Edição atualizada 1 - A tk accelis, subsidiária da Thyssenkrupp, fez sua estreia no mercado alemão, com uma avaliação próxima de 2 bilhões de dólares.

Atualização: Foco na Avaliação Patrimonial

Reuters Frankfurt, 28 de outubro - A trader de matérias-primas tk accelis (link) TKCC.DE fez a sua estreia na quarta-feira, com uma avaliação total de ações de 1,77 mil milhões de euros (1,97 mil milhões de dólares), enquanto a sua empresa-mãe, Thyssenkrupp TKAG.DE, está a transformar-se numa estrutura de holding.

Durante o processo em que a Thyssenkrupp separou 49% (link) das 63,5 milhões de ações que detém na tk accelis para os atuais investidores, as ações começaram a ser negociadas a um preço de 27,80 euros.

Na maior operação de oferta pública de ações na Alemanha em 2026 até ao momento, a Thyssenkrupp mantém a maioria das ações deste negócio, que se dedica principalmente à aquisição, venda e processamento de materiais como aço e ligas, além de gerir os respetivos armazéns.

A tk accelis emprega cerca de 15 500 pessoas, representando 17% do total de funcionários da Thyssenkrupp, e gera vendas de 11,4 mil milhões de euros, quase um terço das receitas do grupo. Entre os seus clientes estão a Airbus AIR.PA, BP BP.L, Tesla TSLA.O e Volkswagen VOWG_p.DE.

https://www.reuters.com/graphics/THYSSENKRUPP-MATERIALS/RESULTS/akveryljypr/chart.png

A corretora Jefferies estimou, num relatório de pesquisa publicado antes da cisão, que o valor empresarial da tk accelis está entre 2,6 mil milhões e 4,8 mil milhões de euros, acrescentando que o preço inicial de negociação das ações poderá situar-se entre 29 e 64 euros por ação.

Em julho, a tk accelis afirmou (link) que a meta intermédia era atingir uma margem de lucro operacional ajustada de 4% a 5% (em comparação com 2% prevista para o ano fiscal de 2024/2025), tendo já identificado o mercado norte-americano (link) como área-chave para expansão.

Com a consolidação do setor dos materiais, esta subsidiária da Thyssenkrupp está a obter maior autonomia (link). A concorrente alemã de menor dimensão, Kloeckner & Co KCOGn.DE, está a ser adquirida pela norte-americana Worthington Steel WS.N, enquanto as americanas Ryerson RYZ.N e Olympic Steel estão em processo de fusão.

Esta cisão dá seguimento à estratégia da Thyssenkrupp de vender grandes participações das suas divisões operacionais, incluindo participações minoritárias no fabricante de navios de guerra TKMS (link) TKMS.DE e na divisão de hidrogénio Thyssenkrupp Nucera (link) NCH2.DE.

(1 dólar = 0,8961 euros)

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