SemiAnalysis: A receita por gigawatt da Nvidia (NVDA.US) Vera Rubin é 39% maior que a GB300, e o lucro é 42% maior.

De acordo com a Jinse Finance, a SemiAnalysis estimou que a Rubin NVL72 apresenta uma receita anual por gigawatt 39% superior à da configuração GB300 mais potente, com um lucro 42% maior. A instituição atribui a vantagem de desempenho da Rubin ao design integrado da NVIDIA (NVDA.US) nas áreas de computação, rede e interconexão. Estes dados surgem num momento em que os investidores estão a reavaliar o ritmo dos investimentos em infraestruturas de IA e a recente correção nas ações da NVIDIA.

Segundo a mais recente análise da SemiAnalysis, a plataforma Vera Rubin da NVIDIA poderá melhorar substancialmente a economia da inferência de IA. A instituição estima que, em cargas de trabalho de agentes inteligentes chave, a plataforma poderá gerar mais do dobro do lucro por gigawatt de eletricidade em relação à geração anterior, a plataforma Blackwell.

O desempenho é fundamental porque a infraestrutura de IA enfrenta cada vez mais restrições energéticas: uma produção de tokens por megawatt mais elevada permite que prestadores de serviços cloud e grandes empresas sirvam mais cargas de trabalho com a mesma quota de eletricidade, o que pode aumentar receitas e margens de lucro.

À hora da redação, as ações da NVIDIA subiam 0,52% no pré-mercado desta quarta-feira.

Desempenho da Vera Rubin

De acordo com o mais recente benchmark AgentX da SemiAnalysis, a Rubin NVL72 gera uma receita anual por gigawatt cerca de 39% superior à da configuração GB300 mais potente, com um lucro estimado 42% maior.

A análise destaca ainda a vantagem de desempenho da Rubin em termos de custo: numa configuração de 170 tokens por segundo (TPS), a produção total por unidade de custo total de posse (TCO) atinge um máximo de até 67 vezes o valor da GB300.

A SemiAnalysis atribui este aumento à "sinergia extrema de design" da NVIDIA entre a GPU Rubin, a CPU Vera, NVLink 6, ConnectX-9, BlueField-4 e a pilha de rede Spectrum-6. O projeto foi otimizado para cargas de trabalho de agentes inteligentes que envolvem contextos longos e múltiplas rondas de interação.

A eficiência energética é particularmente relevante, já que os data centers de IA enfrentam cada vez mais limitações devido à eletricidade disponível, e não apenas à quantidade de aceleradores que podem ser comprados.

Calendário da Vera Rubin

A NVIDIA lançou a plataforma Vera Rubin em março, anunciando que os produtos baseados na Rubin chegarão ao mercado na segunda metade de 2026 através de parceiros.

Já em julho, a NVIDIA afirmou que a produção da NVL72 está a aumentar, com racks já em operação na CoreWeave, Google Cloud, Microsoft Azure, Oracle Cloud Infrastructure e Nebius, cobrindo mais de 30 países e mais de 350 fábricas na sua cadeia de fornecimento.

No Stocktwits, o sentimento dos investidores de retalho da NVIDIA manteve-se "bearish" durante a última semana. As ações recuaram nas últimas duas semanas, incluindo uma queda de 3,4% na segunda-feira.

A fraqueza recente reflete uma correção mais ampla nas negociações de IA: após apelos de responsabilidade por parte de executivos do setor, os investidores começam a questionar o ritmo e a sustentabilidade dos gastos em IA.