Откроются ли сегодня вечером американские фондовые рынки под давлением? Ожидания замедления снижения ставок вызвали кризис маржи на рынке драгоценных металлов, аналитики предупреждают о спирали «ликвидации ликвидности» на рынке.
BlockBeats сообщает, что 2 февраля цены на драгоценные металлы в последнее время продолжают резко колебаться, возвращая самые сильные приросты 2026 года, что может привести к значительному давлению на распродажи на фондовом рынке (японский и корейский рынки уже испытывают давление в азиатское время). В понедельник цена на золото упала на 10%, а серебро (SI=F) снизилось более чем на 15%. К моменту публикации обе просадки несколько сократились, а общее снижение на рынке заставляет инвесторов опасаться, что после открытия американского рынка давление сохранится, а распродажи ETF приведут к дальнейшему падению крипторынка.
По словам Тарека Хорчани из Malayan Banking Securities, выдвижение Трампа на пост председателя Федеральной резервной системы уже вызвало волатильность между различными классами активов, и инвесторы пересматривают свои позиции в валютах, сырьевых товарах и акциях, особенно после укрепления доллара. Еще одной причиной усиления волатильности стало объявление ведущей товарной биржи CME Group о повышении требований по марже для фьючерсов на драгоценные металлы. Меры по повышению вступят в силу после закрытия торгов в понедельник, что увеличит стоимость удержания позиций, заставит трейдеров вкладывать больше средств и обычно оказывает сдерживающее влияние на цены и торговую активность.
Согласно объявлению CME, для контрактов с низким уровнем риска маржа по золоту увеличится с 6% до 8%, а для контрактов с высоким уровнем риска — с 6,6% до 8,8%. По серебру маржа для контрактов с низким уровнем риска значительно увеличится с 11% до 15%, а для контрактов с высоким уровнем риска — с 12,1% до 16,5%. Ожидание рисков на азиатских рынках также оказало давление на драгоценные металлы и акции, связанные с технологиями, которые ранее выигрывали от ослабления доллара и занимают значительную долю в азиатских индексах.
Главный инвестиционный стратег Saxo Singapore Чару Чанана заявила: «Новость о выдвижении Кевина Уоша на пост следующего председателя Федеральной резервной системы подталкивает рынок к пересмотру ожиданий в сторону "меньшего количества/более медленных" снижений ставок. Уош ранее критиковал ФРС, настаивая на том, что у нее должна быть только одна задача: поддержание ценовой стабильности. По их словам, его выдвижение уже заставило участников рынка отказаться от нарратива "ослабления доллара", что привело к резкому падению цен на золото, серебро и медь после их значительного роста в январе. Снижение цен на металлы вызывает эффект домино. Как только рынок металлов начинает сокращать кредитное плечо, типичным становится следующий эффект: вынужденное снижение риска и "распродажа ликвидных активов для привлечения наличности", что также оказывает давление на фондовый рынок».
Рыночный стратег Tiger Brokers Singapore Джеймс Ой отметил: «Текущая распродажа на фондовом рынке частично вызвана маржин-коллами из-за резкого падения цен на золото и серебро, планом финансирования Oracle на 50 миллиардов долларов, а также общим спадом на рынке криптовалют. Неопределенность в отношении политики, связанная с возможным назначением Кевина Уоша председателем ФРС, также оказывает давление на рыночные настроения. Несмотря на то, что он, похоже, поддерживает снижение ставок, его склонность к сокращению баланса ФРС в целом указывает на ужесточение финансовых условий».
Аналитик Mirae Asset Securities в Сеуле Сео Сан-Ён заявил: «Шок на рынке сырьевых товаров, вызванный усилением волатильности на рынке золота и серебра, приводит к маржин-коллам для институциональных инвесторов, что далее перерастает в шок ликвидности. Это, в свою очередь, вызвало синхронное резкое падение цен на bitcoin и фондовый рынок. Поскольку ранее внутренний рынок рос гораздо быстрее других, его падение также оказалось более резким. Хотя среди розничных инвесторов пока не наблюдается массовых маржин-коллов, рынок уже охвачен паническими распродажами, поэтому в краткосрочной перспективе высокая волатильность на рынке неизбежна».
