Morgan Stanley wspiera Meta (META.US): Ekosystem Muse stale się rozszerza, a okulary VR mogą stać się nowym punktem wzrostu w 2027 roku

Według informacji uzyskanych przez Polish Finance APP, najnowszy raport badawczy Morgan Stanley wskazuje, że ekosystem osobistego asystenta AI Muse od Meta Platforms (META.US) nieustannie się rozwija i może otworzyć nowe przestrzenie wzrostu dzięki takim produktom jak lekki zestaw VR. Bank utrzymuje rekomendację "przeważaj" dla Meta z ceną docelową 775 dolarów, kontynuując uznanie spółki za główną pozycję portfelową.

Rozszerzenie ekosystemu Muse: integracja gigantów detalicznych jak Walmart

Raport wskazuje, że Meta niedawno ogłosiła partnerstwo Muse z wieloma detalistami, takimi jak Walmart, Best Buy, Dick’s Sporting Goods, Gap. Morgan Stanley uważa, że te "konektory" pomagają eliminować tarcia w procesie zakupowym, ostatecznie uwalniając około 30 bilionów dolarów TAM (całkowity adresowalny rynek) wydatków konsumenckich w formie agentów.

Morgan Stanley stwierdził, że choć prowizje od transakcji są przewidywane jako bardzo niskie, wręcz pomijalne, Meta koncentruje się na budowaniu oraz rozszerzaniu ekosystemu użytkowników, zaangażowania i zachowań biznesowych, dążąc do długoterminowej monetyzacji. Raport podkreśla także, że zachowanie niskich prowizji będzie wywierać presję na konkurencyjne produkty agentów przyszłości, co zmusi Google i inne firmy prywatne do wprowadzenia podobnych warunków, aby nie traciły udziałów rynkowych. Dodatkowo, wejście Walmart może zmusić Amazon do reakcji, by uniknąć długoterminowej utraty udziałów.

Głos i urządzenia do noszenia: premiera Muse Voice oraz pełna integracja okularów AR

W zakresie funkcji głosowych i urządzeń do noszenia Meta zaprezentowała całkiem nowe rozwiązanie Muse Voice, które ma zostać wydane w ciągu kilku tygodni. Funkcja ta pozwoli Muse reagować w spersonalizowany, dostosowany i konwersacyjny sposób. Jednocześnie Muse zostanie w pełni zintegrowany z najnowszymi okularami AR od Meta (wszystkie marki), umożliwiając użytkownikom rozmowę z Muse poprzez okulary bez konieczności wyciągania telefonu, co ma napędzać szerszą adopcję, zaangażowanie i wykorzystanie, a tym samym odblokować nowe długoterminowe możliwości biznesowe.

Nieustanne rozszerzanie: Muse wejdzie na kolejne rynki, integracja z komputerami Apple, dedykowana skrzynka e-mail

Meta przewiduje szybkie wdrożenie Muse w kolejnych krajach poza USA i Kanadą, dodaje także, że Muse został już zintegrowany z komputerami Apple. Już wkrótce Muse otrzyma własny adres e-mail, co uczyni go jeszcze potężniejszym asystentem, mogąc długoterminowo przenieść zachowania użytkowników z Gmaila do systemu pocztowego/czatowego Meta.

Nowości sprzętowe: Muse Charm i lekki zestaw VR

Meta zaprezentowała również podręczne urządzenie/ brelok Muse Charm, którego dostawy mają ruszyć w okresie świątecznym. Chociaż szczegóły są ograniczone, Charm jest bardzo kompaktowy i umożliwia użytkownikom interakcję z Muse w ruchu, jeszcze bardziej integrując Muse w codzienne życie konsumenta.

Ponadto Meta wprowadziła lekki zestaw VR, którego masa jest mniej niż 1/5 Quest 3 i wygląda bardziej jak zwykłe okulary niż masywny headset. Produkt pojawi się na rynku wiosną przyszłego roku w cenie od 1299 dolarów i będzie mieć zintegrowane funkcje Muse w systemie operacyjnym. Nowe okulary połączą VR/gry 3D, rozrywkę (filmy, telewizja, koncerty/wydarzenia – w 2027 roku przewidziane jest 100 transmisji sportowych) oraz narzędzia zwiększające produktywność (pełny wirtualny, dynamiczny pulpit wieloekranowy i klawiatura).

Morgan Stanley podkreśla, że mimo wcześniejszych wątpliwości co do inwestycji Meta w AR/VR, nowy produkt znacząco poprawił rozmiar i wydajność, co może stać się ważnym katalizatorem wzrostu ceny akcji w 2027 roku. Raport zwraca uwagę, że obecna wartość akcji nie uwzględnia sukcesu biznesu AR/VR.

Kluczowa logika: Meta przeprowadza transformację strukturalną, trzy niedoszacowane „opcje wzrostowe”

Morgan Stanley przyznaje Meta rekomendację „przeważaj” z ceną docelową 775 dolarów, a w scenariuszu byka nawet do 1000 dolarów.

Morgan Stanley uważa, że Meta przeprowadza strukturalną transformację, skupiając się na wieloletniej wydajności, produktywności i bardziej efektywnym działaniu. Bank podkreśla, że „rok efektywności” to nie tylko 365-dniowa, krótkoterminowa zmiana, lecz strukturalna zmiana modelu operacyjnego i kultury korporacyjnej, mająca na celu efektywne zarządzanie i większe skupienie na zwrocie inwestorów, nawet w fazie inwestycji.

Jednocześnie trendy przychodów i zaangażowania na platformach Meta również się poprawiają. Rozmowy Morgan Stanley z branżą oraz firmą wskazują, że zaangażowanie w Reels i monetyzacja postępują, a efekty pomiaru oraz atrybucji reklam po erze IDFA są optymalizowane. Dodatkowo Morgan Stanley wyróżnia trzy niedoszacowane "opcje wzrostowe": 1) dalszy wzrost napędzany AI; 2) adopcja usług subskrypcyjnych; 3) wzrost reklam typu click-to-message.