Verizon (VZ.US) wyniki za III kwartał z mieszanymi emocjami, zawiera umowę z Amazon AWS na infrastrukturę AI wartą ponad 2 miliardy dolarów

Aplikacja informacyjna Zhihui Finance zauważa, że w poniedziałek przed otwarciem giełdy w USA, amerykański gigant telekomunikacyjny Verizon (VZ.US) opublikował raport finansowy za trzeci kwartał 2026 roku. Raport wskazuje, że całkowite przychody Verizona w trzecim kwartale wyniosły 34,3 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 1,5% r/r, jednak poniżej oczekiwań rynkowych; skorygowany zysk na akcję wyniósł 1,31 dolara i był lepszy niż oczekiwano. Dzięki poprawie efektywności operacyjnej, zarówno zysk netto, jak i skorygowany EBITDA osiągnęły historyczne maksima, a prognozy na cały rok po raz trzeci z rzędu zostały podniesione. Jednocześnie Verizon ogłosił rozszerzenie strategicznej współpracy z Amazon AWS, podpisując umowę na infrastrukturę sztucznej inteligencji (AI) o wartości ponad 2 miliardów dolarów. Przed sesją akcje spółki rosły o prawie 1%.

Silne wyniki kluczowe, wiele wskaźników na historycznych maksimach

Przychody z usług mobilnych i szerokopasmowych osiągnęły 23,5 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 2,9% r/r i kontynuację przyspieszającego trendu z poprzednich dwóch kwartałów.

W zakresie rentowności firma wykazała niezwykłą efektywność operacyjną:

Zysk netto: wyniósł 5,3 miliarda dolarów, wzrost o 5,2% r/r; marża zysku netto wzrosła z 14,9% do 15,5%.

Skorygowany EBITDA: 13,8 miliarda dolarów, wzrost o 8,0% r/r, najwyższy kwartalny wynik w historii spółki.

Zysk na akcję (EPS): 1,25 dolara, wzrost o 6,8% r/r; skorygowany EPS wyniósł 1,31 dolara (wzrost o 8,3%).

Przepływy pieniężne: operacyjne przepływy pieniężne w trzecim kwartale sięgnęły 11,5 miliarda dolarów (wzrost o 2,2% r/r); wolne przepływy pieniężne to 7,8 miliarda dolarów (wzrost o 12,1% r/r).

Wybuchowy wzrost segmentu mobilnego i szerokopasmowego, rekordowo niska rotacja klientów

Dyrektor generalny Verizon Dan Schulman powiedział: „Po roku transformacji Verizon stał się fundamentalnie silniejszy pod względem operacyjnym, finansowym i konkurencyjnym. Dzięki naciskowi na usługi skoncentrowane na kliencie, takie jak programy ‘Simplicity’ i lojalnościowe, zamiast polegania na wysokich dotacjach, zdobywamy lojalnych i wartościowych klientów, jednocześnie zwiększając marże i ograniczając rotację.”

Dane dotyczące użytkowników potwierdzają skuteczność tej strategii:

Użytkownicy abonamentów postpaid telefonii komórkowej: Netto wzrost o 406 tys., wzrost o ponad 820% r/r – najlepszy trzeci kwartał od pięciu lat.

Konta postpaid: Netto wzrost o 137 tys., najlepszy wynik od ponad dekady.

Rotacja: Wskaźnik rezygnacji z usług postpaid spadł o 4 punkty bazowe r/r do 0,94%.

Szerokopasmowy internet: Netto wzrost o 314 tys. użytkowników (w tym 159 tys. użytkowników bezprzewodowych i 155 tys. światłowodowych). Łączna liczba połączeń szerokopasmowych przekroczyła 17,4 miliona, z czego ponad połowa nowych użytkowników światłowodu wybrała przepustowość 1G lub wyższą. Firma przewiduje, że do końca roku zasięg światłowodu przekroczy 32 miliony gospodarstw domowych.

Partnerstwo z AWS i inwestycje w infrastrukturę AI

Przy stabilnym wzroście tradycyjnego biznesu telekomunikacyjnego, Verizon aktywnie rozszerza portfel rozwiązań infrastruktury technologicznej. Firma ogłosiła podpisanie z Amazon Web Services (AWS) umowy o wartości ponad 2 miliardów dolarów. Ramowa współpraca zakłada rozbudowę infrastruktury obliczeniowej w celu zaspokojenia wymogów generatywnej AI oraz Agentic AI w czasie rzeczywistym.

Schulman podkreślił, że giganci technologiczni wybierają światłowodową sieć Verizon jako fundament kolejnej generacji infrastruktury AI, co otwiera firmie nowe perspektywy wzrostu.

Dyscyplina finansowa przynosi efekty, trzeci z rzędu wzrost prognoz rocznych

Na bazie solidnych wyników trzeciego kwartału, Verizon po raz kolejny podniósł prognozy finansowe na cały rok 2026 – to już trzeci wzrost kluczowych wskaźników w tym roku:

Netto wzrost użytkowników postpaid: prognoza zwiększona do 1,1–1,2 mln (poprzednio wyższy przedział 750 tys.–1 mln), co oznacza ponad trzykrotny wzrost względem 2025 r.

Skorygowany EPS: prognoza podniesiona do 5,04–5,06 dolara (wzrost 7,0–7,5% r/r); poprzednio oczekiwano wzrostu rzędu 6,0–7,0%.

Wolne przepływy pieniężne: oczekiwany wzrost blisko 12,0% r/r (poprzednio prognoza zakładała 9,0–10,0%).

Wydatki inwestycyjne: pozostają na poziomie 16–16,5 mld dolarów, obejmując inwestycje w AI Connect.

Dodatkowo raport wskazuje, że na skutek wydłużającego się cyklu wymiany urządzeń oraz świadomych decyzji firmy o ograniczeniu dotacji do sprzętu, przychody ze sprzedaży urządzeń w trzecim kwartale spadły o 9,0% r/r. Dowodzi to transformacji Verizona w kierunku bardziej zdyscyplinowanego, uporządkowanego modelu biznesowego. W zakresie zwrotów dla akcjonariuszy, w pierwszych dziewięciu miesiącach tego roku firma wypłaciła już 12,8 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 49% r/r.