Дочерняя компания SK hynix (SKHY.US) Solidigm рассматривает возможность строительства завода по производству NAND в США, несмотря на сохраняющиеся издержки и политические препятствия.

По данным приложения Zhihui Finance, три осведомленных источника сообщили, что дочерняя компания южнокорейского гиганта по производству чипов памяти SK Hynix (SKHY.US), Solidigm, рассматривает возможность строительства завода по выпуску NAND-флэш-памяти в США, при этом северная часть штата Нью-Йорк считается главным кандидатом. Этот шаг осуществляется на фоне продолжающегося давления со стороны администрации Трампа на корейских производителей чипов по расширению производства в США, а огромные инвестиции в центры обработки данных AI приводят к ужесточению глобальных поставок чипов памяти.

Источники утверждают, что этот планируемый проект не связан с переговорами между SK Hynix и Intel, которые касаются производства чипов памяти на заводе Intel в штате Огайо.

SK Hynix заявила, что ее американская дочерняя компания Solidigm рассматривает различные варианты усиления конкурентоспособности бизнеса, однако конкретные планы пока не подтверждены.

Строительство завода в США позволит снизить зависимость от фабрики в Даляне и обойти тарифы и экспортные ограничения

В случае строительства завода в США Solidigm сможет снизить свою зависимость от единственного производственного объекта NAND, расположенного в Даляне (Китай), а также поможет избежать потенциальных американских тарифов и последствий экспортных ограничений на оборудование для производства чипов.

Новость об этом расширении появилась в то время, когда китайские конкуренты стремительно наращивают мощности, чтобы сократить технологическое отставание от зарубежных соперников.

Однако один из источников отметил, что соглашение по инвестициям Solidigm в США еще не достигнуто, ключевые детали проекта продолжают обсуждаться. SK Hynix может проявлять осторожность, поскольку производство чипов в США обходится дороже, чем в Южной Корее, а Вашингтон и Сеул все еще ведут переговоры по вопросам торговли и инвестиций.

В связи с данной новостью акции SK Hynix на сеульском рынке закрылись с ростом на 6,4%, тогда как базовый индекс KOSPI вырос на 2,7%.

Позиция южнокорейской стороны неоднозначна: политическое сопротивление производству NAND меньше, чем DRAM

Когда его спросили о давлении со стороны США на корейских производителей чипов по поводу строительства заводов в Америке, президент Южной Кореи Ли Чжэ Мён заявил, что Сеул будет стремиться "защищать национальные интересы Кореи, при этом уважая точку зрения бизнеса". В пятницу он отметил, что "это по-прежнему спорный вопрос", но подробностей не сообщил.

Один из осведомленных источников утверждает, что производство NAND-чипов SK Hynix через свою американскую дочернюю компанию, скорее всего, столкнется с меньшим политическим сопротивлением, так как эта технология не обладает столь высокой стратегической чувствительностью, как продукты на базе DRAM с высокой пропускной способностью (HBM).

Правительство Южной Кореи уже призвало SK Hynix и конкурента Samsung ускорить планы по созданию нового кластера производства полупроводников в юго-западной части страны, с потенциальными инвестициями на сотни миллиардов долларов. Как сообщается, возможное противодействие со стороны сеульских властей может осложнить амбиции SK Hynix по производству на заводах Intel передовых HBM-чипов или даже традиционных DRAM-чипов.

Министр торговли США Говард Лутник пригрозил, что если корейские и тайваньские компании не возьмут на себя обязательства по расширению производства в США, против них будут введены тарифы до 100%.

Корейские производители чипов оказываются под двойным давлением со стороны Вашингтона и Сеула: обе стороны до сих пор ведут переговоры по обещанию Кореи инвестировать 350 миллиардов долларов в США в прошлом году в обмен на снижение американских тарифов.

Как известно, DRAM обеспечивает оперативную память для процессоров, тогда как NAND хранит данные в мобильных телефонах, компьютерах и центрах обработки данных.

Solidigm терпит убытки несколько лет, перспективы выхода на IPO в США вызывают интерес

С тех пор как в 2020 году SK Hynix приобрела Solidigm у Intel за 9 миллиардов долларов, подразделение терпит убытки из-за длительного спада на рынке NAND.

Хотя экспансия в США может помочь SK Hynix сократить разрыв в доле рынка с Samsung и укрепить защиту от китайских конкурентов, пока неясно, как будет развиваться спрос, когда новый завод начнет производство. Создание новых мощностей по выпуску полупроводников обычно занимает годы, а опасения по поводу возможного замедления развития передовых AI-моделей омрачают долгосрочные перспективы спроса на память.

Медиа на прошлой неделе сообщили, что SK Hynix планирует провести предварительное IPO Solidigm на сумму от 5 до 10 трлн вон. Отмечалось, что Solidigm уже начал искать топ-менеджеров, ответственных за подачу отчетности в SEC и внешние финансовые раскрытия, что укрепило ожидания рынка о выходе компании на Nasdaq. Впоследствии SK Hynix заявила, что Solidigm оценивает разные меры по улучшению конкурентоспособности, но решения пока не принято.

Если Solidigm удастся пройти листинг на Nasdaq, это станет свидетельством дальнейшего укрепления позиций SK Hynix на американском рынке капитала. В июле этого года южнокорейский гигант продал 177,9 млн американских депозитарных расписок (ADR) по цене 149 долларов за штуку, привлек 26,5 млрд долларов, установив рекорд среди иностранных компаний по величине привлеченных средств при выходе на рынок в США.