Могут ли успехи в разработках и сде лки OPKO Health обеспечить рост в 2026 году?
OPKO Health, Inc. OPK хорошо подготовлена к росту в предстоящие кварталы благодаря потенциалу RAYALDEE. Оптимизм в отношении акций поддерживается успехами RAYALDEE и стратегическими партнёрствами. Однако жёсткая конкуренция и чрезмерная зависимость от RAYALDEE вызывают опасения.
Акции этой компании с рейтингом Zacks #3 (Hold) потеряли 10,3% за последние шесть месяцев по сравнению с падением отрасли на 7,8%. Индекс S&P 500 за этот период вырос на 8,8%.
Эта известная многонациональная биофармацевтическая и диагностическая компания имеет рыночную капитализацию $944,3 млн. Компания прогнозирует 30%-ный рост в 2026 финансовом году и ожидает сохранения сильных результатов в будущем. Доход OPKO Health превысил ожидания в двух из последних четырёх кварталов и не дотянул до прогнозов в остальных двух; средний показатель превышения составил 58,52%.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Факторы, способствующие росту акций OPK
Потенциал RAYALDEE: RAYALDEE, ведущая почечная терапия OPKO Health на рынке США за последние два года, является первым и единственным одобренным FDA препаратом для лечения вторичного гиперпаратиреоза у взрослых с хронической болезнью почек 3 или 4 стадии и сопутствующей недостаточностью витамина D. Продукт продолжает демонстрировать устойчивую коммерческую динамику благодаря эффективной работе отдела продаж и широкой дистрибуции через крупных оптовых дистрибьюторов и аптечные сети США.
OPKO поддерживает соглашения о скидках и возвратах с медицинскими организациями и плательщиками для обеспечения доступа и использования. За три и девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2025 года, компания зафиксировала чистую выручку от продаж RAYALDEE в размере $7,5 млн и $21,0 млн соответственно.
Стратегические соглашения: OPKO Health заключила ряд стратегических партнерств и провела дивестиции с целью укрепления баланса и повышения эффективности деятельности. В феврале дочерняя компания OPKO Biologics и Entera Bio расширили своё Соглашение о сотрудничестве и лицензировании 2025 года для продвижения первого перорального аналогичного PTH длительного действия (LA-PTH) в виде таблетки для ежедневного приёма пациентами с гипопаратиреозом.
В октябре дочерняя компания ModeX Therapeutics Inc. подписала лицензионное и партнерское соглашение с Regeneron Pharmaceuticals Inc. по совместному открытию и разработке мультиспецифических антител в нескольких терапевтических областях, представляющих взаимный интерес. Сотрудничество использует платформу MSTAR ModeX наряду с фирменными связывающими антителами Regeneron для создания мультиспецифических кандидатов, способных воздействовать на несколько биологических путей в одной молекуле. В сентябре OPKO Health завершила ранее анонсированную продажу отдельных активов BioReference Health компании Labcorp. Эта сделка, впервые объявленная в марте, стала ещё одним шагом по оптимизации диагностического направления OPKO.
Ранее, в марте 2025 года, OPKO заключила соглашение о сотрудничестве и лицензировании с Entera Bio Ltd. для разработки перорального двойного агониста GLP-1/глюкагонового пептида для потенциального применения при ожирении, метаболических и фиброзных заболеваниях. Программа объединяет фирменный аналог оксинтомодулина длительного действия OPKO, OPK-88006, с технологией пероральной доставки N-Tab от Entera.
Клинические испытания: В октябре ModeX Therapeutics объявила о начале клинического исследования фазы 1/2a (NCT07110584) и успешном введении первой дозы пациенту препарата MDX2004 — первого в своём роде трёхспецифического белка-антитела для лечения онкологических и иммунозависимых заболеваний. Исследование направлено на оценку безопасности, переносимости и биологической активности MDX2004 как новой иммунотерапии у пациентов с прогрессирующими формами рака.
Также в октябре OPKO Health сообщила, что аннотация по MDX2001 CMet-Trop2/CD3-CD28, первому в своём роде тетраспецифическому активатору Т-клеток, была представлена на ESMO 2025. MDX2001 достиг пятого уровня дозирования в рамках клинических испытаний фазы 1, а начало исследований фазы 1b по отдельным показаниям для солидных опухолей ожидается в начале 2026 года.
В этот же период программа вакцины против вируса Эпштейна-Барр (EBV), которую OPKO Health разрабатывает совместно с Merck, перешла к исследованиям фазы 1 на людях для оценки иммуногенности, безопасности и переносимости. Руководство отметило хорошие темпы набора пациентов, а результаты текущего исследования должны лечь в основу проектирования дальнейших испытаний фазы 2.
В сентябре OPKO Health объявила о представлении аннотации на Конгрессе ESPEN 2025, в которой подробно рассмотрены фармакокинетика и фармакодинамика пероральной таблетки GLP-2 для лечения синдрома короткой кишки.
Программа, разработанная в рамках исследовательского сотрудничества с Entera, объединяет фирменный агонист GLP-2 длительного действия от OPKO с технологией пероральной доставки N-Tab от Entera, ориентируясь на пациентов с синдромом короткой кишки, а также другими состояниями, характеризующимися воспалением слизистой ЖКТ и нарушением всасывания питательных веществ.
Фактор, который может нивелировать успехи OPK
Чрезмерная зависимость от RAYALDEE: Финансовые показатели OPKO Health по-прежнему в значительной степени зависят от RAYALDEE — единственного одобренного FDA продукта компании в США, что подчеркивает критическую важность стабильных коммерческих результатов.
