UEX Globalna obserwacja – Cisco podnosi prognozy dla biznesu AI; wyniki Applied Materials osiągają rekordowe poziomy; amerykański PPI zostanie ujawniony dziś wieczorem
Bitget2026/11/13 12:14
I. Sześć głównych punktów ogniskowych globalnych rynków
01｜Krypto｜Bitcoin spada poniżej 70 000 USD, likwidacje lewarowe potęgują zmienność rynku
13 listopada Bitcoin spadł poniżej 70 000 USD, po raz pierwszy od sierpnia. Dane CoinGlass pokazują, że w ciągu ostatnich 24 godzin suma likwidacji na rynku instrumentów pochodnych krypto przekroczyła 1,6 mld dolarów, a główny ciężar likwidacji ponosiły pozycje długie. Dane Bitget wskazują, że o godz. 19:38 czasu pekińskiego kurs BTC wynosił 69 241,26 USDT, co oznacza spadek o 5,18% w ciągu doby.
Uwaga rynków: Aktualna korekta spowodowana jest jednocześnie umacnianiem się dolara amerykańskiego, wzrostem oczekiwań na podwyżki stóp w USA oraz odpływem kapitału z ETF-ów spot. Skoncentrowane likwidacje pozycji lewarowanych pogłębiają zmienność cen, krótkoterminowo należy obserwować absorpcję podaży na rynku spot oraz kolejne zmiany instytucjonalnych przepływów kapitału.
Powiązane aktywa: BTC, ETH, MSTR, COIN
02｜Krypto｜MSCI potwierdza usunięcie Strategy, rynek obserwuje model finansowania spółek skarbcowych krypto
MSCI potwierdziło, że usunie Strategy (MSTR) oraz japoński Metaplanet z odpowiednich indeksów akcji, począwszy od sesji zamknięcia 30 listopada. MSCI uzasadnia, że niektóre spółki publiczne, których istotną część aktywów stanowią instrumenty finansowe, wykazują cechy funduszu inwestycyjnego i nie spełniają kryteriów włączenia do wybranych indeksów.
Jednocześnie amerykańskie ETF-y spot na BTC nadal wykazują odpływ kapitału. Według Farside, 11 listopada zanotowano odpływ netto 299,8 mln dolarów; 12 listopada ujawnione dotychczas dane pokazują łącznie odpływ 47,7 mln dolarów, ale dane głównych funduszy IBIT, FBTC nie są jeszcze kompletne, więc nie można traktować tego jako pełnego obrazu rynku.
Uwaga rynków: Zmiany MSCI mogą wpłynąć na portfele funduszy indeksowych utrzymujących pozycje w MSTR oraz na przyszłe finansowanie spółki, jednak nie nakazują Strategy sprzedaży istniejących BTC. Inwestorzy powinni rozróżniać pasywny przepływ kapitału w akcjach firm skarbcowych a realnymi transakcjami na rynku spot BTC.
Powiązane aktywa: MSTR, BTC, Metaplanet, IBIT
03｜Akcje amerykańskie｜Cisco ze wzrostem kwartalnych przychodów o 24%, podniesienie prognozy przychodów z AI dla infrastruktury
Cisco (CSCO) ogłosiło wyniki za pierwszy kwartał roku finansowego 2027 – przychody osiągnęły rekordowy poziom 18,5 mld dolarów, co stanowi wzrost o 24% r/r; zysk na akcję (non-GAAP) wyniósł 1,40 USD (+40% r/r). Spółka podniosła prognozę całkowitych przychodów za rok do zakresu 74,8-75,8 mld dolarów i zakłada, że przychody z infrastruktury AI od dużych klientów chmurowych przekroczą 9 mld USD, czyli ponad dwa razy tyle, co w 2026 roku.
Uwaga rynków: Wydatki kapitałowe na AI przenoszą się z GPU i serwerów na urządzenia sieciowe i infrastrukturę szybkich połączeń. Podniesiona prognoza Cisco stanowi empiryczny dowód na wzrost popytu na urządzenia sieciowe dla AI.
