Mecanismo de limite das posições abertas

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Para limitar o impacto de qualquer conta individual no mercado e proteger a qualidade de execução, definimos regras para o tamanho da posição que pode deter. Estas regras abrangem 2 dimensões: limites das posições abertas (OI) e níveis de alavancagem.

 

1. Limites das posições abertas

1. Os limites de posição aplicam-se tanto a cada ID de utilizador (UID) como a cada utilizador. Um utilizador corresponde a uma conta principal juntamente com as respetivas subcontas. As regras específicas são as seguintes:

• Posição que pode ser aberta por UID = mín.(máx.(limite absoluto da posição do UID, OI atual do mercado unilateral do par de trading × percentagem do limite de posição do UID), posição que pode ser aberta por utilizador – soma das posições atualmente abertas em todas as contas principais e subcontas)

• Posição que pode ser aberta por utilizador = máx.(limite absoluto da posição do utilizador, OI atual do mercado unilateral do par de trading × percentagem do limite de posição do utilizador)

• Depois de atingir o limite das posições abertas, só poderá reduzir posições.

2. Para consultar os parâmetros detalhados, consulte: Limites das posições abertas.

3. Além dos limites ao nível do UID, poderemos ativar um limite das posições abertas para toda a plataforma quando for necessário manter o risco sob controlo. Depois de este ser ativado e de as posições abertas unilaterais da plataforma atingirem o limiar correspondente, só poderá reduzir posições, não sendo possível aumentá-las.

 

Exemplos:

a. Para um único UID, a conta detém uma posição long de 10,000 USDT, ordens long no total de 6000 USDT e ordens short no total de 3000 USDT. O limiar do valor nocional da posição de futuros por UID é de 15,000 USDT, o limiar percentual da posição de futuros por UID é de 10% e as posições abertas em toda a plataforma são de 200,000 USDT. O tamanho da posição long do UID é de 10,000 USDT + 6000 USDT = 16,000 USDT, um valor superior a máx.(15,000 USDT, 200,000 USDT × 0.5 × 10%). Isto aciona o limite das posições abertas para posições long.

b. Para um único utilizador, a conta principal detém uma posição long de 18,000 USDT e o utilizador tem 1 subconta com uma posição long de 15,000 USDT. O limiar do valor nocional da posição de futuros para a conta principal e a respetiva subconta é de 30,000 USDT, o limiar percentual da posição de futuros é de 20% e as posições abertas em ambos os lados em toda a plataforma são de 200,000 USDT. O tamanho da posição long do utilizador é de 18,000 USDT + 15,000 USDT = 33,000 USDT, um valor superior a máx.(30,000 USDT, 200,000 USDT × 0.5 × 20%). Isto aciona o limite das posições abertas do utilizador.

 

2. Níveis de alavancagem

Cada contrato de futuros tem limites de posição por níveis (limite de risco). Quanto maior for o tamanho da posição, mais elevado será o respetivo nível e mais rigorosos serão os requisitos correspondentes:

Tamanho da posição	Nível da posição	Taxa da margem de manutenção	Alavancagem máxima disponível
Pequeno	Baixo	Baixa	Elevada
Aumenta consoante o nível	Sobe consoante o nível	Sobe consoante o nível	Diminui consoante o nível
Grande	Elevado	Elevada	Baixa

Por outras palavras, uma posição maior coloca-o num nível mais elevado, o que exige uma margem de manutenção superior e permite uma alavancagem inferior. Isto garante que as posições de grande dimensão têm uma maior capacidade de absorver o risco. Para consultar os parâmetros detalhados, consulte a descrição geral dos níveis de posição.

 

O que acontece quando excede o limite e o que deve fazer:

• Se a abertura ou o aumento de uma posição fizer com que esta ultrapasse o limite máximo do nível mais elevado permitido para o contrato, o pedido será rejeitado.

• Para deter uma posição maior, comece por reduzir a alavancagem para passar para um nível superior (e adicione margem suficiente para satisfazer os requisitos desse nível) e, em seguida, continue a aumentar a sua posição.

• Durante a fase de redução da posição por níveis no processo de liquidação, o sistema também reduzirá a sua posição um nível de cada vez até o nível de risco diminuir.