Akcje Goldman Sachs (GS.US) spadły o 22% i weszły w rynek niedźwiedzia, raport finansowy kluczowy dla przełamania sytuacji

Zgodnie z informacjami Woofun AI, notowane na nowojorskiej giełdzie papiery wartościowe Goldman Sachs (GS.US) oficjalnie weszły w fazę bessy, co wiąże się z gwałtownym spadkiem wartości rynkowej o kilka miliardów dolarów. Uwaga rynku przeniosła się z nastrojów makroekonomicznych na mikrofundamenty, w oczekiwaniu na nadchodzący raport finansowy, który mógłby wskazać sygnał zatrzymania spadków.

Różnicowanie fundamentów biznesowych pogłębia rozbieżności rynkowe. Piątkowa cena zamknięcia wyniosła 895 dolarów, co oznacza spadek o ponad 22% względem tegorocznego maksimum. Głęboką przyczyną jest wyhamowanie fali fuzji i przejęć – łączna wartość globalnych transakcji M&A w trzecim kwartale wyniosła 993 miliardy dolarów, spadając o 41% w stosunku do drugiego kwartału.

Chociaż wykup BPM Banku przez Banca Monte dei Paschi di Siena za 32 miliardy dolarów oraz oferta przejęcia North Star Resources przez Jin Tian Company (GFI.US) mają znaczenie symboliczne, a Goldman Sachs (GS.US) jako najaktywniejszy doradca M&A w tym roku brał udział w transakcjach o łącznej wartości przekraczającej 1,5 biliona dolarów (w porównaniu do 1,152 biliona w zeszłym roku), ogólna dynamika słabnie. Rynek pierwszych ofert publicznych (IPO) również pozostaje pod presją – mimo że Goldman Sachs w marcu uzyskał 100 milionów dolarów wynagrodzenia underwritingowego oraz setki milionów wynagrodzenia motywacyjnego za IPO SpaceX (SPCX.US) i może odegrać kluczową rolę podczas IPO Anthropic. Jednak wzrost przychodów w ostatnim kwartale do 17,23 miliarda dolarów (wcześniej prognozowano 16,97 miliarda dolarów) opierał się głównie na działalności tradingowej. Konflikt pomiędzy Stanami Zjednoczonymi a Iranem oraz dynamiczny rozwój sztucznej inteligencji zwiększyły zmienność rynkową, co przyczyniło się do 27-procentowego wzrostu przychodów z handlu akcjami do 5,33 miliarda dolarów oraz 48-procentowego wzrostu opłat za działalność bankowości inwestycyjnej do 2,84 miliarda dolarów, jednak spadek dochodów z działalności w zakresie instrumentów o stałym dochodzie o 10% ograniczył część pozytywnego efektu.

Zestawione przez Woofun AI dane wskazują, że według szacunków analityków Benzinga przychody mogą wzrosnąć o 12,19% do 17 miliardów dolarów, a zysk na akcję z trzeciego kwartału 2025 r. wzrosnąć z 12,25 dolara za akcję do 13,65 dolara za akcję w ostatnim kwartale.

Niepewność struktury zarządzania, w połączeniu z pogorszeniem sygnałów technicznych, dodatkowo ciąży na kursie spółki. Krążą pogłoski, że John Waldron zastąpi Davida Solomona na stanowisku CEO, przy czym Dyrektor Finansowy Denis Coleman lub współszef Global Banking and Markets Ashok Varadhan mogą objąć nowe stanowiska w zarządzie. Technicznie, różnica między 50-dniową a 200-dniową średnią kroczącą maleje, co sygnalizuje ryzyko powstania „death cross”, często poprzedzającego długotrwałe osłabienie rynku. Kurs akcji osiągnął 38,2% zniesienia Fibonacciego, a wskaźnik RSI (Relative Strength Index) wskazuje na strefę wyprzedania; w przypadku przebicia tego wsparcia możliwy jest dalszy spadek do poziomu 783 dolarów, co odpowiada 50% zniesieniu.

Przy nakładających się presjach Goldman Sachs (GS.US) zmaga się z poważnymi wyzwaniami – jeśli nadchodzący raport finansowy nie potwierdzi oczekiwań wzrostowych, ryzyko dalszego spadku kursu wzrośnie znacząco. Inwestorzy powinni uważać, by krótkoterminowe wahania nie przesłoniły długotrwałej słabości, zaś zmiany w zarządzie i sygnały techniczne mogą okazać się kluczowymi czynnikami zaburzającymi równowagę.