SpaceX odbija się o ponad 9%, Musk zapowiada: przychody w Q4 wzrosną o 70%, w przyszłym roku celujemy w 500 miliardów
Cena akcji SpaceX w piątek wzrosła chwilowo o 9,1%. Elon Musk podczas konferencji Barron's Investment przewidział, że przychody spółki w IV kwartale wzrosną o 70% w ujęciu kwartalnym i potwierdził cel, jakim jest osiągnięcie w tym roku przychodów z annualizacją na poziomie 100 miliardów dolarów, a do końca 2027 roku ta liczba ma przekroczyć 500 miliardów dolarów. Dodatkowo udział kontraktów rządowych w przychodach firmy ma spaść z 16,6% do poniżej 10%. Jednak pomimo krótkoterminowego odbicia, w ostatnim miesiącu kurs akcji spadł już o ponad 28%.
Akcje SpaceX gwałtownie odbiły się w piątek, a Elon Musk wysłał na konferencji Barona szereg optymistycznych sygnałów, co poprawiło nastroje rynkowe.
Pod koniec piątkowej sesji na amerykańskiej giełdzie akcje SpaceX wzrosły o 9,1%, osiągając 134,91 dolarów i notując największy jednodniowy wzrost od 12 sierpnia. To odbicie nastąpiło po dwóch kolejnych sesjach, na których kurs spadł łącznie o 9%.
Według informacji podanych przez Bloomberg, Musk na dorocznej konferencji inwestycyjnej Barona powiedział, że przychody SpaceX w czwartym kwartale wzrosną o około 70% w porównaniu z trzecim kwartałem, a spółka powtórzyła, że ma szansę osiągnąć roczną skalę przychodów na poziomie 100 miliardów dolarów w grudniu, zaś pod koniec 2027 roku liczba ta przekroczy 500 miliardów dolarów.
Jednocześnie Musk ujawnił, że w tym kwartale przychody SpaceX z amerykańskich agencji rządowych spadną do poniżej 10% całkowitych przychodów, wobec 16,6% w poprzednim kwartale.
Analitycy uważają, że ta deklaracja oznacza, że SpaceX przyspiesza uniezależnianie się od kontraktów rządowych, przekształcając się w komercyjną spółkę technologiczną, w której główną siłą napędową są sztuczna inteligencja i działalność satelitarna. Odgrywa to istotną rolę w ocenie przez inwestorów przyszłej struktury przychodów spółki.
Udział kontraktów rządowych stale spada, a działalność AI staje się głównym źródłem przychodów
Współpraca SpaceX z amerykańskimi agencjami rządowymi była kiedyś najważniejszym źródłem przychodów spółki, ale ten układ szybko się zmienia.
Według Bloomberga, w całym 2025 roku kontrakty z agencjami rządowymi będą stanowić około jednej piątej całkowitych przychodów SpaceX. W ostatnim kwartale udział ten spadł już do 16,6%, a Musk przewiduje, że w bieżącym kwartale spadnie poniżej 10%.
Musk odpowiedział użytkownikom na platformie X, że rządowe kontrakty otrzymywane przez SpaceX zapewniają "najlepszy produkt, najniższą cenę", i zasugerował, że nawet jeśli demokratyczni kongresmeni wyrażą sprzeciw, spółka nie obawia się anulowania kontraktów.
Mimo to współpraca SpaceX z rządem pozostaje strategicznie istotna. Obecnie spółka posiada kluczowy kontrakt NASA na wysłanie ludzi na Księżyc – planując użycie rakiety Starship do załogowej misji już w 2028 roku.
Jednocześnie Pentagon polega na SpaceX przy wynoszeniu na orbitę ważnych satelitów bezpieczeństwa narodowego. Wcześniej konkurenci skarżyli się, że warunki przetargów w Departamencie Obrony są zbyt celowo skonstruowane, przez co realnie tylko SpaceX może je wygrywać.
Ponadto Musk poinformował, że gdyby miał możliwość przejęcia dużego operatora bezprzewodowego, głównym celem byłoby pozyskanie cennych zasobów widma radiowego. W ciągu ostatniego roku SpaceX zakupił już dwie partie pasm radiowych, by rozwijać swoją ziemską i satelitarną sieć bezprzewodową.