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
BUZZ - Gordon Haskett повысил рейтинг Dollar General до "покупать", акции выросли
6 октября — акции дискаунтера Dollar General (DG.N) выросли примерно на 3% в ходе дневных торгов, достигнув 122,34 доллара. Gordon Haskett повысил рейтинг компании до «покупать» после встречи с руководством, установив целевую цену на уровне 140 долларов. Брокерская компания отмечает, что из-за высоких цен на бензин потребители с высоким доходом все чаще выбирают покупки в Dollar General, что предоставляет компании дополнительные возможности увеличить свою долю на рынке. Организация добавила, что несмотря на рост стоимости топлива, благодаря стабильной ситуации с занятостью покупатели с низким доходом адаптировали свои покупательские привычки. Брокер подчеркивает, что потребители предпочитают магазины, расположенные ближе к дому, увеличивают частоту покупок, но снижают количество приобретаемых товаров за один раз — эти тенденции считаются положительными для Dollar General. Компания активно расширяет ассортимент товаров стоимостью 1 доллар и планирует увеличить число сезонных товаров за 1 доллар на 40% во второй половине года. По данным London Stock Exchange Group (LSEG), среди 32 брокеров 13 рекомендуют «покупать» или выше, 18 — «держать», 1 — «продавать»; медианная целевая цена составляет 140 долларов. По итогам последней торговой сессии акции Dollar General с начала года снизились на 8%.
ФРС планирует существенно изменить механизм банковского надзора, заместитель председателя Bowman: реструктуризация региональной структуры и корректировка порога активов.
Заместитель председателя по надзору Федеральной резервной системы (Fed) Bowman сообщил о планах провести всестороннюю реформу системы регулирования банков в США, объединив функции надзора существующих 12 региональных отделений Fed в пять новых географических регионов. В каждом регионе будет назначен специальный "региональный руководитель", что должно изменить прежнюю разрозненную структуру полномочий и ответственности. Позднее в этом году Fed рассмотрит обновление порога активов, при достижении которого банки подвергаются более строгим правилам надзора, что может дать им больше возможностей для расширения.
BUZZ - Jefferies повысил целевую цену, акции Pershing Square резко выросли
6 октября - альтернативная компания по управлению активами Pershing Square (PS.N) выросла в цене на 7,49%, достигнув $58,98. Jefferies повысила целевую цену с $38 до $58 и сохранила рейтинг “держать”. Ожидается, что комиссионные, связанные с результатами деятельности, будут продолжать расти в следующем году. Согласно данным, собранным London Stock Exchange Group (LSEG), 9 из 10 брокеров присвоили акции рейтинг “покупать” или выше, одна — “держать”; медианная целевая цена составляет $42. Текущий коэффициент цена/прибыль по прогнозируемой прибыли на акцию за следующие 12 месяцев — 64,03, значительно выше отраслевого медианного значения — 10,97. На момент закрытия торгов в предыдущий день акция PS с момента IPO в апреле выросла на 145,4%.
Повтор - BUZZ - Сообщается, что Venture Global ведет переговоры с Китаем о продаже сжиженного природного газа, в связи с чем её акции выросли.
Коррекция ошибки в написании названия компании в заголовке 6 октября — ** Акции производителя сжиженного природного газа Venture Global (VG.N) выросли на 2,3% и составили 13,77 долларов ** По данным Bloomberg, из-за ситуации в Иране, вызывающей глобальные перебои транспорта, Китай стремится к диверсификации источников поставок, и компания ведет переговоры о продаже сжиженного природного газа большему количеству китайских покупателей (link) ** Venture Global пока не дала немедленного ответа на запрос Reuters о комментариях ** Согласно Bloomberg (link), Venture Global уже начала предварительные переговоры о долгосрочных контрактах как минимум с тремя китайскими импортёрами сжиженного природного газа ** Из 18 брокерских компаний 11 дали акции рейтинг "покупать" или выше, 7 — рейтинг "держать"; медианная целевая цена составляет 16 долларов ** С учётом внутридневных колебаний, акции VG с начала этого года увеличились более чем вдвое (В целях удобства для неанглоязычных пользователей Reuters автоматически переводит свои материалы на несколько других языков. Автоматизированный перевод может содержать ошибки или не иметь необходимого контекста, поэтому Reuters не гарантирует точность таких переводов и предоставляет их исключительно для удобства. Reuters не несет ответственность за любые убытки или ущерб, возникшие из-за использования функции автоматизированного перевода.)
Цены на крипто
Далее
