Pozycje Citigroup na Q3: Nvidia (NVDA.US) nadal głównym aktywem portfela, ekspansja dwukierunkowa opcji na indeksy i akcje technologiczne

Według aplikacji finansowej Zhitong, zgodnie z informacjami ujawnionymi przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), Citigroup (C.US) złożyło 4 listopada 2026 roku raport dotyczący pozycji za trzeci kwartał kończący się 30 września 2026 roku (13F). Statystyki pokazują, że całkowita wartość rynkowa portfela Citigroup w trzecim kwartale wyniosła 308 miliardów dolarów, podczas gdy w poprzednim kwartale było to 303 miliardy dolarów. W trzecim kwartale Citigroup dodało 778 nowych akcji do swojego portfela, zwiększając pozycję na 2098 akcjach. Jednocześnie firma zredukowała pozycję na 2782 akcjach i całkowicie sprzedała 473 akcje. Wartość dziesięciu największych pozycji Citigroup stanowiła 21% całkowitej wartości portfela.

Top 5 pozycji: Nvidia na pierwszym miejscu, pięć opcji w pierwszej dziesiątce

Gigant chipów AI Nvidia (NVDA.US) zajął pierwsze miejsce z 53.4248 mln akcji, wartość pozycji wynosi około 12.201 mld dolarów, stanowiąc 3,96% portfela, ilość akcji spadła o 12,85% w stosunku do poprzedniego kwartału, a udział w portfelu zmniejszył się z 4,05% do 3,96%.

Opcje sprzedaży ETF iShares Russell 2000 (IWM.US, PUT) znalazły się na drugim miejscu z 29.2362 mln akcji, wartość pozycji około 8.124 mld dolarów, odpowiadając za 2,64% portfela, a liczba akcji wzrosła o 52,34% w porównaniu do poprzedniego kwartału.

Apple (AAPL.US), gigant elektroniki konsumenckiej, zajął trzecie miejsce z 23.5596 mln akcji, wartość pozycji około 7.846 mld dolarów, odpowiadając za 2,54% portfela, liczba akcji spadła o 6,85%. Pomimo mniejszej liczby akcji, udział w portfelu wzrósł z 2,42% do 2,54%, co odzwierciedla wspólny wpływ zmian wartości akcji i całkowitej wartości portfela.

Microsoft (MSFT.US), gigant oprogramowania i chmury, był czwarty z 14.9171 mln akcji, wartość pozycji około 7.651 mld dolarów, odpowiadając za 2,48% portfela, liczba akcji spadła o 21,70%. Pomimo tego udział w portfelu wzrósł z 2,35% do 2,48%, również odzwierciedlając wpływ cen akcji i całkowitej wartości portfela.

Opcje sprzedaży ETF Nasdaq 100 (QQQ.US, PUT) zajęły piąte miejsce, zgłoszona wartość około 7.146 mld dolarów, odpowiadając za 2,32% portfela, w poprzednim kwartale było to 1,70%; liczba zgłoszeń wzrosła o 38,58%.

Miejsca od szóstego do dziesiątego zajęły: opcje kupna QQQ (zgłoszona wartość blisko 5.149 mld dolarów, 1,67%), Amazon (AMZN.US) (około 4.349 mld dolarów, 1,41%), opcje sprzedaży Nvidia (około 4.168 mld dolarów, 1,35%), akcje klasy A Alphabet (GOOGL.US) (około 4.143 mld dolarów, 1,34%). Opcje sprzedaży Apple zamykają pierwszą dziesiątkę, zgłoszona wartość około 3.952 mld dolarów, 1,28%.

Rozkład branżowy: głównie akcje IT, ETF oraz opcje mają wiele pozycji

Patrząc na strukturę portfela, bezpośrednie udziały Citigroup skupiają się głównie na firmach z sektora technologii informacyjnej. Oprócz Nvidii, Apple i Microsoftu, w pierwszej dwudziestce znalazły się producenci chipów Micron (MU.US), Broadcom (AVGO.US), projektant chipów AMD (AMD.US), producenci sprzętu półprzewodnikowego Applied Materials (AMAT.US) i KLA (KLAC.US).

