysokie nagromadzenie aktywów jednocześnie redukowane – zazwyczaj nie są to działania inwestorów indywidualnych.
Dzisiaj światowe rynki zostaną poddane próbie:
Po pierwsze, wczorajsze zamknięcie pełne jest wątpliwości – nagle zerwały się relacje logiczne pomiędzy aktywami. Cena ropy gwałtownie spadła, złoto, srebro i bitcoin również spadły jednocześnie. Za tym zjawiskiem nie stoją proste “plotki dotyczące USA i Iranu”. Nie przypomina to “zmiany preferencji ryzyka”, lecz raczej “kolektywne obniżanie dźwigni finansowej na rynku” – cicha ewakuacja.
Po drugie, amerykańska giełda stała się “przestraszonym ptakiem” – mimo spadku ceny ropy i dochodów z obligacji skarbowych, indeksy akcji w USA ledwie wzrosły.
1) Wzrost na zamknięciu zależał tylko od rosnącej końcówki sesji.
2) Tym razem wzrost Dow Jones był większy niż S&P 500 oraz Nasdaq, wydaje się, że kapitał wycofuje się z zbyt nagromadzonych akcji AI i gigantów technologicznych. Gdy przyszłość jest niejasna, najbezpieczniej jest wycofać pieniądze z najdroższych, najbardziej zatłoczonych technologicznych akcji AI i przełożyć je do bardziej stabilnych, wypłacających dywidendy, posiadających przepływy pieniężne i o niższej wycenie niebieskich żetonów Dow Jones.
Po trzecie, cena ropy jest jeszcze bardziej nienormalna. Zwyżki wywołane plotkami – po ich zdementowaniu cena ropy nie odbiła. Dementowanie nie przyniosło wzrostu, wskazuje to, że siła niedźwiedzi nie bazuje na “plotkach”, lecz wykorzystuje je jako osłonę do realizacji zysków i defensywnej ewakuacji.
Telewizja państwowa Iranu poinformowała, że projekt memorandum o porozumieniu pokazuje, iż wojska USA zniesie blokadę morską i wycofa się z okolicznych wód Iranu, jednak porozumienie nie zostało jeszcze zawarte. Według doniesień Iran przywróci ruch w Cieśninie Ormuz; jeśli zniesienie blokady przez USA nastąpi w tym samym czasie, na rynek ropy naftowej może szybko wrócić duża ilość surowca.
Konto Rapid Response Białego Domu na X napisało, że nieoficjalny projekt tymczasowej umowy pokojowej między USA a Iranem, o której informuje telewizja irańska, jest “całkowicie sfabrykowany” i “nieprawdziwy”.
Po czwarte, kontrakty terminowe na amerykańskie akcje otworzyły się dziś spadkiem, co wywiera presję na azjatyckie giełdy. Dziś szczególnie ważne jest obserwowanie indeksu VIX – jeśli giełda spada, a VIX pozostaje spokojny, oznacza to, że obecnie instytucje powoli zmieniają portfele; jeśli VIX gwałtownie wzrośnie, należy zachować ostrożność (rynek zaczyna kupować zabezpieczenia).
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Wraz z eskalacją kontrowersji wokół AI, fundusze hedgingowe kupują akcje technologiczne w najszybszym tempie od 15 miesięcy
Fundusze hedgingowe w ciągu ostatnich 11 sesji giełdowych 10 razy netto kupowały amerykańskie akcje TMT, odbudowując pozycje long w technologii najszybciej od 15 miesięcy. Jednak w najgorszym momencie wybuchła polityczna burza wokół AI – apele gigantów AI o spowolnienie rozwoju zostały odrzucone, a zmiany regulacyjne bezpośrednio uderzyły w takie azjatyckie spółki technologiczne jak SoftBank. Gdy optymizm inwestorów spotyka się z tygodniem kluczowych decyzji banków centralnych, sektor technologiczny stoi przed poważnym testem.
Śledzenie przedsprzedaży Apple: sygnały słabego popytu na iPhone 18 Pro za granicą, pozytywna recenzja Duo, ale sprzęt pozostaje w tyle
Badanie przeprowadzone przez Jefferies wykazało, że czas oczekiwania na dostawę iPhone 18 Pro po premierze skrócił się w czterech głównych rynkach — USA, Wielkiej Brytanii, Niemczech i Japonii — o 5-11 dni w porównaniu z rokiem ubiegłym, a w USA nie ma potrzeby oczekiwania. Przy niezmienionych zdolnościach produkcyjnych jest to wyraźny sygnał słabnącego popytu. Rynek Chin i Hongkongu co prawda wykazuje siłę wbrew tendencjom, lecz podejrzenia o spekulacyjne gromadzenie zapasów nie zniknęły. Nowy składany model Duo został doceniony za jakość oprogramowania, lecz przy cenie 2000 dolarów zaoferował wagę 254 g i podwójny aparat, będąc sprzętowo w pełni w tyle za konkurencją na Androidzie. Jefferies utrzymuje rekomendację „poniżej rynku”, a docelowa cena sugeruje 21% spadku względem obecnego poziomu.
Ankieta dotycząca zdrowotnych świadczeń przeprowadzona przez UBS: Elevance Health (ELV.US) prowadzi, amerykańscy pracodawcy przygotowują się na wzrost kosztów opieki medycznej
W corocznym badaniu agencji zarządzającej świadczeniami pracowniczymi przeprowadzonym przez UBS, Elevance Health (ELV.US) została najwyżej ocenioną amerykańską firmą ubezpieczeniową zdrowotną.