Powiązane aktywa: CSCO, ANET, AVGO
04｜Akcje amerykańskie｜Applied Materials ze wzrostem kwartalnych przychodów o 53%, rosnący popyt na sprzęt półprzewodnikowy
Applied Materials (AMAT) ogłosił wyniki za czwarty kwartał roku finansowego 2026 – przychody osiągnęły rekordowe 10,41 mld dolarów (+53% r/r); zysk na akcję (non-GAAP) wyniósł 4,16 USD (+92% r/r), oba wyniki przewyższyły oczekiwania rynku. Spółka zanotowała roczne przychody na poziomie 34,45 mld USD (+21% r/r), a marża brutto (non-GAAP) osiągnęła 50,6%.
Uwaga rynków: Mocne wyniki odzwierciedlają trwały wzrost zapotrzebowania na urządzenia do produkcji półprzewodników, szczególnie należy zwrócić uwagę na inwestycje w HBM, zaawansowane procesy i nowoczesne opakowania. Prognozy kwartalne Applied Materials będą kluczowym wyznacznikiem cyklu inwestycji kapitałowych w produkcję chipów.
Powiązane aktywa: AMAT, LRCX, KLAC, MU
05｜Akcje amerykańskie｜Nvidia oficjalnie ogłasza zmianę CEO, łańcuch AI wchodzi w fazę zmian zarządczych
12 listopada Nvidia oficjalnie poinformowała, że Jensen Huang zrezygnował z funkcji prezesa, CEO oraz członka zarządu ze skutkiem natychmiastowym. Tymczasowo funkcję CEO obejmie dyrektor finansowa Colette Kress, pozostając również CFO; Harvey Jones został przewodniczącym rady nadzorczej, spółka rozpocznie formalną procedurę wyboru nowego CEO.
Uwaga rynków: Nvidia przechodzi znaczącą transformację zarządczą, kluczowe będzie monitorowanie mapy rozwoju produktów chipowych, relacji z klientami oraz polityki wsparcia finansowego dla AI. 13 listopada, przed sesją na Wall Street, Nvidia odnotowała odbicie o ok. 1,8%, choć zmiany w zarządzie nadal są w centrum uwagi inwestorów.
Powiązane aktywa: NVDA, CRWV, AMD, AVGO
06｜Towary｜IEA zapowiada ponowną nadpodaż na rynku ropy, złoto czeka na dane o inflacji USA
Międzynarodowa Agencja Energetyczna (IEA) opublikowała 13 listopada najnowszy raport dotyczący rynku ropy, wskazując, że wraz z przywróceniem eksportu ropy z Zatoki Perskiej światowy rynek wraca do stanu nadpodaży. Nadal jednak incydenty takie jak ataki na tankowce w cieśninie Ormuz oraz ataki na infrastrukturę energetyczną na Bliskim Wschodzie stanowią ryzyko dla podaży.
Około godz. 18:15 czasu pekińskiego, kontrakt Brent notowany był po 95,45 USD/baryłka, spadek o 0,4%; WTI wyceniany na 88,06 USD/baryłka, spadek o 0,8%. Po silnych spadkach dzień wcześniej, złoto odbiło czekając na publikację amerykańskiego PPI tej nocy.
Uwaga rynków: Rynek ropy podlega równocześnie wpływom przywracania dostaw i ryzyka dla bezpieczeństwa żeglugi; na złoto większy wpływ mają notowania dolara i oczekiwania względem stóp procentowych Fed.
