Bitget App
Trade smarter
Kup kryptoRynkiHandelFuturesEarnAICentrumWięcej
Silny popyt na AI i komunikację optyczną napędza wzrost! Wyniki finansowe Lumentum (LITE.US) za IV kwartał i prognoza na I kwartał przekroczyły oczekiwania

Silny popyt na AI i komunikację optyczną napędza wzrost! Wyniki finansowe Lumentum (LITE.US) za IV kwartał i prognoza na I kwartał przekroczyły oczekiwania

智通财经智通财经2026/08/11 23:26
Pokaż oryginał
Przez:智通财经

Napędzana silnym wzrostem popytu na komunikację optyczną w zakresie sztucznej inteligencji (AI), firma Lumentum przedstawiła wyniki za czwarty kwartał roku fiskalnego 2026 oraz prognozę na pierwszy kwartał roku fiskalnego 2027, które okazały się lepsze od oczekiwań.

Według aplikacji informacyjnej Strefa Finansowa, napędzana silnym wzrostem zapotrzebowania na światłowody w sztucznej inteligencji (AI), Lumentum (LITE.US) odnotowała wyniki za czwarty kwartał roku fiskalnego 2026 oraz prognozy na pierwszy kwartał roku fiskalnego 2027, które przewyższyły oczekiwania.

Silny popyt na AI i komunikację optyczną napędza wzrost! Wyniki finansowe Lumentum (LITE.US) za IV kwartał i prognoza na I kwartał przekroczyły oczekiwania image 0

Sprawozdanie finansowe wskazuje, że przychody Lumentum w czwartym kwartale wzrosły rok do roku o 109,3% do poziomu 1,006 miliarda dolarów, przewyższając średnią prognozę analityków wynoszącą 990 milionów dolarów. Choć różnica względem prognoz nie jest znaczna, biorąc pod uwagę wysokie zainteresowanie rynku segmentem światłowodów, sama możliwość dalszego pobicia oczekiwań ma ważne znaczenie sygnałowe.

Podział biznesowy przedstawia: przychody z komponentów wyniosły 649 milionów dolarów, co stanowi wzrost o 102,7% rok do roku; przychody z systemów osiągnęły 357 milionów dolarów, wzrost o 122,6% rok do roku. Oba segmenty zanotowały podwojenie przychodów, co wskazuje, że ekspansja popytu nie dotyczy wyłącznie jednej linii produktów. Rozwój centrów danych AI generuje nie tylko zapotrzebowanie na pojedyncze urządzenia, lecz także napędza całą gamę rozwiązań, od laserów, przez komponenty światłowodowe, po kompleksowe systemy.

Pod względem rentowności, skorygowany zysk netto wyniósł 326 milionów dolarów, wzrost o 415% rok do roku; skorygowany zysk na akcję wyniósł 3,23 dolarów, przewyższając średnią prognozę analityków wynoszącą 2,97 dolarów; skorygowana marża brutto wyniosła 50,4%, wzrost o 1260 punktów bazowych rok do roku, lepsza od średniej prognozy analityków wynoszącej 48,8%; skorygowana marża operacyjna wyniosła 36,6%, wzrost o 2160 punktów bazowych rok do roku. Szybka poprawa modelu rentowności Lumentum świadczy o wspólnym wpływie silnego popytu na zaawansowane produkty światłowodowe, efektów skali oraz ulepszenia portfolio produktowego.

Warto podkreślić, że Lumentum zrealizowała jednorazową, niefinansową stratę w wysokości 7,8 miliarda dolarów, związaną z zamianą części obligacji zamiennych na akcje. W efekcie, według standardów GAAP, czysty zysk za czwarty kwartał wyniósł -7,162 miliarda dolarów.

Prezes Lumentum, Michael Hurlston, skomentował, że wyniki czwartego kwartału pokazują szerokie postępy na rynku, a kluczowe czynniki wzrostu, takie jak rozwiązania OCS oraz moduły chmurowe, już zaczęły generować dodatkowy przychód. Powiedział: „Lumentum znajduje się w centrum transformacji branży. Wraz ze wzrostem szybkości i przepustowości obciążeń obliczeniowych AI, architekci centrów danych wybierają światłowodowe połączenia jako główną metodę. Choć wyniki czwartego kwartału wskazują na pełny wzrost biznesu, kluczowe czynniki wzrostu, np. rozwiązania OCS i moduły chmurowe (prowadzimy wdrożenie modułów 1.6T), zaczynają się uwidaczniać. Rosnące zapotrzebowanie na CPO lasery o bardzo wysokiej mocy, pierwsze zamówienia na moduły ELS oraz nasze szerokie zaangażowanie w NPO sugerują, że technologia światłowodowa zaczyna przenikać także do połączeń wewnątrz szaf, znacząco zwiększając potencjalny rynek tych technologii.”

