Дуань Юнпин пробует себя в «ИИ-трейдинге»: «резко увеличил» позицию в Nvidia, «впервые инвестировал» в CoreWeave, Credo и Tempus, «значительно сократил» вложения в Apple
Одновременно с существенным сокращением своей главной позиции в Apple, известный инвестор Дуань Юнпин в четвертом квартале увеличил долю в Nvidia более чем в 11 раз и также небольшими позициями "протестировал" три весьма представительные компании из вертикального сектора искусственного интеллекта.
Согласно данным, Дуань Юнпин в четвертом квартале увеличил вложения в шесть акций, причем наибольшее увеличение пришлось на Nvidia, а второе место по приросту заняли акции Berkshire Hathaway; одновременно Дуань Юнпин сократил позиции по пяти бумагам, из которых наибольшее сокращение пришлось на Apple.
Этот гуру стоимостного инвестирования, ранее прославившийся крупными вложениями в NetEase, Kweichow Moutai и Apple, теперь вкладывает реальные деньги в глубокое формирование портфеля для эпохи искусственного интеллекта.
«Агрессивное увеличение» Nvidia, «новички» — CoreWeave, Credo и Tempus
Согласно документам, в четвертом квартале Дуань Юнпин единовременно увеличил позицию на 6 639 300 акций, что означает рост на 1110,62%, доведя общее количество акций до 7 237 100 и увеличив рыночную стоимость позиции до 1,35 миллиарда долларов, что вывело Nvidia на третье место в его портфеле (доля — 7,72%).
Помимо крупной ставки на "продавца лопат" Nvidia, Дуань Юнпин также открыл позиции по трем новым для портфеля компаниям. Хотя их объединенная доля составляет всего около 0,28%, логика отбора акций отличается зрелостью и точно охватывает три ключевых узла цепочки создания стоимости AI: вычислительные мощности, соединение и применение:
-
CoreWeave: "Арендодатель" вычислительных мощностей
Новая позиция — 299 900 акций. В условиях, когда все гиганты конкурируют за GPU, CoreWeave не производит модели, а строит высокопроизводительные кластеры GPU и сдает их в аренду предприятиям. Это типичная "продающая лопаты" компания: несмотря на тяжелую структуру активов и высокую амортизацию, во время дефицита вычислительных мощностей обладает сильной переговорной позицией. -
Credo Technology: "Автомагистраль" дата-центров
Новая позиция — 141 300 акций. Если GPU — это сердце, то высокоскоростные соединительные чипы и оптические модули Credo — это сосуды. Кластеры AI-серверов предъявляют высочайшие требования к скорости передачи данных, и этим вложением Дуань Юнпин делает ставку на гарантированный рост, связанный с модернизацией дата-центров. Это тип инвестиций, тесно связанных с развитием AI-серверов. -
Tempus AI: "Практическая лаборатория" AI в медицине
Новая позиция — 110 000 акций. В отличие от предыдущих компаний, ориентированных на "железо", Tempus фокусируется на применении AI в онкологической прецизионной медицине. Это попытка Дуань Юнпина войти в вертикальный слой AI-приложений. Однако сектор медицины регулируется жестко и отличается длинным циклом: хотя это и отражает конечное направление трансформации AI от "вычислительных мощностей" к "производительности", потенциал прибыльности компании пока проходит проверку, и инвестиции здесь скорее похожи на марафон.
Сокращение в Apple, увеличение в Berkshire Hathaway
В то же время, когда Дуань Юнпин наращивает вложения в AI, он также серьезно сбалансировал свой традиционный "якорь" портфеля.
В четвертом квартале Apple по-прежнему оставалась его главной позицией с рыночной стоимостью 8,797 миллиарда долларов (доля — 50,3%). Однако за этот квартал он сократил позицию на 2 470 600 акций, что составляет снижение на 7,09%. Это действие, возможно, связано как с управлением рисками из-за чрезмерного веса одной позиции, так и с необходимостью высвободить средства для увеличения вложений в AI.
В то же время Berkshire Hathaway B как защитный актив была значительно увеличена: Дуань Юнпин купил почти 1 985 000 акций (рост на 38,24%), что закрепило за ней второе место в портфеле (доля — 20,63%). Такая структура "левая рука — технологический рост, правая — стоимостная защита" по-прежнему является фундаментом его инвестиционного портфеля.
Кроме того, Дуань Юнпин увеличил вложения в Google, Pinduoduo и значительно сократил долю в гиганте литографических машин ASML (снижение на 87,63%), что свидетельствует о его различающихся оценках перспектив роста отдельных технологических гигантов.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Spacex выросла на 7,6%, закрывшись на максимуме с июня, что помогло Маску "вернуть" статус триллионера.
Акции SpaceX в понедельник выросли почти на 8%, чистые активы Маска снова превысили 1 триллион долларов и достигли примерно 1,03 триллиона долларов, что позволило ему вернуть себе первое место в списке самых богатых людей. Morgan Stanley выпустил оптимистичный отчет с целевой ценой в 300 долларов, отметив, что стоимость компании недооценена. Рост обеспечен несколькими катализаторами, включая ожидания по восстановлению Starship, расширение AI-бизнеса и оборонные контракты на сумму более 12,7 миллиарда долларов.
В этом году зарабатывают только технологические миллиардеры: ажиотаж вокруг AI увеличил их состояние на 845 миллиардов долларов, почти 40% из которых досталось Маску.
Согласно индексу миллиардеров Bloomberg, из 500 самых богатых людей мира около 100 миллиардеров из технологической отрасли за первые девять месяцев этого года в совокупности увеличили свое состояние на 845 миллиардов долларов, что является рекордным показателем за аналогичный период. В то же время совокупное состояние миллиардеров из не технологических отраслей за тот же период сократилось на 62 миллиарда долларов. Только Илон Маск за первые девять месяцев увеличил свое состояние на 310 миллиардов долларов, что составляет около 40% общего прироста индекса.
После объединённого выпуска резервов G7, Трамп вновь предпринимает меры по снижению цен на нефть перед выборами: сообщается о планах смягчить ограничения на использование льготного "красного дизеля"
Согласно сообщениям, администрация Трампа планирует объявить соответствующую инициативу уже в этот понедельник, возможно расширив сферу применения красного дизеля на дорожные транспортные средства. В прошлую пятницу G7 объявила о выделении 100 миллионов баррелей из аварийных запасов нефти и значительных поставках дизеля за последние 20 дней. Трамп позже заявил, что США больше не будут вводить запрет на экспорт дизеля, Европа располагает большим количеством дизеля, а США также увеличат поставки.
Распродажа американских облигаций приводит к росту доходности до максимумов за десятилетия, Citadel: экономический рост и инвестиции в искусственный интеллект усиливают конкуренцию за капитал
Citadel Securities считает, что недавняя распродажа государственных облигаций США и рост доходности до самых высоких уровней за последние десятилетия обусловлены не опасениями рынка по поводу ухудшения инфляции, а продолжающимся сильным экономическим ростом США, а также инвестициями в искусственный интеллект (AI) и увеличением дефицита государственного бюджета, что усилило борьбу за капитал.
Цены на крипто
Далее
