Aurora Innovation gwałtownie spadła 23 września na amerykańskiej giełdzie: dzień inwestora, presja na zyski oraz wysokie stopy procentowe

(1) Powody analizy: Wzrost wartości dolara amerykańskiego oraz utrzymujące się na wysokim poziomie rentowności obligacji skarbowych USA nadal wywierają presję na złoto, co skutkuje jego ciągłym spadkiem cen i osiągnięciem najniższego poziomu od dwóch miesięcy. Oczekiwania dotyczące podwyżki stóp procentowych przez Fed w październiku są coraz słabsze, jednak nadal istnieje perspektywa zaostrzenia polityki w grudniu. Krótkoterminowa struktura techniczna wskazuje na dominację wahań i nie wyklucza kolejnego cofnięcia do wcześniejszych minimów. Jeżeli okolice 4070 USD zapewnią wsparcie, możliwe jest rozpoczęcie technicznego odbicia. (2) Kluczowe obserwacje: Rentowność obligacji skarbowych USA, indeks dolara amerykańskiego, sytuacja geopolityczna. (3) Opory: 4180, 4200, 4250. (4) Wsparcia: 4100, 4070, 4000.

1. W czwartek ceny złota nieznacznie wzrosły, po wcześniejszym osiągnięciu najniższego poziomu od dwóch miesięcy. Inwestorzy oczekują na dalsze wyjaśnienie ścieżki stóp procentowych przez Fed. Cena spot złota wzrosła o 0,6%, do 4135,03 USD za uncję, obecnie handluje się w okolicach 4123,59 USD za uncję. 2. W środę wzmocniony USD oraz rosnące rentowności amerykańskich obligacji wywarły presję na ceny złota, które osiągnęły najniższy poziom od 5 sierpnia. Protokół z ostatniego posiedzenia Fed pokazał zróżnicowane stanowiska decydentów względem podwyżek stóp: część uważała, że należy podnosić stopy, by powstrzymać szoki cen energii i innych towarów, podczas gdy bardziej jastrzębi członkowie są zdania, że trzeba zapobiegać nowej inflacji napędzanej przez popyt. 3. Narzędzie FedWatch Chicago Mercantile Exchange pokazuje, że traderzy szacują prawdopodobieństwo podwyżki stóp później w tym miesiącu na jedynie 18%, jednak szanse na podwyżkę w grudniu pozostają wysokie i wynoszą aż 80%. Wzrost stóp procentowych obniża atrakcyjność złota, które nie przynosi dochodu. 4. Przewodnicząca Międzynarodowego Funduszu Walutowego, Kristalina Georgieva, ostrzegła, że globalna gospodarka stoi w obliczu ryzyka związanego z utrzymującymi się wysokimi cenami energii, rekordowym zadłużeniem publicznym oraz gorączką inwestycji w sztuczną inteligencję. Wezwała rządy do wdrożenia ochronnych środków polityki fiskalnej i monetarnej. 5. W kontekście geopolitycznym, saudyjska General Authority of Civil Aviation poinformowała w środę, że atak na lotnisko w Arabii Saudyjskiej spowodował śmierć trzech osób, podczas gdy walki pomiędzy wspieranymi przez Iran bojówkami Houthi w Jemenie a wspieranymi przez Arabię Saudyjską siłami rządowymi nabierają na sile. Dodatkowo, CEO Perseus Mining stwierdził, że w sektorze złota aktywność w zakresie fuzji i przejęć jest wysoka, lecz zmienność cen utrudnia ustalanie wartości, spodziewa się więc, że transakcje pozostaną utrudnione.

Srebro spot właśnie osiągnęło poziom 60,00 dolarów za uncję, obecnie notowane jest po 60,00 dolarów za uncję, z dziennym wzrostem o 0,39%; główny kontrakt COMEX na srebro obecnie notowany jest po 60,26 dolarów za uncję, z dziennym spadkiem o 0,06%.

Pod wpływem wyprzedaży na Wall Street, japoński rynek akcji spadł drugi dzień z rzędu. Utrzymujące się wysokie ceny ropy naftowej ponownie wywołały obawy dotyczące inflacji, co obciążyło rynek, który zbliża się do historycznych maksimów. Akcje cykliczne, w tym firmy handlowe, banki i spółki materiałowe, były liderami spadków. Takashi Ito, starszy strateg w Nomura Securities, stwierdził, że akcje związane ze sztuczną inteligencją i półprzewodnikami, a także producenci stali i metali nieżelaznych, mogą nadal być pod presją sprzedaży. Jednak perspektywy zysków krajowych firm pozostają dobre, co powinno ograniczyć skalę spadków; w związku z tym gwałtowne spadki, podobne do tych obserwowanych w środę, są mało prawdopodobne.