Na liście firm internetowych znajdują się Amazon, Alphabet oraz gigant mediów społecznościowych Meta Platforms (META.US); producent samochodów elektrycznych Tesla (TSLA.US) zajmuje 14 miejsce. Portfel obejmuje także wiele szerokich ETFów i ich opcji, poza IWM i QQQ są to ETF S&P 500 (VOO.US), SPDR S&P Biotech ETF (XBI.US) oraz iBoxx High Yield Bond ETF (HYG.US). VanEck Semiconductor ETF (SMH.US), iShares Semiconductor ETF (SOXX.US) oraz SPDR Gold ETF (GLD.US) również są obecne.

Akcje z łańcucha wartości półprzewodników oraz ETFy półprzewodnikowe stanowią liczne pozycje w portfelu, będąc najbardziej skoncentrowanym segmentem bezpośrednich udziałów.

Portfel opcji: opcje sprzedaży stanowią 22,77% portfela, ekspansja opcji na indeksy i akcje technologiczne

Opcje są najbardziej wyróżniającą się strukturą w zgłoszonym portfelu za ten kwartał. Na koniec trzeciego kwartału Citigroup zgłosiło 533 pozycje opcji sprzedaży o wartości około 70,177 mld dolarów, co stanowi 22,77% portfela; zgłoszono 591 pozycji opcji kupna o wartości około 29,016 mld dolarów, 9,41% portfela.

Opcje sprzedaży na indeksy i duże firmy technologiczne są główną częścią: IWM około 8.124 mld dolarów, QQQ około 7.146 mld dolarów, Nvidia około 4.168 mld dolarów, Apple około 3.952 mld dolarów, Microsoft około 2.866 mld dolarów, Meta około 2.278 mld dolarów, Tesla około 2.188 mld dolarów, iBoxx High Yield Bond ETF około 2.127 mld dolarów.

Jeśli chodzi o kierunek zmian, na kilku pozycjach zarówno opcje sprzedaży, jak i kupna znacznie wzrosły: liczba zgłoszeń opcji kupna i sprzedaży Meta wzrosła odpowiednio o 107,53% i 245,82%, opcje sprzedaży ETF sektora finansowego (XLF.US) wzrosły o 121,83%, opcje kupna ETF obligacji skarbowych 20-letnich (TLT.US) wzrosły o około 388%, zgłoszona wartość opcji sprzedaży Applied Materials wzrosła do około 349 mln dolarów.

Niektóre pozycje opcji zostały znacząco zredukowane: liczba zgłoszeń opcji sprzedaży VanEck Semiconductor ETF spadła o 89,36%, opcji sprzedaży Micron o 50,67%, opcji kupna GLD o 91,04%, opcji kupna Apple i Microsoft odpowiednio o 74,31% i 54,51%.

Citigroup jednocześnie posiada pozycje zwykłe, opcje sprzedaży i kupna zarówno na IWM jak i QQQ, a obie kategorie opcji znacznie wzrosły w tym kwartale. Taka struktura może zawierać elementy zabezpieczenia lub strategii związanej z handlem zmiennością, jednak szczegóły strategii nie są ujawniane w raporcie 13F.

Raport 13F ujawnia jedynie pozycje spełniające wymagania zgłoszeniowe, nie ujawnia krótkich pozycji na akcjach ani opcjach; wartość i ilość pozycji opcji muszą być zweryfikowane zgodnie z aktualnymi zasadami zgłaszania SEC i nie mogą być bezpośrednio interpretowane jako premia lub nominalna wartość aktywów. 13F nie ujawnia ceny wykonania opcji, daty wygaśnięcia ani szczegółowych transakcji z danego kwartału. Dlatego analiza opiera się tylko na obserwacji pozycji w momencie zgłoszenia, bez możliwości rekonstrukcji pełnej struktury strategii lub potwierdzenia intencji handlowych instytucji.

Uwzględniając zmiany udziałów, pięć największych zakupów Citigroup to: opcje kupna QQQ, opcje sprzedaży IWM, opcje sprzedaży QQQ, opcje sprzedaży Meta oraz opcje kupna IWM – wszystkie są opcjami.

Pięć największych sprzedaży to: Micron (MU.US), opcje sprzedaży VanEck Semiconductor ETF, opcje sprzedaży Micron, opcje kupna GLD oraz Applied Materials (AMAT.US).