Nocne notowania giełd USA | Sprzedaż amerykańskich obligacji nie powstrzymała wzrostów giełd w USA. Wszystkie trzy główne indeksy zakończyły dzień na plusie, Nasdaq osiągnął rekordowy poziom.

Aplikacja finansowa Zhihong uzyskała informację, że w poniedziałek, pomimo wzrostu rentowności amerykańskich obligacji 10-letnich do najwyższego poziomu od ponad 20 lat, dzięki wsparciu spółek technologicznych trzy główne indeksy giełdowe wzrosły, a indeks Nasdaq ustanowił historyczny rekord, akcje Nvidia osiągnęły historyczny szczyt 240.098.

[Giełda amerykańska] Po zamknięciu: indeks Dow Jones wzrósł o 91.30 punktów, co stanowi wzrost o 0.18%, osiągając poziom 51268.26 punktów; indeks S&P 500 wzrósł o 51.27 punktów, co stanowi wzrost o 0.66%, do 7773.99 punktów; indeks Nasdaq Composite wzrósł o 286.45 punktów, co daje wzrost o 1.05%, i osiągnął 27477.31 punktów. Nvidia (NVDA.US) wzrosła o 2%, Novavax (NVAX.US) wzrosła o 20%, Qualcomm (QCOM.US) spadło o 2%, SpaceX (SPCX.US) wzrosło o ponad 7%. Indeks Nasdaq Golden Dragon China wzrósł o 1.7%, Alibaba (BABA.US) wzrosła o 4%.

[Giełda europejska] Wystąpiła dywersyfikacja na europejskich giełdach, szeroki indeks Stoxx 600 wzrósł o około 0.4%, natomiast francuski CAC40 spadł o 0.8%. Obawy fiskalne nadal ciążyły nad francuskim rynkiem.

[Giełda Azji i Pacyfiku] Indeks Nikkei 225 wzrósł o 2.4%, indeks główny Indonezji wzrósł o 1.36%.

[Waluty] Indeks dolarowy mierzący wartość dolara wobec sześciu głównych walut wzrósł tego dnia o 0.23%, zamykając na poziomie 102.167. Na zamknięciu rynku walutowego w Nowym Jorku, 1 euro wymieniano za 1.1215 USD, mniej niż 1.1252 USD z poprzedniej sesji; 1 funt za 1.3219 USD, mniej niż 1.3239 USD z poprzedniej sesji. 1 dolar za 158.00 jenów, więcej niż 157.80 jenów z poprzedniej sesji; 1 dolar za 0.8307 franka szwajcarskiego, więcej niż 0.8287 franka z poprzedniej sesji; 1 dolar za 1.4256 dolara kanadyjskiego, mniej niż 1.4259 dolara kanadyjskiego z poprzedniej sesji; 1 dolar za 10.0403 korony szwedzkiej, więcej niż 10.0366 korony z poprzedniej sesji.

[Kryptowaluty] Bitcoin zbliżył się do 87 000 USD, a w momencie pisania artykułu wynosił 85 925 USD; Ethereum spadło o 0.54%, osiągając poziom 2715 USD.

[Metale szlachetne] Złoto spot na poziomie 4141.17 USD za uncję; srebro spot na poziomie 61.1 USD za uncję.

[Ropa naftowa] Cena listopadowych kontraktów na lekką ropę naftową na nowojorskiej giełdzie towarowej spadła o 1.68 USD, zamykając na poziomie 89.43 USD za baryłkę, co oznacza spadek o 1.84%; grudniowe kontrakty na londyńską ropę Brent spadły o 1.93 USD, zamykając na poziomie 100.32 USD za baryłkę, spadek o 1.89%.

[Wiadomości makroekonomiczne]

