Bitcoin «испытывает терпение» ниже $110,000, в то время как открытый интерес по опционам растет: аналитики
Аналитики утверждают, что bitcoin находится на этапе проверки убежденности: ралли остаются хрупкими, а долгосрочные держатели фиксируют прибыль ниже ключевого уровня сопротивления в $113,000. По мнению экспертов QCP Capital, макроэкономические риски возрастают, поскольку публикация индекса потребительских цен (CPI) в пятницу становится единственным значимым макроэкономическим событием в США на фоне остановки работы правительства.
Недавнее узкое движение цены Bitcoin «испытывает терпение ниже краткосрочной себестоимости», поскольку открытый интерес по опционам остается на высоких уровнях, а спрос на пут-опционы растет, заявил Тимоти Мисир, руководитель отдела исследований BRN, в рыночной записке в четверг.
Согласно ценовой странице The Block, BTC торговался около $109,000 23 октября, снизившись более чем на 3% за последний месяц. Мисир определил внутридневной диапазон примерно на уровне $109,500 сверху и $107,200 снизу.
Рынок опционов также вышел на первый план. Совокупный открытый интерес по опционам на bitcoin достиг новых рекордов, и дилеры все чаще сталкиваются с концентрированной экспозицией по пут-опционам. Такая ситуация часто расширяет внутридневные диапазоны, поскольку короткие позиции по гамме вынуждают к агрессивному хеджированию даже при относительно небольших движениях дельты. Эта динамика, как предупреждает BRN, делает ценовое движение более уязвимым к внезапным скачкам и резким откатам вокруг ключевых страйков.
Многократные неудачные попытки вернуть уровень $113,000 оставили более слабых участников рынка в роли маржинальных продавцов. Потеря диапазона $108,000 может привести к более значительным просадкам до примерно $104,500 и, возможно, в район $97,000.
Ежедневные потоки на Уолл-стрит отражают смешанные настроения инвесторов и волатильность рынка. По данным панели The Block, спотовые bitcoin ETF зафиксировали отток в $101 миллион, а Ethereum ETF показали отток в $19 миллионов вчера, что свидетельствует о колеблющемся институциональном спросе после недавних событий с ликвидностью.
Также присутствуют макроэкономические и событийные риски. QCP Capital отметила, что из-за закрытия правительства США многие экономические данные остаются недоступными, и внимание рынков сосредоточено на публикации CPI в пятницу, которую BLS решила опубликовать в исключительном порядке. Этот показатель может вновь закрепить нарратив о мягкой посадке и изменить наклон BTC, если он удивит в ту или иную сторону. QCP заявила, что мягкий CPI около 0,2% поддержит восходящий импульс BTC, тогда как более высокий показатель может ускорить дальнейшее снижение рисков.
Аналитики не единодушны в краткосрочных прогнозах. На этой неделе Standard Chartered предупредил, что падение ниже $100,000 «кажется неизбежным» к выходным, хотя банк предположил, что такое снижение может быть недолгим.
Эта точка зрения отражает сценарии снижения, на которые указывал Мисир, где возобновившиеся оттоки из ETF или новый макроэкономический шок могут усилить распределение активов долгосрочными держателями и привести к более глубокой консолидации.
«Bitcoin находится на этапе проверки убежденности», — отметил эксперт BRN. «Рынок находится в диапазоне и реагирует на новости. ETF и казначейские фонды покупают бумаги, в то время как долгосрочные держатели фиксируют прибыль. Это противостояние удерживает BTC ниже себестоимости краткосрочных держателей и делает ралли хрупкими».
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Доходность государственных облигаций США остается на высоком уровне! Высокая стоимость заимствований продолжает оказывать давление на экономику США, ажиотаж вокруг инвестиций в AI усиливает разрыв между виртуальной и реальной экономикой.
Поскольку доходность 10-летних государственных облигаций США остается выше 5%, инвесторы начинают обращать внимание на, возможно, более важный, чем краткосрочные колебания рынка, вопрос: какие последствия ожидают экономику и финансовые рынки, если стоимость заимствований в США останется высокой в долгосрочной перспективе?
За ночь на американском фондовом рынке | Замедление роста числа рабочих мест в сентябре поддержало решение Федеральной резервной системы приостановить повышение ставок, три основных индекса закрылись ростом, SpaceX (SPCX.US) вырос на 7,35%
По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 250,88 пункта (+0,49%) и составил 51 177,44 пункта; индекс S&P 500 поднялся на 56,32 пункта (+0,73%) и достиг 7 722,77 пункта; композитный индекс Nasdaq увеличился на 319,27 пункта (+1,19%) и составил 27 190,86 пункта.
Уолш преуменьшил значение прогнозируемых изменений ставок, заявления двух высокопоставленных представителей Федеральной резервной системы продолжают влиять на рынок, ожидания повышения ставок в октябре значительно снизились.
Несмотря на то, что председатель Федеральной резервной системы Уолш ясно дал понять, что не хочет давать рынку четкий сигнал относительно пути процентных ставок посредством перспективных указаний, выступления двух высокопоставленных чиновников ФРС на этой неделе все же заметно повлияли на ожидания инвесторов.
Спред между облигациями Франции и Германии вырос до максимума с времён европейского долгового кризиса, Европейский центральный банк сталкивается с "кошмарным сценарием": спасать рынок или сохранять кредитный рейтинг?
Спред доходности между 10-летними облигациями Франции и Германии поднялся примерно до 150 базисных пунктов — это максимальный уровень с момента долгового кризиса в зоне евро в 2012 году. Пятилетний кредитный дефолтный своп (CDS) Франции вырос примерно до 87 базисных пунктов, что является максимумом с начала 2013 года. Рынки гадают, активирует ли Европейский центральный банк инструмент TPI, однако проблема Франции связана с реально существующим неконтролируемым фискальным дефицитом и политическим тупиком, а не с «беспричинной и хаотичной» распродажей на рынке. Вмешательство ЕЦБ может подорвать его репутацию, но бездействие несёт риск распространения кризиса.
Цены на крипто
Далее
