JP Morgan снизил целевую цену на Spotify (SPOT) до $700
Spotify Technology S.A. (NYSE:SPOT) — одна из 13 акций с высоким риском и высокой доходностью для инвестирования в рост.
11 февраля JPMorgan снизил целевую цену на акции Spotify на 13,0% — до $700 с $805, при этом сохранив рекомендацию «Преобладающий вес» по данной акции. В компании считают, что недавнее повышение цен на подписку у SPOT позволит компенсировать рост расходов на роялти в 2026 году. Также отмечается, что настроения инвесторов по поводу влияния искусственного интеллекта на Spotify преувеличены.
Это обновление целевой цены последовало на следующий день после публикации Spotify отчета о прибыли за четвертый квартал 2025 года, который вышел 10 февраля. В отчете отмечен рост числа пользователей выше прогнозов: общее количество ежемесячно активных пользователей (MAU) выросло на 11% в годовом исчислении и достигло 751 миллиона (против прогноза в 745 миллионов), а число премиальных подписчиков увеличилось на 10% в годовом выражении — до 290 миллионов (прогноз составлял 289 миллионов). Рост пользовательской базы обеспечил увеличение выручки на 6% в годовом выражении — до 4,5 млрд евро (соответствует прогнозу в 4,5 млрд евро). Основным драйвером роста стали премиальные подписки, увеличившиеся на 8% в годовом выражении — до 4,0 млрд евро, что компенсировало снижение доходов от рекламы, которые упали на 4% — до 0,5 млрд евро.
Что касается прибыльности, то валовая прибыль росла быстрее выручки — на 10% в годовом выражении и составила 1,50 млрд евро (против 1,35 млрд евро годом ранее), чему способствовало увеличение валовой маржи на 90 базисных пунктов в годовом выражении (и на 150 б.п. по сравнению с предыдущим кварталом) — до 33,1%. Операционная прибыль следовала аналогичной динамике, увеличившись на 47% в годовом выражении — до 0,70 млрд евро (с 0,58 млрд евро), благодаря расширению операционной маржи на 430 базисных пунктов (и на 190 б.п. квартал к кварталу) — до 15,5%.
Руководство Spotify также представило прогноз на 1
Spotify Technology S.A. (NYSE:SPOT) — ведущая цифровая платформа для потоковой музыки. Компания базируется в Люксембурге и была основана в декабре 2006 года Даниэлем Эком и Мартином Лорентзоном.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Jiangyin Technology (JFIN.US) во втором полугодии держит 500 миллионов наличными, ставка на зарубежные рынки становится ключом к прорыву
Jianyin Technology (JFIN.US) опубликовала финансовый отчет за первую половину 2026 года: за этот период доход составил 1,494 млрд юаней, валовая прибыль — 613 млн юаней, валовая рентабельность — 41,03%.

Гигант электрооборудования, оцениваемый как софтверная компания? GE Vernova (GEV.US) под ударом GLJ, Bernstein отвечает: не только дата-центры, но и коммунальные услуги — главный козырь
После резкого падения в понедельник, GE Vernova во вторник стабилизировалась, однако споры вокруг этого гиганта электроэнергетического оборудования продолжают разгораться.

Теория «замедления ИИ» не может остановить горячку финансирования крупных моделей! Появление Astra вызывает бурные обсуждения AGI, OpenAI стремится к оценке в 1,2 триллиона долларов.
OpenAI ведет ранние переговоры с инвесторами о новом раунде финансирования, что повысит оценку компании OpenAI, разработчика ChatGPT, выше 1,2 триллиона долларов. После этого компания проведет первичное публичное размещение акций (IPO).

