Applied Materials, Inc. (AMAT) — популярная акция: что нужно знать перед вложением
Акции этого производителя оборудования для производства чипов выросли на +12,9% за последний месяц по сравнению с изменением композита Zacks S&P 500 на -1,3%. Отрасль Zacks Electronics - Semiconductors, к которой относится Applied Materials, за этот период потеряла 1%. Теперь ключевой вопрос: куда акции могут направиться в ближайшем будущем?
Хотя сообщения в СМИ или слухи о значительных изменениях в бизнес-перспективах компании обычно вызывают тренд акций и приводят к мгновенным изменениям цены, всегда существуют определенные фундаментальные факторы, которые в конечном итоге определяют решение о покупке и удержании акций.
Пересмотр прогнозов по прибыли
В Zacks мы в первую очередь уделяем внимание изменению прогноза прибыли компании. Это связано с тем, что мы считаем, что справедливая стоимость акции определяется текущей стоимостью ее будущих потоков прибыли.
Мы в основном смотрим, как аналитики с sell-side, которые следят за этой акцией, пересматривают свои прогнозы прибыли, чтобы отразить влияние последних бизнес-трендов. Если прогнозы по прибыли компании растут, то растет и справедливая стоимость ее акций. Более высокая справедливая стоимость по сравнению с текущей рыночной ценой вызывает интерес инвесторов к покупке акций, что ведет к росту их цены. Вот почему эмпирические исследования показывают сильную корреляцию между тенденциями пересмотра прогнозов по прибыли и краткосрочными колебаниями цены акций.
Ожидается, что Applied Materials опубликует прибыль в размере $2,55 на акцию за текущий квартал, что представляет собой изменение на +6,7% в годовом исчислении. За последние 30 дней консенсус-прогноз от Zacks изменился на +17,1%.
Для текущего финансового года консенсус-прогноз прибыли в $10,63 указывает на изменение на +12,9% по сравнению с предыдущим годом. За последние 30 дней этот прогноз изменился на +11,2%.
Для следующего финансового года консенсус-прогноз прибыли в $13,2 указывает на изменение на +24,2% по сравнению с ожидаемым результатом Applied Materials год назад. За последний месяц этот прогноз изменился на +15,9%.
Наш собственный инструмент рейтинга акций — Zacks Rank — обладает впечатляющей внешней аудированной историей и является более убедительным индикатором краткосрочной динамики акций, так как эффективно использует силу пересмотра прогнозов по прибыли. Размер недавнего изменения консенсус-прогноза, вместе с тремя другими факторами, связанными с оценками по прибыли, привел к присвоению Applied Materials рейтинга Zacks Rank #1 (Strong Buy).
На графике ниже показана динамика консенсус-прогноза по прибыли на акцию (EPS) на следующие 12 месяцев:
12 месяцев EPS
Прогноз роста выручки
Хотя рост прибыли, безусловно, является самым лучшим показателем финансового здоровья компании, ничего не произойдет, если бизнес не сможет увеличить свои доходы. В конце концов, практически невозможно для компании увеличивать прибыль в течение длительного времени без роста выручки. Поэтому важно знать потенциальный рост выручки компании.
В случае Applied Materials консенсус-прогноз продаж в размере $7,66 млрд за текущий квартал указывает на изменение в годовом исчислении на +7,9%. Прогнозы на текущий и следующий финансовые годы в размере $30,59 млрд и $36,22 млрд соответственно указывают на изменения на +7,8% и +18,4%.
Последние опубликованные результаты и история сюрпризов
Applied Materials отчиталась о доходах в размере $7,01 млрд за последний опубликованный квартал, что представляет собой изменение на -2,1% в годовом исчислении. EPS за тот же период составила $2,38 против $2,38 годом ранее.
По сравнению с консенсус-прогнозом Zacks в $6,89 млрд, опубликованная выручка означает сюрприз в +1,79%. Сюрприз по EPS составил +8,68%.
Компания превысила консенсус-прогнозы по EPS в каждом из четырех последних кварталов. За этот период компания трижды превысила консенсус-прогнозы по выручке.