Przewidywania Lumentum na pierwszy kwartał roku fiskalnego 2027 również przekroczyły oczekiwania. Firma spodziewa się przychodów na poziomie 1,225-1,275 miliarda dolarów, a średni punkt prognozy 1,25 miliarda dolarów przewyższa średnie oczekiwania analityków wynoszące 1,15 miliarda dolarów; spodziewany skorygowany zysk na akcję ma wynieść 4,05–4,35 dolarów, a średni punkt 4,20 dolarów przewyższa średnią prognozę analityków wynoszącą 3,58 dolarów.

Michael Hurlston powiedział: „Patrząc w przyszłość, napędzani rosnącym zapotrzebowaniem na sztuczną inteligencję dalej przyspieszamy nasz rozwój, a oczekiwany średni przychód za pierwszy kwartał osiągnie 1,25 miliarda dolarów, realizując cel ponad jeden kwartał przed planowanym terminem.”

Wiadomo, że wraz ze wzrostem skali klastrów AI, napięcia na przepustowości, zużyciu energii i opóźnieniu wewnątrz centrów danych szybko rosną. Tradycyjne połączenia elektryczne napotykają bariery w scenariuszach o większej szybkości i większej gęstości, światłowody zaczynają przenikać z połączeń między szafami i switchami także do połączeń wewnątrz szaf, blisko chipów. To najbardziej inspirująca część sprawozdania Lumentum – jeśli zapotrzebowanie na światłowody nie będzie ograniczać się do tradycyjnych połączeń centrów danych, ale rozszerzy się na połączenia wewnątrz szaf i architekturę blisko opakowania, potencjalna przestrzeń rynkowa firmy zostanie oceniona na nowo. Lumentum użyła jednak sformułowania „wczesne oznaki”, wskazując, że te kierunki pozostają na etapie wczesnej weryfikacji i konwersji zamówień. Rynek będzie zwracał szczególną uwagę, czy szanse CPO, ELS, NPO przejdą od początkowych zamówień i projektów do trwałych, skalowalnych przychodów.

Do chwili publikacji, akcje Lumentum wzrosły ponad 3% po godzinach notowań na Wall Street, wcześniej spadając ponad 4%. Ten ruch cenowy pokazuje, że rynek z jednej strony docenia silny popyt na światłowody i pozytywne prognozy finansowe ujawnione w raporcie, z drugiej zaś przetwarza ogromną stratę zgodnie ze standardami GAAP, zawyżone wcześniejsze oczekiwania oraz presję wycenową.

0
0

Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.

PoolX: Stakuj, aby zarabiać
Nawet ponad 10% APR. Zarabiaj więcej, stakując więcej.
Stakuj teraz!

Może Ci się również spodobać

Wszystkie oczy zwrócone na Walsh, czy w przyszłym tygodniu podczas „supertygodnia banków centralnych” G7 nadejdzie fala podwyżek stóp?

W obliczu rosnącej inflacji, konfliktów geopolitycznych oraz cen ropy przekraczających sto dolarów, banki centralne G7 wchodzą w kluczowy tydzień decyzji o stopach procentowych. Pod wpływem wyższej od oczekiwań inflacji bazowej, przewiduje się, że Fed dokona pierwszej podwyżki stóp od trzech lat; Bank Japonii ma podnieść stopy do poziomu 1,25%, co będzie najwyższym poziomem od 30 lat; banki centralne Wielkiej Brytanii, strefy euro oraz Kanada również wzmacniają swoje jastrzębie stanowiska. Globalna polityka monetarna stoi u progu istotnego zbiorowego zaostrzenia.

华尔街见闻2026/09/13 05:46

Czy Rezerwa Federalna będzie „podnosić stopy procentowe bez przerwy”? Czy powtórzy się „cykl zacieśniania polityki” z końca lat 80.?

Raport Citi wskazuje, że obecne środowisko makroekonomiczne jest bardzo podobne do okresu zacieśnienia polityki z lat 1988-1989, kiedy gospodarka wykazywała odporność, presja inflacyjna stopniowo narastała, a następnie aktywność gospodarcza spowolniła, co doprowadziło do zmiany polityki na bardziej luźną. W tamtym cyklu zacieśniania polityki, Fed podniósł stopy procentowe 16 razy z rzędu.

华尔街见闻2026/09/13 03:11

Rzadkie połączenie sił wrogów! Musk i Altman wspierają apel Dario Amodei o "globalne spowolnienie rozwoju AI"

Anthropic Amodei wezwał do „globalnego spowolnienia AI”, a jego rywale Musk i Altman niespodziewanie publicznie poparli tę inicjatywę. Trzej giganci zgodzili się na udostępnienie zewnętrznym stronom uprawnień do oceny na poziomie „pracowniczym” oraz na skoordynowane spowolnienie rozwoju. Altman nawet bezpośrednio ogłosił, że OpenAI nie przeprowadzi IPO w tym roku. Rezygnacja jednego z badaczy i fala zbiorowych „ucieczek” niekontrolowanych AI wywołały dawno nagromadzony niepokój w branży.

华尔街见闻2026/09/13 02:16