Прибыль независимо от направления NVDA: арбитражная стратегия с использованием акций на Bitget

В преддверии публикации финансовой отчетности NVDA трейдеры часто сталкиваются с одной и той же дилеммой: открыть лонг и рискнуть резким падением, открыть шорт и упустить возможный рост или вообще остаться в стороне. Но вам не обязательно выбирать какую-либо сторону. Вместо этого вы можете использовать стратегию, на которую институциональные инвесторы полагаются годами: минимизировать риски от направления, получая при этом комиссии за финансирование. Это известно как дельта-нейтральная стратегия.

Ключевые преимущества дельта-нейтральной стратегии

На традиционных финансовых рынках дельта-нейтральные стратегии давно используются институциональными инвесторами. Причина проста: обычно они требуют от трейдеров одновременного управления спотовыми и фьючерсными счетами или счетами для бессрочных фьючерсов, перевода маржи между счетами и постоянного хеджирования от риска направления. Это создает высокий барьер для входа и относительно низкую эффективность капитала, что затрудняет реализацию стратегии для большинства розничных трейдеров. Bitget упрощает весь этот процесс, делая стратегию институционального уровня гораздо более доступной для розничных трейдеров.

1. Единый торговый счет: управляйте всем в одном месте

Единый торговый счет Bitget (UTA) объединяет спотовую торговлю и торговлю бессрочными фьючерсами в рамках единой системы счетов. Все, что вам нужно сделать:

• Купить rNVDA на спотовом рынке акций

• Открыть эквивалентную шорт-позицию с бессрочными фьючерсами NVDA на том же счете

Нет необходимости переключаться между платформами или совершать дополнительные переводы. Вся настройка занимает всего несколько шагов. Для трейдеров, желающих быстро открыть позицию в период публикации финансовой отчетности, это делает исполнение сделок значительно более быстрым и эффективным.

2. Маржа в режиме мультиактивов: используйте спотовые активы в качестве маржи и повышайте эффективность капитала

В режиме мультиактивов на Bitget такие активы в rToken, как rNVDA, могут использоваться непосредственно в качестве маржи. Это означает:

• Вам не нужно выделять дополнительные USDT

• Вам не нужно продавать свои спотовые активы, чтобы высвободить маржу

• Ваши спотовые активы могут использоваться для поддержания соответствующей шорт-позиции

Это повышает эффективность капитала, позволяя одному и тому же объему средств обеспечивать более крупный хедж или снижая сумму дополнительного капитала, необходимого для позиции такого же размера. Для трейдеров, стремящихся более эффективно использовать свой капитал, это позволяет имеющимся у них спотовым активам приносить пользу, а не просто лежать на счете.

Почему дельта-нейтральная стратегия особенно полезна в период публикации отчетности NVDA?

По бессрочным фьючерсам расчет комиссий за финансирование происходит каждые восемь часов, что помогает поддерживать цены фьючерсов в соответствии со спотовым рынком.

• Когда настроения на рынке бычьи и возникает переизбыток лонг-позиций с кредитным плечом, ставки финансирования становятся положительными — это означает, что лонги платят шортам.

• Когда настроения становятся медвежьими и возникает переизбыток шорт-позиций, ставки финансирования становятся отрицательными — это означает, что шорты платят лонгам.

Являясь одной из ведущих акций ИИ на рынке, NVDA часто привлекает крупные позиции с кредитным плечом в период отчетности. Когда бычьи настроения усиливаются и все больше трейдеров открывают лонг-позиции, ставки финансирования могут расти. Чем больше трейдеров открывают лонг-позиции с кредитным плечом в ожидании превышения прогнозов по доходности, тем больше комиссий за финансирование могут получить держатели шорт-позиций.

В то же время удержание спотовой лонг-позиции с rNVDA может компенсировать большую часть ценового риска от шорт-позиции по бессрочным фьючерсам, позволяя вам получать доход от ставки финансирования. Независимо от того, превзойдет ли NVDA ожидания по доходности или нет, стратегия направлена на то, чтобы продолжать получать комиссии за финансирование без необходимости делать ставку на направление движения цены акции.

Как настроить арбитражную стратегию для NVDA с использованием rToken

Для этого требуется всего три действия:

1. Купите rNVDA на спотовом рынке акций

Купите rNVDA на спотовом рынке акций на Bitget, чтобы открыть спотовую лонг-позицию, привязанную к цене NVDA.

2. Откройте эквивалентную шорт-позицию с бессрочными фьючерсами NVDA

Откройте шорт-позицию с бессрочными фьючерсами NVDA примерно на ту же сумму, что и ваша спотовая позиция. Если у вас недостаточно USDT для маржи, вы можете включить режим маржи с мультиактивами на едином торговом счете Bitget. Тогда соответствующие спотовые активы rNVDA могут быть использованы в качестве маржи без их продажи, что позволяет сформировать хедж, блокируя меньше дополнительного капитала.

3. Спотовый лонг + шорт по бессрочным фьючерсам = минимальный риск от направления

Прибыль и убытки с обеих сторон в значительной степени компенсируют друг друга, позволяя вам получать доход от ставки финансирования, при этом расчет ставки финансирования происходит каждые восемь часов:

• NVDA растет: спотовая позиция приносит прибыль, в то время как шорт по бессрочным фьючерсам приносит убыток, компенсируя большую часть движения цены.

• NVDA падает: шорт по бессрочным фьючерсам приносит прибыль, в то время как спотовая позиция приносит убыток, снова компенсируя большую часть движения цены.

Независимо от результатов финансовой отчетности, эта стратегия направлена на то, чтобы продолжать получать доход от ставки финансирования, оставаясь при этом в значительной степени нейтральной к направлению цены NVDA.

На какую доходность можно рассчитывать? (только для примера)

Предположим, у вас есть rNVDA на сумму 10,000 USDT на спотовом рынке акций и вы открываете соответствующую шорт-позицию по бессрочным фьючерсам NVDA на 10,000 USDT:

Фактическая доходность варьируется в зависимости от ставки финансирования. Стратегия может показывать лучшие результаты при бычьих настроениях на рынке и высоких ставках финансирования, например, в преддверии публикации финансовой отчетности. В долгосрочной перспективе, если ставки финансирования остаются преимущественно положительными, данная стратегия позволяет генерировать существенный доход за счет комиссий за финансирование, сохраняя при этом риск ценового направления на относительно низком уровне.

Заключение

Дельта-нейтральная стратегия разработана для того, чтобы поддерживать риск направления близким к нейтральному, потенциально генерируя прибыль от ставки финансирования. Это одна из ключевых причин, по которой институциональные инвесторы используют этот подход годами. Теперь любой, у кого есть аккаунт Bitget, может воспользоваться теми же стратегическими преимуществами без необходимости управлять несколькими аккаунтами или часто переводить средства.