A taxa de juros das hipotecas nos Estados Unidos aumentou para 6,97%, atingindo o nível mais alto em mais de um ano.

O APP da Golden Ten Data soube que as taxas de juros das hipotecas nos Estados Unidos subiram na semana passada para o nível mais alto em mais de um ano, acrescentando mais pressão ao já deprimido mercado imobiliário. Dados divulgados pela Mortgage Bankers Association (MBA) americana nesta quarta-feira mostram que, na semana que terminou em 11 de setembro, a taxa contratual de hipoteca a 30 anos aumentou 12 pontos base para 6,97%, o nível mais alto desde maio de 2025.

Em fevereiro deste ano, essa taxa chegou ao menor nível desde 2022, justamente antes do início da guerra do Irão. Posteriormente, as taxas subiram consideravelmente, em parte devido ao aumento nos preços de energia, que agravou as preocupações com a inflação.

O custo crescente dos empréstimos tem reprimido a demanda por crédito. O índice de compras da MBA — um indicador que mede os pedidos de empréstimos — caiu ligeiramente 0,8% em relação à semana anterior; o índice de refinanciamento caiu 8,8%, atingindo o menor nível desde maio de 2025.

Nesta quarta-feira, o mercado espera que o Federal Reserve volte a aumentar as taxas de juro pela primeira vez desde 2023, na tentativa de conter a inflação. As decisões do Federal Reserve não afetam diretamente as taxas das hipotecas, mas podem provocar uma reação em cadeia no mercado de obrigações. As taxas das hipotecas estão fortemente ligadas ao rendimento das obrigações do Tesouro americano a 10 anos, que esta semana atingiram o nível mais alto em quase vinte anos.

A pesquisa da MBA é realizada semanalmente desde 1990, com participantes incluindo bancos hipotecários, bancos comerciais e instituições de poupança. Os dados abarcam mais de 75% de todos os pedidos de hipoteca residencial no varejo nos Estados Unidos.

O presidente do Federal Reserve, Kevin Walsh, deu critérios claros na reunião anual global dos bancos centrais em Jackson Hole, a 28 de agosto: é preciso ter confiança de que a inflação potencial está a aproximar-se do objetivo de forma clara e suficientemente rápida; caso contrário, o comité ainda tem trabalho a fazer.

Ele também salientou que quase não há sinais de restrições das políticas nos mercados de crédito e empréstimos. Esta declaração mudou a função de reação das políticas do mercado de “se está a cair ano a ano” para “se a tendência é suficientemente rápida e se as condições financeiras estão realmente restritas”.

O Índice de Preços ao Consumidor dos Estados Unidos de agosto aumentou 0,4% em relação ao mês anterior e 3,4% em relação ao mesmo período do ano passado; o índice central, excluindo alimentos e energia, aumentou 0,3% mês a mês, com a variação mensal do núcleo do CPI acima das expectativas do mercado. O segmento de energia aumentou 2,1% em relação ao mês anterior e em mais de 16% em relação ao ano anterior; o segmento de habitação aumentou 3,0% ano a ano, indicando que os itens mais persistentes ainda não deram um sinal claro de arrefecimento.

Num ambiente de altas taxas, o mercado imobiliário americano mantém uma tendência de “quantidade em queda, preços firmes”. Economistas da Zillow anteriormente previam um crescimento de vendas de imóveis de 4,3% para o ano de 2026, mas agora ajustaram para 1,3% ao longo do ano, com expectativa de uma contração de 3,5% no quarto trimestre.

O economista-chefe da NAR, Lawrence Yun, afirmou que o ambiente de altas taxas naturalmente reduz o desejo de comprar casa, mas as vendas acumuladas nos primeiros oito meses do ano ainda registaram um aumento de 1,6%, e os preços dos imóveis continuam a atingir novos máximos. O preço mediano de venda de casas existentes em junho subiu para 440,600 dólares, um aumento anual de 1,8%, atingindo um recorde histórico.