New York Life wprowadza strategię obligacji o wysokiej rentowności na blockchainie dzięki Centrifuge

TL;DR

• New York Life Investment Management współpracuje z Centrifuge w celu tokenizacji amerykańskiej strategii obligacji korporacyjnych o wysokiej rentowności.
• Produkt jest budowany na Avalanche z możliwością subskrypcji i umorzeń w USDC.
• Dostęp ograniczony jest do wykwalifikowanych nabywców instytucjonalnych.

New York Life Investment Management przenosi jedną ze swoich strategii instrumentów o stałym dochodzie onchain we współpracy z Centrifuge.

Firmy ogłosiły plany tokenizacji amerykańskiej strategii obligacji korporacyjnych o wysokiej rentowności na Avalanche, przy czym wykwalifikowani nabywcy instytucjonalni mogą subskrybować i umarzać udziały za pomocą USDC.

Tradycyjna strategia obligacyjna na blockchainie

Podstawowym założeniem nie jest przekształcenie obligacji o wysokiej rentowności w produkt kryptowalutowy dla detalistów.

Zamiast tego Centrifuge zapewnia infrastrukturę tokenizacyjną wokół instytucjonalnej strategii inwestycyjnej zarządzanej przez NYLIM, które zarządza aktywami o wartości ponad 300 miliardów dolarów.

Wykorzystanie Avalanche daje produktowi warstwę rozliczeń blockchain oraz własności, podczas gdy USDC umożliwia cyfrowy mechanizm dokonywania subskrypcji i umorzeń.

Dla instytucji może to uprościć niektóre operacyjne przepływy pomiędzy gotówką a udziałami w funduszach, zwłaszcza na rynkach, gdzie produkty tokenizowane powstają z myślą o działaniu poza tradycyjnymi oknami rozliczeniowymi.

Dostęp instytucjonalny pozostaje ograniczony

Produkt nie jest szeroko udostępniany publicznie.

Ogłoszenie wyraźnie podkreśla, że dostęp mają tylko wykwalifikowani nabywcy instytucjonalni, co stanowi ważne ograniczenie przy ocenie skali, jaką może osiągnąć tokenizacja.

Istotny jest jednak rodzaj aktywa trafiającego onchain. Tokenizowane produkty skarbowe już stały się jednym z najwyraźniejszych obszarów wdrożeń blockchainu w sektorze instytucjonalnym. Obligacje korporacyjne o wysokiej rentowności wprowadzają inny profil ryzyka i zwrotu do tej samej tendencji infrastrukturalnej.

Dzięki NYLIM i Centrifuge historia tokenizacji przesuwa się w stronę aktywnie zarządzanych strategii kredytowych, zamiast skupiać się tylko na produktach opartych na rządowych instrumentach gotówkowych.

Ogłoszenie z 17 września dodaje tym samym kolejnego uznanego zarządcę aktywów do grupy testującej, jak konwencjonalne produkty inwestycyjne mogą być emitowane i obsługiwane za pośrednictwem publicznych rozwiązań blockchain.

Artykuł został napisany przez News Desk i zredagowany przez Samuela Rae.