Zaktualizowana wersja: Spółka zależna Bon Secours przejmie Surgery Partners w transakcji o wartości 5,7 miliarda dolarów

Zaktualizowano dane dotyczące ceny akcji w pierwszym akapicie oraz dodano więcej szczegółów i komentarzy analityków w całym artykule.

Christy Santhosh

Reuters, 26 października - Surgery Partners (SGRY.O) ogłosiło w poniedziałek, że zostanie sprywatyzowane przez HealthSpan Partners, spółkę stowarzyszoną z nienastawionym na zysk systemem szpitalnym Bon Secours Mercy Health. Wartość transakcji wynosi około 5,7 miliarda dolarów (wliczając zadłużenie), a informacja ta spowodowała wzrost ceny akcji o 46%.

Obie firmy poinformowały, że prywatna grupa inwestycyjna Bain Capital, będąca od 2017 roku mniejszościowym udziałowcem Surgery Partners i posiadająca 39% udziałów, wesprze tę transakcję oraz zachowa główny pakiet akcji po jej sfinalizowaniu.

Pozostali akcjonariusze otrzymają 23,50 USD za akcję, co stanowi premię w wysokości 49% względem ceny zamknięcia z poprzedniej sesji.

Przewiduje się, że transakcja zostanie zakończona w pierwszym kwartale 2027 roku, co podkreśla rosnące zainteresowanie operatorów medycznych inwestowaniem w sektor chirurgii ambulatoryjnej — wcześniej, nienastawiony na zysk system medyczny Ascension przejął w tym roku za 3,9 miliarda dolarów firmę AmSurg działającą w tej branży.

Według tego systemu szpitalnego, przejęcie Surgery Partners pozwoli Bon Secours Mercy Health rozszerzyć działalność w USA znacznie ponad obecnych ponad 45 szpitali, obejmując ponad 200 placówek medycznych w 30 stanach oraz około 5 000 powiązanych lekarzy.

Transakcja kończy również dwuletni okres strategicznego przeglądu. W tym czasie Surgery Partners wzbudziło zainteresowanie potencjalnych nabywców, w tym Bain Capital, której oferta przejęcia i prywatyzacji (link) została odrzucona w ubiegłym roku.

Surgery Partners prowadzi w całych Stanach Zjednoczonych centra chirurgii ambulatoryjnej, szpitale z krótkotrwałymi hospitalizacjami oraz powiązane usługi medyczne.

„Z perspektywy strategicznej rynki w Ohio i Kentucky rzeczywiście się częściowo pokrywają, ale ta potencjalna transakcja znacznie rozszerzy działalność Bon Secours Mercy Health na skalę ogólnokrajową. Dlatego nie przewidujemy poważnych problemów antymonopolowych ze strony Federalnej Komisji Handlu (FTC),” powiedziała analityczka Mizuho Securities, Ann Hynes.

Hynes dodała, że Bain Capital zachowa swój udział w planowanej transakcji, co powinno ułatwić jej pomyślne zakończenie.

W 2025 roku Surgery Partners osiągnęło przychody w wysokości 3,31 miliarda dolarów oraz zgłosiło skorygowany zysk na akcję w wysokości 47 centów.

(W celu ułatwienia czytelnikom nieanglojęzycznym, Reuters automatycznie tłumaczy swoje raporty na kilka innych języków. Ze względu na możliwe błędy automatycznego tłumaczenia lub brak odpowiedniego kontekstu, Reuters nie gwarantuje dokładności tekstu tłumaczenia automatycznego, który jest udostępniany wyłącznie w celu wygody czytelników. Reuters nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody lub straty wynikłe z korzystania z funkcji automatycznego tłumaczenia.)