Powiązane aktywa: Ropa Brent, ropa WTI, złoto, XOM, CVX
II. Obserwacja nagłych zmian na globalnych aktywach
Do godz. 20:00 czasu pekińskiego, przed otwarciem sesji amerykańskiej widoczne były wyraźne rozbieżności: Cerebras silnie zwyżkowało dzięki dobrym wynikom i nowym klientom, Nvidia notowała odbicie, a Microsoft tracił w wyniku globalnych awarii usług. Na rynku krypto silne odlewarowanie, złoto po serii korekt lekko odrabia straty.
| Cerebras (CBRS) | Wzrost przed sesją o ponad 16% | Spółka podniosła prognozę przychodów na 2026 rok i ogłosiła Microsoft jako klienta. Rosnąca uwaga na segment inferencji AI. |
| Nvidia (NVDA) | Wzrost przed sesją o ok. 1,8% | Po wyraźnych spadkach w tym tygodniu nastąpiło odbicie, rynek nadal przetrawia wiadomości o zmianie CEO. |
| Microsoft (MSFT) | Spadek przed sesją o ok. 2,6% | Awarie usług takich jak Outlook, Teams, Copilot trwały ponad 12 godzin, wpływając na klientów korporacyjnych i rządowych. |
| Bitcoin (BTC) | 69 241,26 USDT, spadek o 5,18% w ciągu 24h | Po spadku poniżej 70 tys. USD uwaga skupiła się na likwidacjach lewarowanych, presji na ETF-ach oraz perspektywach stóp procentowych. |
| Złoto spot | 3 903,19 USD/uncja, wzrost o 0,7% | Odbicie po silnym spadku poprzedniego dnia, jednak w tym tygodniu nadal blisko 4% na minusie, rynek czeka na publikację PPI w USA. |
Pozostałe dane rynkowe: CoinGecko podaje, że o godz. 19:50 czasu pekińskiego całkowita kapitalizacja globalnego rynku kryptowalut wynosiła ok. 2,337 bln USD, co oznacza spadek o 6,65% w ciągu 24 godzin; wolumen obrotu w tym czasie wyniósł ok. 101,37 mld USD. Indeksy futures na akcje amerykańskie zachowywały się różnie: według Reuters na godz. 18:03, futures na Dow Jones rosły o 0,19%, S&P 500 o 0,13%, natomiast futures na Nasdaq 100 spadały o 0,11%.
Czas notowań: BTC według snapshota Bitget 19:38; kapitalizacja rynku krypto zgodnie z aktualizacją CoinGecko 19:50; dane dla premarketu i indeksów giełdowych USA w większości na podstawie notowań z ok. 18:00; złoto wg kursu ok. 18:06. Dla różnych aktywów czas oraz metodologia wyliczeń mogą się różnić.
III. Kluczowe wydarzenia w ciągu najbliższych 12 godzin
Okres obserwacji: 13 listopada 20:00 – 14 listopada 08:00 (UTC+8)
| 13 listopada, 21:30 | Publikacja amerykańskiego PPI i bazowego PPI za październik | Szczególna uwaga na zmianę m/m PPI na poziomie 0,4% i bazowego PPI na 0,3%; powiązane rynki: akcje USA, dolar, obligacje, złoto i BTC. |
| 13 listopada, 22:30 | Oficjalne otwarcie sesji giełdowej w USA | Obserwacja reakcji na wyniki Cisco, Applied Materials, zamiana zarządu w Nvidia i poranne zwyżki Cerebras. |
| 13 listopada, 23:10–23:50 | Wystąpienia przedstawicieli Fed: Collins, Logan, Bowman | Uwaga na wypowiedzi dotyczące inflacji, stóp procentowych i polityki regulacyjnej. |
| 14 listopada, 00:30 | Raport EIA dotyczący zapasów gazu ziemnego w USA | Obserwacja zmian zapasów i sytuacji popyt/podaż na rynku energii. |
| 14 listopada, 00:10–01:00 | Wystąpienia przedstawicieli Fed: Collins i Daly | Analiza polityki monetarnej i perspektyw gospodarczych, wystąpienie Daly zaplanowane na godz. 00:10 czasu pekińskiego. |
| 14 listopada, 02:00 | Publikacja liczby wiertni ropy Baker Hughes w USA | Obserwacja aktywności wydobywczej i zmian podaży ropy i gazu w USA. |
| 14 listopada, 05:00 | Zamknięcie regularnych notowań akcji USA | Analiza końcowych reakcji akcji AI i kluczowych zmian na głównych aktywach po publikacji PPI. |
| 14 listopada, 08:00 | Wystąpienie wiceprezesa Fed Jefferson | Uwagi na temat produktywności, rozwoju technologii i trendów makroekonomicznych. |
Kluczowe wydarzenie: Amerykański PPI za październik. Ostatnio opublikowany CPI przewyższył oczekiwania rynku, wzmacniając prawdopodobieństwo podwyżki stóp w grudniu. Dzisiejsza publikacja PPI dostarczy dalszych dowodów o kosztach przedsiębiorstw i presji cenowej w górnych sektorach.