Administracja Trumpa podobno zamierza złagodzić ograniczenia dotyczące stosowania zwolnionego z podatku diesla, aby obniżyć koszty paliwa. Prezydent USA Trump przygotowuje się do złagodzenia ograniczeń dotyczących stosowania typu diesla zwolnionego z podatku, jest to jego najnowsza inicjatywa przed listopadowymi wyborami śródokresowymi mająca na celu obniżenie kosztów tego kluczowego paliwa. Według osób zaznajomionych z tematem, administracja Trumpa spodziewa się ogłoszenia w poniedziałek planu dotyczącego tzw. „diesla barwionego na czerwono”, który pozwoli na szersze wykorzystanie barwionego lub kolorowego diesla. Ten rodzaj diesla zwykle jest używany poza drogami publicznymi. Ponieważ barwiony diesl jest zwolniony z federalnego podatku akcyzowego w wysokości 24 centów za galon, każde rozszerzenie jego stosowania (np. zezwolenie na używanie go w pojazdach drogowych) można szybko przełożyć na niższe ceny detaliczne. W wyniku konfliktów w Rosji i na Bliskim Wschodzie, które osłabiły zdolności rafineryjne i zmniejszyły globalny przepływ produktów ropopochodnych, ceny diesla znacznie wzrosły. Według American Automobile Association (AAA), na dzień niedziela, średnia detaliczna cena diesla w USA wynosiła 6.32 USD za galon. Choć cena ta jest niższa od rekordu z ubiegłego miesiąca, rolnicy, kierowcy ciężarówek i inni użytkownicy nadal płacą znacznie więcej niż wcześniej. Gdy USA i Izrael zaatakowały Iran w lutym, cena diesla wynosiła tylko 3.76 USD za galon.

Aktywność gospodarcza USA przyspieszyła do najszybszego poziomu od ponad pięciu lat - silny wzrost i rosnąca inflacja idą w parze. Chris Williamson, główny ekonomista ds. rynku kapitałowego S&P Global Market Intelligence, powiedział: „We wrześniu tempo wzrostu aktywności gospodarczej w USA było najwyższe od ponad pięciu lat, wzrost popytu i poprawa zaufania przedsiębiorstw sprzyjały ekspansji przedsiębiorstw w najszybszym tempie od ponad pięciu lat. W połączeniu ze stabilnym PMI produkcji, silne rozszerzenie usług oznacza, że tempo wzrostu gospodarki USA w trzecim kwartale osiągnie około 4%, a dalsze przyspieszenie we wrześniu zapowiada, że na początku czwartego kwartału impet wzrostu jeszcze się zwiększy. Firmy technologiczne zgłaszają, że wzrost jest najszybszy od blisko czterech lat, wskazuje to, że boom na sztuczną inteligencję napędza duże firmy technologiczne. Inne sektory również są zachęcone - przedsiębiorstwa skierowane do konsumentów, a także branża medyczna, alkoholowa, nieruchomościowa i finansowa zgłaszają szybszy wzrost. Jednak narastają obawy, że oznaki przegrzewającej się gospodarki są coraz bardziej widoczne. Koszty nakładów przedsiębiorstw rosną szybciej, napędzane przez wzrost cen usług. We wrześniu inflacja kosztów zakupu osiągnęła najwyższy poziom od prawie czterech lat. W tym samym czasie wzrost cen paliw zwiększył presję kosztową, wzrost cen sprzedaży firm również przyspieszył, co sugeruje, że poziom inflacji może pozostać powyżej celu Fed wynoszącego 2%.”

Media: Obawy związane z kredytami prywatnymi skłaniają Fed do kontroli dużych banków. Według doniesień, nowojorski oddział Fed zaczął odwiedzać duże banki, aby zbadać ich udzielanie pożyczek prywatnym firmom kredytowym oraz poznać ekspozycję tych banków na ryzyko w sektorze finansowym, budzącym obawy inwestorów i światowych decydentów politycznych. Według osób zaznajomionych ze sprawą, od wiosny tego roku przedstawiciele Fed odwiedzili JPMorgan Chase, Wells Fargo, Barclays oraz Morgan Stanley, zadając pytania dotyczące ogólnej ekspozycji, zarządzania ryzykiem oraz jakości zabezpieczeń. Według zorientowanych osób, część kontroli pochodzi z decyzji JPMorgan w marcu o odpisach na znacznej części portfela pożyczek prywatnych, zwłaszcza tych dla firm programistycznych zagrożonych przez sztuczną inteligencję. Fed zakończył już przegląd niektórych banków, w tym JPMorgan. Dogłębne kontrole Fed nie są rzadkością, zwłaszcza gdy media często informują o potencjalnym ryzyku. Fed regularnie przeprowadza oceny na miejscu i monitoring sytuacji ryzyka banków.