Dla porównania, klienci z sektora AI szybko dominują w strukturze przychodów SpaceX. Bloomberg podaje, że spółka AI Anthropic obecnie jest największym pojedynczym klientem SpaceX, zapewniając ponad jedną trzecią kwartalnych przychodów. SpaceX zawarł też umowy na wynajem mocy obliczeniowej z firmami technologicznymi, takimi jak Google należący do Alphabet.
Musk podczas telekonferencji po ostatnim kwartale powiedział, że zapotrzebowanie na moc obliczeniową w centrum danych w Memphis, Tennessee stale rośnie, a działalność AI po raz pierwszy przyniosła w tym kwartale zysk.
Kurs akcji pod presją złożonego otoczenia, stabilność kontraktów AI pod znakiem zapytania
Mimo silnego piątkowego odbicia, kurs akcji SpaceX w dłuższym okresie nadal znajduje się pod presją.
Dane pokazują, że w ciągu ostatnich pięciu sesji kurs spadł łącznie o 10,32%, w ciągu miesiąca o 28,13%, a obecna cena znacznie odbiega od historycznego szczytu około 226 dolarów z zeszłego roku.
Trader Ali Martinez wskazuje, że SPCX przebił środkowy poziom swojego równoległego kanału cenowego, a dalsze spadki mogą oznaczać ryzyko kolejnego spadku o 12% do okolic 108 dolarów, zbliżając się do historycznego minimum 104,83 dolara.
Martinez tłumaczy niedawną presję na sprzedaż m.in. uwolnieniem (odblokowaniem) około 2 miliardów akcji w październiku, co zwiększyło podaż i obciążyło notowania.
AI-owy biznes wynajmu mocy obliczeniowej, na który mocno stawia SpaceX, nie jest pozbawiony ryzyka. Według Bloomberga, Microsoft stopniowo rozwiązuje umowę z Oracle na korzystanie z centrów danych, co wskazuje na kruchą naturę kontraktów na moc obliczeniową. Ponadto największy klient SpaceX, Anthropic, może najwcześniej w przyszłym roku wycofać się z umowy po okresie wypowiedzenia.
Warto zaznaczyć, że prognoza Muska została opublikowana zaledwie kilka dni po tym, jak Demokraci odzyskali kontrolę nad obiema izbami Kongresu. Ten miliarder w trakcie cyklu wyborczego przekazał ponad 445 mln dolarów na rzecz Partii Republikańskiej, co wzbudza zainteresowanie, czy taki krok wpłynie na relacje kontraktowe SpaceX z nowym Kongresem USA.
Musk: Model Y stał się najlepiej sprzedającym się modelem na świecie
Podczas tej samej konferencji Barona Musk wypowiedział się także na temat swojej drugiej spółki, Tesli.
Musk ogłosił, że Tesla Model Y stał się najlepiej sprzedającym się samochodem na świecie, obejmując wszystkie kategorie aut spalinowych i elektrycznych. Szczególnie podkreślił rynek chiński, gdzie Model Y jest najchętniej kupowanym autem elektrycznym, a Musk przyznał wprost: "chińskie firmy motoryzacyjne są bardzo mocne", nie szczędząc publicznych pochwał dla technologicznej siły rodzimych rywali.
Musk zaznaczył, że utrzymanie pozycji lidera w największym na świecie rynku motoryzacyjnym przy tak ostrej konkurencji ze strony lokalnych marek samo w sobie świadczy o konkurencyjności Modelu Y.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Szybkie ochłodzenie po gwałtownym odbiciu AI „Nowa Chmura”! CoreWeave chwilowo przeszło ze wzrostów do spadków, wzrost IREN zmniejszył się o połowę
W czwartek na amerykańskim rynku akcji doszło do gwałtownej wyprzedaży spółek AI – CoreWeave, Nebius i IREN spadły odpowiednio o około 10%, 15% i 17%. Po zamknięciu czwartkowej sesji raport finansowy IREN przewyższył oczekiwania, a przychody z działalności AI Cloud znacznie wzrosły. W połączeniu z silnym odbiciem akcji technologicznych w piątek, na początku amerykańskiej sesji CoreWeave wzrosło o 9,3%, IREN o 24,6%, a Nebius o 13,7%. Jednak w połowie dnia, po doniesieniach amerykańskich mediów, że Microsoft nie przedłuży części najmu mocy obliczeniowej od Oracle, poprawiające się nastroje rynkowe ponownie zostały osłabione, a wzrosty sektora Neocloud się skurczyły.
