Versão atualizada: Orion180 Insurance avaliada em 1.14 bilhões de dólares, mas ações caem no primeiro dia de negociação

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Atharva Singh/Pragyan Kalita

Reuters, 18 de setembro - As ações da Orion180 Insurance (OIG.O) caíram no seu primeiro dia de negociação na Nasdaq na sexta-feira passada, com a empresa a atingir uma capitalização de mercado de 1,14 mil milhões de dólares, o que serve de alerta para outras seguradoras com planos de abertura de capital ainda este ano.

Com sede em Melbourne, na Florida, a empresa fixou o preço da sua IPO em 12 dólares por ação, abaixo do intervalo de emissão de 15 a 17 dólares, arrecadando 240 milhões de dólares, com o preço de abertura a situar-se nos 11,50 dólares.

Esta entrada em bolsa acontece num início de época de IPOs outonal difícil, com preocupações quanto aos gastos em inteligência artificial, os recentes aumentos das taxas de juro pelo Federal Reserve e o aumento dos rendimentos das obrigações a refrear o entusiasmo dos investidores por novas ações.

No entanto, Kenneth Gregg, fundador e CEO da Orion180, afirmou: “Independentemente do ambiente macroeconómico, esta foi a decisão certa para o nosso negócio e para a nossa equipa.”

Fundada por Gregg em 2018, a Orion180 oferece seguros habitacionais de excesso e excedente (E&S) em 14 estados dos EUA. Os seus principais mercados incluem o Texas, a Califórnia e a Florida.

“O nosso objetivo é atingir todo o mercado de seguros habitacionais, uma vez que oferecemos produtos de seguro autorizados através do modelo E&S. Identificamos oportunidades significativas nas nossas principais áreas de atuação e expandiremos de forma oportunista ao longo do tempo”, acrescentou Gregg.

Com o aumento da frequência e gravidade de catástrofes climáticas como inundações e incêndios florestais, a procura por produtos de seguros está a aumentar; ao mesmo tempo, as seguradoras patrimoniais elevaram os prémios em muitos mercados para refletir o aumento do valor dos sinistros.

“O mercado de E&S existe para subscrever riscos que muitas seguradoras não conseguem ou não estão dispostas a cobrir segundo as condições padrão. As companhias de seguros E&S geralmente dispõem de maior flexibilidade nos preços, limites de cobertura e design dos contratos”, afirmou Kat Liu, vice-presidente da IPOX.

Espera-se que a entrada em bolsa da Orion180 teste o apetite dos investidores pelo setor e possa definir o tom para outras seguradoras a considerarem ir a mercado ainda este ano, uma vez que os investidores procuram aumentar a sua exposição às ações de seguros.

A Bamboo Insurance Services, apoiada pela CVC, também planeia uma IPO na próxima semana, com uma avaliação de 3,24 mil milhões de dólares (link). Ambas as empresas estão a expandir-se em mercados onde as seguradoras tradicionais reduziram a sua presença.

“No caso da Orion180, penso que esta oportunidade foi acelerada por um desequilíbrio cíclico do mercado e não surgiu apenas devido à saída das grandes seguradoras,” acrescentou Liu.

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