Tekst służy wyłącznie jako informacja rynkowa i nie stanowi porady inwestycyjnej.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Amazon potajemnie tworzy globalną bazę danych produktów, aby powstrzymać AI-zakupowych agentów i chronić przychody z reklam
Amazon realizuje plan o kryptonimie „World Product Graph”, mający na celu zgromadzenie danych o wszystkich produktach dostępnych na sprzedaż na świecie (niezależnie od tego, czy są sprzedawane na ich platformie). Celem jest uruchomienie projektu w październiku 2027 roku, aby przejąć inicjatywę w zakresie wyszukiwania produktów zakupowych, nadrobić straty względem Google na etapie badań produktów oraz przeciwdziałać wpływowi takich agentów zakupowych opartych na AI jak Meta Muse na ruch i działalność reklamową. Amazon przyznał, że ten dokument jest nieaktualny, lecz potwierdził zaangażowanie w rozbudowę kompletności katalogu produktów.
Nvidia spadła do najniższej wyceny od 14 lat! „Wielki byk” Tom Lee nawołuje do kupowania przy spadkach, inwestorzy indywidualni kupują coraz więcej, ale na Wall Street pojawiają się rozbieżności
Po otwarciu w czwartek, inwestorzy detaliczni masowo kupowali akcje NVIDIA, a w ciągu pół godziny wartość netto zakupów osiągnęła 111 milionów dolarów, ustanawiając rekord na ten okres. Inwestorzy tacy jak Tom Lee publicznie wspierali firmę, a instytucje pozytywnie oceniały zapełniony portfel zamówień do 2028 roku, silny wzrost przychodów oraz szansę wynikającą ze spadku wyceny. Tymczasem instytucje takie jak Bernstein i Goldman Sachs stały się bardziej ostrożne wobec perspektyw NVIDIA; największe obawy dotyczą sukcesji kierownictwa po odejściu Jensen Huang oraz utrzymania przewagi technologicznej.
Od od SpaceX do Anthropic, rynek opracował nowe strategie reagowania na debiuty gigantów
Strategie rynkowe wobec debiutu giełdowego gigantów skupiają się obecnie na „oczekiwaniu na włączenie do indeksów”: nowe przepisy pozwalają na włączenie super-wielkich IPO do sześciu głównych indeksów w ciągu 15 dni, co uruchamia skoncentrowane zakupy przez fundusze pasywne, a inwestorzy zawczasu pozycjonują się oraz powiększają zakupy za pomocą opcji. Jednakże, w obrocie Anthropic znajduje się jedynie około 6%, a akcje dostępne dla pracowników w pierwszym dniu oraz udziały z prywatnej emisji bez okresu blokady mogą wywołać presję podażową, co stwarza rzadką okazję dla arbitrażystów indeksowych.
Handel AI słabnie, a wzrost zysków firm napędza europejskie akcje! Przerwana seria czterech dni wzrostów, ale nadal mają szansę na największy tygodniowy wzrost od lipca
Europejskie rynki akcji przez cztery kolejne sesje rosły, osiągając rekordowe wartości, jednak ta hossa nie utrzymała się. Indeks Stoxx Europe 600 wzrósł w tym tygodniu już o 2,2%, co daje szansę na największy tygodniowy wzrost od lipca.
Ceny krypto
Więcej