Потенциал дохода от RAYALDEE ограничен проблемами возмещения, ценовым давлением, конкуренцией, более медленным, чем ожидалось, освоением рынка и возможными ограничениями по формулярам. Любой неблагоприятный сигнал по безопасности или негативная публичность могут дополнительно повлиять на назначаемость препарата врачами, снизить спрос и существенно сказаться на финансовых результатах компании в целом.
Тенденции прогнозов для OPK
Для OPKO Health наблюдается стабильная динамика пересмотра прогнозов на 2026 год. За последние 60 дней консенсус-прогноз Zacks по убытку на акцию остался на уровне 24 центов.
Консенсус-прогноз Zacks по выручке компании в первом квартале 2026 года и убытку на акцию составляет $130,9 млн и 6 центов соответственно. Прогноз по выручке предполагает снижение на 12,6% по сравнению с прошлогодним показателем за аналогичный квартал, в то время как прогноз по убытку подразумевает улучшение на 40%.
OPKO Health, Inc. Цена
OPKO Health, Inc. цена | OPKO Health, Inc. котировка
Акции, на которые стоит обратить внимание
Среди других более высоко оценённых акций из широкой сферы медицины можно выделить Veracyte VCYT, AtriCure ATRC и ADMA Biologics ADMA.
Veracyte, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #1 (Strong Buy), отчиталась о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за третий квартал 2025 года в размере 51 цента, что на 59,4% превысило консенсус-прогноз Zacks. Выручка составила $131,8 млн, что на 5,5% выше консенсус-прогноза Zacks. Полный список акций с рейтингом Zacks #1 на сегодня вы можете посмотреть здесь.
Ожидается, что прибыль VCYT снизится на 3% в 2026 году по сравнению с ростом отрасли на 16,8%. Компания превысила прогноз по прибыли в каждом из последних четырёх кварталов, средний показатель превышения составил 45,1%.
AtriCure, с текущим рейтингом Zacks #2 (Buy), показала скорректированный убыток за третий квартал 2025 года в размере 1 цента на акцию, что на 90,9% меньше, чем ожидал консенсус Zacks. Выручка составила $134,3 млн, что на 2,1% выше консенсус-прогноза Zacks.
Ожидаемый темп роста прибыли ATRC составляет 109,1% на 2026 год по сравнению с ростом отрасли на 15,8%. Компания превысила ожидания по прибыли в каждом из последних четырёх кварталов, средний показатель превышения составил 67,06%.
ADMA Biologics, также с рейтингом Zacks 2, отчиталась о скорректированной прибыли на акцию за третий квартал 2025 года в размере 16 центов, что соответствует консенсус-прогнозу Zacks. Выручка составила $134 млн, что на 3,2% выше консенсус-прогноза Zacks.
Ожидаемый темп роста прибыли ADMA составляет 49,1% на 2026 год по сравнению с ростом отрасли на 13,2%. Компания превысила ожидания по прибыли в одном из последних четырёх кварталов, не дотянула в двух и совпала в одном, показав средний отрицательный сюрприз в размере 3,01%.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Spacex выросла на 7,6%, закрывшись на максимуме с июня, что помогло Маску "вернуть" статус триллионера.
Акции SpaceX в понедельник выросли почти на 8%, чистые активы Маска снова превысили 1 триллион долларов и достигли примерно 1,03 триллиона долларов, что позволило ему вернуть себе первое место в списке самых богатых людей. Morgan Stanley выпустил оптимистичный отчет с целевой ценой в 300 долларов, отметив, что стоимость компании недооценена. Рост обеспечен несколькими катализаторами, включая ожидания по восстановлению Starship, расширение AI-бизнеса и оборонные контракты на сумму более 12,7 миллиарда долларов.
В этом году зарабатывают только технологические миллиардеры: ажиотаж вокруг AI увеличил их состояние на 845 миллиардов долларов, почти 40% из которых досталось Маску.
Согласно индексу миллиардеров Bloomberg, из 500 самых богатых людей мира около 100 миллиардеров из технологической отрасли за первые девять месяцев этого года в совокупности увеличили свое состояние на 845 миллиардов долларов, что является рекордным показателем за аналогичный период. В то же время совокупное состояние миллиардеров из не технологических отраслей за тот же период сократилось на 62 миллиарда долларов. Только Илон Маск за первые девять месяцев увеличил свое состояние на 310 миллиардов долларов, что составляет около 40% общего прироста индекса.
После объединённого выпуска резервов G7, Трамп вновь предпринимает меры по снижению цен на нефть перед выборами: сообщается о планах смягчить ограничения на использование льготного "красного дизеля"
Согласно сообщениям, администрация Трампа планирует объявить соответствующую инициативу уже в этот понедельник, возможно расширив сферу применения красного дизеля на дорожные транспортные средства. В прошлую пятницу G7 объявила о выделении 100 миллионов баррелей из аварийных запасов нефти и значительных поставках дизеля за последние 20 дней. Трамп позже заявил, что США больше не будут вводить запрет на экспорт дизеля, Европа располагает большим количеством дизеля, а США также увеличат поставки.
Распродажа американских облигаций приводит к росту доходности до максимумов за десятилетия, Citadel: экономический рост и инвестиции в искусственный интеллект усиливают конкуренцию за капитал
Citadel Securities считает, что недавняя распродажа государственных облигаций США и рост доходности до самых высоких уровней за последние десятилетия обусловлены не опасениями рынка по поводу ухудшения инфляции, а продолжающимся сильным экономическим ростом США, а также инвестициями в искусственный интеллект (AI) и увеличением дефицита государственного бюджета, что усилило борьбу за капитал.
Цены на крипто
Далее