Оценка
Ни одно инвестиционное решение не может быть эффективным без учета оценки акций. Отражает ли текущая цена акций истинную стоимость базового бизнеса и перспективы роста компании — важнейший фактор будущей динамики ее цены.
Сравнение текущих значений мультипликаторов оценки компании, таких как цена/прибыль (P/E), цена/продажи (P/S) и цена/денежный поток (P/CF), с ее историческими значениями помогает определить, справедливо ли оценены акции, переоценены или недооценены. Сравнение компании с ее конкурентами по этим показателям дает хорошее представление о разумности цены акций.
В рамках системы Zacks Style Scores, Zacks Value Style Score (который оценивает традиционные и нетрадиционные метрики оценки) распределяет акции на пять групп от A до F (A лучше, чем B; B лучше, чем C и так далее), что помогает определить, переоценена ли акция, справедливо оценена или временно недооценена.
Applied Materials получила оценку D по этому критерию, что указывает на то, что она торгуется с премией к своим аналогам. Нажмите здесь, чтобы увидеть значения некоторых оценочных метрик, повлиявших на этот результат.
Вывод
Обсужденные здесь факты и многие другие сведения на Zacks.com могут помочь определить, стоит ли обращать внимание на рыночный ажиотаж вокруг Applied Materials. Однако ее рейтинг Zacks Rank #1 действительно указывает на то, что она может превзойти более широкий рынок в ближайшем будущем.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Spacex выросла на 7,6%, закрывшись на максимуме с июня, что помогло Маску "вернуть" статус триллионера.
Акции SpaceX в понедельник выросли почти на 8%, чистые активы Маска снова превысили 1 триллион долларов и достигли примерно 1,03 триллиона долларов, что позволило ему вернуть себе первое место в списке самых богатых людей. Morgan Stanley выпустил оптимистичный отчет с целевой ценой в 300 долларов, отметив, что стоимость компании недооценена. Рост обеспечен несколькими катализаторами, включая ожидания по восстановлению Starship, расширение AI-бизнеса и оборонные контракты на сумму более 12,7 миллиарда долларов.
В этом году зарабатывают только технологические миллиардеры: ажиотаж вокруг AI увеличил их состояние на 845 миллиардов долларов, почти 40% из которых досталось Маску.
Согласно индексу миллиардеров Bloomberg, из 500 самых богатых людей мира около 100 миллиардеров из технологической отрасли за первые девять месяцев этого года в совокупности увеличили свое состояние на 845 миллиардов долларов, что является рекордным показателем за аналогичный период. В то же время совокупное состояние миллиардеров из не технологических отраслей за тот же период сократилось на 62 миллиарда долларов. Только Илон Маск за первые девять месяцев увеличил свое состояние на 310 миллиардов долларов, что составляет около 40% общего прироста индекса.
После объединённого выпуска резервов G7, Трамп вновь предпринимает меры по снижению цен на нефть перед выборами: сообщается о планах смягчить ограничения на использование льготного "красного дизеля"
Согласно сообщениям, администрация Трампа планирует объявить соответствующую инициативу уже в этот понедельник, возможно расширив сферу применения красного дизеля на дорожные транспортные средства. В прошлую пятницу G7 объявила о выделении 100 миллионов баррелей из аварийных запасов нефти и значительных поставках дизеля за последние 20 дней. Трамп позже заявил, что США больше не будут вводить запрет на экспорт дизеля, Европа располагает большим количеством дизеля, а США также увеличат поставки.
Распродажа американских облигаций приводит к росту доходности до максимумов за десятилетия, Citadel: экономический рост и инвестиции в искусственный интеллект усиливают конкуренцию за капитал
Citadel Securities считает, что недавняя распродажа государственных облигаций США и рост доходности до самых высоких уровней за последние десятилетия обусловлены не опасениями рынка по поводу ухудшения инфляции, а продолжающимся сильным экономическим ростом США, а также инвестициями в искусственный интеллект (AI) и увеличением дефицита государственного бюджета, что усилило борьбу за капитал.
Цены на крипто
Далее
