Meta otrzymała subskrypcje na obligacje dolarowe o wartości 58 miliardów dolarów i planuje wyemitować obligacje w euro najwcześniej w środę.

Według osób zaznajomionych ze sprawą, emisja obligacji dolarowych Meta Platforms (META.US) przyciągnęła zamówienia o łącznej wartości do 58 miliardów dolarów, czyli około czterokrotność co najmniej 15 miliardowego planowanego wolumenu emisji. Całkowity transgraniczny wolumen finansowania ma wynieść co najmniej 20 miliardów dolarów, a spółka planuje wyemitować pierwszą transzę obligacji w euro już w środę. Pomimo silnego popytu ze strony inwestorów, Meta musi zaoferować wyższe rentowności, by przyciągnąć kupujących – rentowność obligacji zapadających w 2056 roku przewyższa rentowność amerykańskich obligacji skarbowych o około 2,2 punktu procentowego, co stanowi wzrost o około 0,9 punktu procentowego wobec podobnych emisji z kwietnia tego roku. Ekspansja inwestycji w AI podnosi koszty finansowania dla technologicznych gigantów; premia za rentowność obligacji dużych firm technologicznych osiągnęła najwyższy poziom od 2003 roku, a koszt ochrony kredytowej niektórych spółek zbliża się do historycznych maksimów. Analitycy przewidują, że w ciągu najbliższych trzech lat powiązane z tym przedsiębiorstwa zainwestują w AI 4,5 biliona dolarów, z czego ponad 740 miliardów to wydatki Meta. Meta dodatkowo pozyskała 37,5 miliarda dolarów poprzez emisję akcji zwykłych i uprzywilejowanych oraz planuje zwiększyć emisję akcji nawet o 60 miliardów dolarów; S&P obniżył perspektywę ratingową spółki do negatywnej z powodu presji wynikającej z wydatków na AI.