1998 VS 2000, dyrektor Goldman Sachs: wyprzedaż AI bardziej przypomina kryzys LTCM niż bańkę internetową, ale kluczowe kwestie pozostają bez odpowiedzi
Privorotsky, szef działu handlu Delta One w Goldman Sachs, bardziej skłania się ku porównaniu obecnego gwałtownego spadku do kryzysu płynności z 1998 roku wywołanego przez Long-Term Capital Management (LTCM), kiedy to fundamenty wzrostu gospodarczego w USA pozostawały solidne i po przywróceniu płynności oraz obniżkach stóp procentowych przez Fed, rynek szybko odrabiał straty. Obecnie jednak na rynku brakuje wsparcia w postaci obniżek stóp przez Fed. Jednocześnie Privorotsky wskazuje, że prawdziwym problemem AI w obecnej chwili jest to, czy przychody ostatecznie będą odpowiadać zainwestowanemu kapitałowi — pytanie to pozostaje bez odpowiedzi.
Dane z rynku pracy za październik na nowo rozbudziły oczekiwania podwyżki stóp procentowych w grudniu! Wall Street obstawia prawdopodobieństwo przekraczające 80%, a „nowa agencja prasowa Rezerwy Federalnej” twierdzi: wyprzedaż związana ze sztuczną inteligencją może stać się zmienną w polityce.
Po raporcie o zatrudnieniu poza rolnictwem, traderzy obstawiali, że prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych w grudniu wzrosło do 85%. Według przedstawicieli Wall Street, raport daje przestrzeń do dalszych podwyżek, a po wyborach na rynku pojawiły się obawy, że spowolnienie inwestycji w AI może osłabić oczekiwania dotyczące podwyżek, ponownie wywołując presję na podwyżkę stóp. Niektórzy pozostają jednak ostrożni co do grudniowej podwyżki ze względu na zmienność na giełdzie i perspektywy inwestycji w AI, które mogą powstrzymać Rezerwę Federalną. „Nowy komunikat Fed” uważa, że raport nie wpłynął na ocenę wzrostu gospodarczego i inflacji przez Fed, a wyprzedaż aktywów AI może stać się nowym czynnikiem decyzyjnym w grudniu; należy obserwować, czy Wosh skupi się na opóźnionych danych z rynku pracy, czy na sygnałach rynkowych z wyprzedzeniem.
W Stanach Zjednoczonych w październiku liczba nowych miejsc pracy poza rolnictwem wzrosła o 165 tys., znacznie przekraczając oczekiwania! Stopa bezrobocia niespodziewanie spadła do 4,1%, rosną oczekiwania dotyczące podwyżki stóp procentowych w grudniu.
Liczba zatrudnionych poza rolnictwem w USA w październiku wzrosła o 165 tys., czyli 2,5 razy więcej niż średnia prognoza Wall Street wynosząca 65 tys., co stanowi ok. 5 standardowych odchyleń od normy i przekracza górną granicę wszystkich prognoz instytucji. Stopa bezrobocia niespodziewanie spadła z 4,2% do 4,1%, podczas gdy rynek oczekiwał jej utrzymania; przeciętne wynagrodzenie godzinowe wzrosło w ujęciu rocznym do 3,1%. Jednocześnie dane za dwa poprzednie miesiące zostały zrewidowane w górę o 84 tys. Po publikacji danych rentowność amerykańskich obligacji 2-letnich wzrosła chwilowo o 7 punktów bazowych, a prawdopodobieństwo podwyżki stóp przez Fed w grudniu zostało wycenione na 70%.
Ceny krypto
Więcej
