Самба-стратегия Драккенмиллера: миллиардер инвестирует в Бразилию, выходит из Big Tech
Легендарный трейдер Stanley Druckenmiller меняет ритм своего портфеля на самбу.
Известный своей способностью замечать точки разворота раньше остальных, Stanley Druckenmiller через Duquesne Family Office в последнем отчете 13F демонстрирует новую ротацию: ставка на Бразилию и выход из большинства любимцев Силиконовой долины.
- EWZ движется.
Бразильская ротация
Самая уверенная новая сделка Druckenmiller — крупная ставка на iShares MSCI Brazil ETF (NYSE:EWZ). В четвертом квартале 2025 года Duquesne инициировал позицию примерно в 3,55 миллиона акций на сумму более 113 миллионов долларов, что делает ее одной из десяти крупнейших в портфеле.
В своем агрессивном стиле миллиардер не ограничился только акциями — он также закупил опционы call на EWZ. Такое кредитное плечо говорит о его ожиданиях сильного движения вверх.
Тайминг кажется идеальным: к середине февраля EWZ уже вырос примерно на 20% с начала года.
Сокращение ажиотажа вокруг AI
Для финансирования экспансии в Южную Америку Druckenmiller резко сократил свою долю в крупных IT-компаниях и секторе искусственного интеллекта.
Наиболее примечательно, что он полностью ликвидировал свои доли в Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META) и Arm Holdings (NASDAQ:ARM). Также он вышел из позиций в SanDisk Corp. (NASDAQ:SNDK) и MongoDB (NASDAQ:MDB).
Несмотря на закрытие вышеуказанных технологических позиций, Druckenmiller приобрел 282 800 акций Alphabet, Inc. (NASDAQ:GOOGL), увеличив свою долю на 277% в четвертом квартале,
Диверсификация макро-ставки: RSP и XLF
Druckenmiller также делает ставку на более широкое восстановление экономики США через два конкретных ETF:
- Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (NYSE:RSP): ставка на то, что остальные 493 акции наконец-то обгонят индексы, ориентированные на технологический сектор и взвешенные по рыночной капитализации.
- Financial Select Sector SPDR ETF (NYSE:XLF): крупная новая позиция (~300 миллионов долларов), отражающая бычий взгляд на банки, вероятно, в ожидании более благоприятной регуляторной среды и выгодной кривой доходности.
Вердикт “Druck”
Duquesne в четвертом квартале отошел от нарратива “роста любой ценой” и перешел к стратегии, ориентированной на стоимость, сырьевые активы и географическую диверсификацию.
Druckenmiller дает сигнал, что музыка AI еще не стихла, но пора учиться танцевать самбу.
Фото: Shutterstock
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Spacex выросла на 7,6%, закрывшись на максимуме с июня, что помогло Маску "вернуть" статус триллионера.
Акции SpaceX в понедельник выросли почти на 8%, чистые активы Маска снова превысили 1 триллион долларов и достигли примерно 1,03 триллиона долларов, что позволило ему вернуть себе первое место в списке самых богатых людей. Morgan Stanley выпустил оптимистичный отчет с целевой ценой в 300 долларов, отметив, что стоимость компании недооценена. Рост обеспечен несколькими катализаторами, включая ожидания по восстановлению Starship, расширение AI-бизнеса и оборонные контракты на сумму более 12,7 миллиарда долларов.
В этом году зарабатывают только технологические миллиардеры: ажиотаж вокруг AI увеличил их состояние на 845 миллиардов долларов, почти 40% из которых досталось Маску.
Согласно индексу миллиардеров Bloomberg, из 500 самых богатых людей мира около 100 миллиардеров из технологической отрасли за первые девять месяцев этого года в совокупности увеличили свое состояние на 845 миллиардов долларов, что является рекордным показателем за аналогичный период. В то же время совокупное состояние миллиардеров из не технологических отраслей за тот же период сократилось на 62 миллиарда долларов. Только Илон Маск за первые девять месяцев увеличил свое состояние на 310 миллиардов долларов, что составляет около 40% общего прироста индекса.
После объединённого выпуска резервов G7, Трамп вновь предпринимает меры по снижению цен на нефть перед выборами: сообщается о планах смягчить ограничения на использование льготного "красного дизеля"
Согласно сообщениям, администрация Трампа планирует объявить соответствующую инициативу уже в этот понедельник, возможно расширив сферу применения красного дизеля на дорожные транспортные средства. В прошлую пятницу G7 объявила о выделении 100 миллионов баррелей из аварийных запасов нефти и значительных поставках дизеля за последние 20 дней. Трамп позже заявил, что США больше не будут вводить запрет на экспорт дизеля, Европа располагает большим количеством дизеля, а США также увеличат поставки.
Распродажа американских облигаций приводит к росту доходности до максимумов за десятилетия, Citadel: экономический рост и инвестиции в искусственный интеллект усиливают конкуренцию за капитал
Citadel Securities считает, что недавняя распродажа государственных облигаций США и рост доходности до самых высоких уровней за последние десятилетия обусловлены не опасениями рынка по поводу ухудшения инфляции, а продолжающимся сильным экономическим ростом США, а также инвестициями в искусственный интеллект (AI) и увеличением дефицита государственного бюджета, что усилило борьбу за капитал.
Цены на крипто
Далее