Cukier surowy osiągnął najwyższy poziom od prawie dwóch lat - wzrastają obawy o napiętą podaż globalną. Cukier surowy kontynuuje wzrosty, rosną obawy o pogodę i produkcję w głównych krajach-producentach, co zwiększa obawę o napięcie podaży. Najbardziej aktywne kontrakty na cukier surowy w Nowym Jorku wzrosły o 2%, osiągając najwyższy poziom od 17 grudnia 2024 roku, przedłużając niemal 8% wzrost z zeszłego tygodnia. Kontrakty na cukier biały również rosły. Wzorzec pogodowy El Niño powoduje narastające obawy co do podaży na światowym rynku rolnym, a cukrowe rośliny są przewidywane jako jedne z pierwszych, które zostaną dotknięte. Na początku roku rynek oczekiwał nadwyżki na rynku cukru, jednak ryzyko pogodowe zmienia te przewidywania. Chris Beauchamp, główny analityk rynku w platformie inwestycyjnej IG, stwierdził: „Obawy o pogodę napędzają ostatnie wzrosty cen cukru, mogą one testować sierpniowe maksima.” W Brazylii, największym kraju produkującym cukier, nadmierne opady spowalniają zbiory i przerób trzciny cukrowej. Indie, drugi pod względem produkcji kraj, doświadczyły najsłabszego monsunu od 2015 roku, przez co spodziewana jest niższa produkcja cukru. W Europie, dział monitorujący zasoby rolne UE spodziewa się, że plony buraków cukrowych są niższe od średniej z ostatnich pięciu lat. Zazwyczaj spadek produkcji w jednym regionie może być rekompensowany przez wzrost produkcji w innym, ale jeśli kilka głównych krajów wytwarzających cukier jednocześnie doświadczy niekorzystnej pogody, ta „buforowa” przestrzeń podaży może być osłabiona.

[Wiadomości o spółkach]

Akcje Nvidia ustanawiają pierwszy rekord od kilku miesięcy - analitycy: Spółka ma przesłanki do dalszego wzrostu. Wraz z osiągnięciem przez akcje Nvidia (NVDA.US) nowego szczytu po raz pierwszy od czterech miesięcy, analitycy pozostają optymistyczni co do przyszłości. Akcje spółki zamknęły się w poniedziałek na poziomie 237.58 USD, ustanawiając nowy rekord, a wartość rynkowa firmy wynosi około 5.76 biliona USD. Analityk Matt Bryson z Wedbush stwierdził, że wraz z coraz większym zbliżaniem się Nvidia do realizacji oczekiwań finansowych na przyszłość „rynek coraz trudniej ignoruje” rozbieżność między perspektywami wzrostu a wyceną spółki. Zwrócił uwagę, że oczekuje się wzrostu firmy na poziomie 70%, podczas gdy cena akcji stanowi mniej niż 20-krotność prognozowanego zysku na akcję w przyszłym roku, co wydaje się stosunkowo tanie. Pomimo konkurencji ze strony rynkowych partnerów, a nawet własnych klientów, Nvidia pozostaje „fundamentem infrastruktury AI”, napisał w zeszłotygodniowym raporcie analityk Karl Ackerman z BNP Paribas. Podniósł cenę docelową dla akcji do 345 USD, co przy cenie z poniedziałku oznacza potencjał wzrostu o 45%.

Wall Street rozpoczyna rekordową transakcję finansowania AI o wartości 60 miliardów dolarów. Jak doniesiono, Bank of America, Citigroup oraz Morgan Stanley rozpoczęli dystrybucję kredytu syndykatowego o łącznej wartości 60 miliardów dolarów, aby wesprzeć Anthropic w leasingu chipów AI od Google (GOOG.US), będąc największą jak dotąd transakcją finansowania chipów. Około 42 miliardy dolarów stanowią kredyty zabezpieczone, wspierane przez Broadcom (AVGO.US), które zostały już rozpoczęte w poniedziałek; kolejne 18 miliardów dolarów stanowi dług podporządkowany, nieobjęty gwarancją Broadcom, który zostanie udostępniony później, z czego Blackstone zobowiązało się sfinansować około 9 miliardów dolarów. Środki uzyskane zostaną wykorzystane na zamówienia Anthropic na chipy w 2027 roku, a płatności leasingowe rozpoczną się po dostawie chipów. Broadcom może również otrzymać od Anthropic maksymalnie 42 miliardy dolarów w konwertowalnych obligacjach, które mogą zostać użyte do opłacenia kosztów leasingu. Transakcja o wartości 60 miliardów dolarów została potraktowana jako test popytu rynku na zadłużenie AI.

[Oceny głównych instytucji finansowych]

Melius Research: podniósł ocenę Microsoft (MSFT.US) do „kupuj” i podniósł cenę docelową z 465 USD do 665 USD.