Аналитический отчет | CICC: результаты Microsoft за второй финансовый квартал превзошли ожидания, рейтинг "опережать отрасль" и целевая цена 586 долларов сохранены

Гэлунхуй, 5 февраля｜China International Capital Corporation (CICC) опубликовала отчет, в котором говорится, что Microsoft объявила о результатах за второй квартал 2026 финансового года: общий доход увеличился на 17% в годовом исчислении и составил 81.3 миллиарда долларов, рыночные ожидания — рост на 15%, прогноз банка — рост на 16%; операционная прибыль выросла на 21% в годовом исчислении до 38.3 миллиарда долларов, рыночные ожидания — 36.6 миллиарда долларов, прогноз банка — 36.9 миллиарда долларов; чистая прибыль по стандарту GAAP, значительно увеличившись на 60% в годовом исчислении благодаря инвестиционному доходу от Open AI, достигла 38.5 миллиарда долларов, рыночные ожидания — 28.8 миллиарда долларов, прогноз банка — 27.5 миллиарда долларов; скорректированная разводнённая прибыль на акцию по Non-GAAP без учета влияния инвестиций в Open AI выросла на 24% в годовом исчислении до 4.14 доллара, рыночные ожидания — 3.91 доллара, прогноз банка — 4.09 доллара. Благодаря продолжающемуся росту спроса на AI-продукты, включая M365, Windows и поиск, результаты превзошли ожидания банка и рынка. Банк сохраняет рейтинг "опережать отрасль" и целевую цену в 586 долларов.