Northland: Transakcja między Marvel Technology a Lumentum podkreśla rzadką wartość urządzeń InP, co jest korzystne dla powiązanych amerykańskich akcji.

Zgodnie z informacjami uzyskanymi przez aplikację Zhihu Finance, po ogłoszeniu transakcji przez Marvell Technology (MRVL.US) z Lumentum (LITE.US), Northland Capital Markets w poniedziałek podwyższył ocenę Coherent (COHR.US) oraz Applied Optoelectronics (AAOI.US).

„Chociaż wzrost notowań w segmencie modułów optycznych dla AI wywołany spekulacjami wokół Marvell Technology był krótkotrwały, podkreślił jedną rzecz: dla dużych dostawców chipów AI zdolności produkcyjne fotoniki są równie cenne, co układy scalone do obliczeń i sieci,” napisał analityk Northland, Tim Savageaux, w raporcie do klientów. „Pomimo że pozostajemy sceptyczni wobec modułów optycznych, to kluczowe możliwości producentów urządzeń z fosforku indu, takich jak Applied Optoelectronics i Coherent, w połączeniu z głęboką korektą ich cen akcji, skłoniły nas do podniesienia ich ratingu oraz utrzymania celów cenowych na poziomie odpowiednio 120 USD i 280 USD.”

Savageaux podniósł rating Coherent oraz Applied Optoelectronics z „Market Perform” na „Outperform”.

Dodał również, że ta transakcja jest także korzystna dla MACOM (MTSI.US) i MaxLinear (MXL.US) w sferze zintegrowanych układów optoelektronicznych, ponieważ MACOM posiada urządzenia z fosforku indu. „Uważamy, że zdolności fotoniczne MACOM nadal pozostają w dużym stopniu niedoceniane przez rynek, a MaxLinear coraz silniej pozycjonuje się w dziedzinie optycznych procesorów DSP,” dodał Savageaux.