«Это очень трудно, но я верю в вас!» На прошлой неделе Дженсен Хуанг устроил ужин для инженеров SK Hynix, лично поднял тост и призвал к «незамедлительной поставке HBM4».
Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг на прошлой неделе лично устроил ужин для команды инженеров-партнёров, что является редким шагом и подчёркивает стратегическую важность следующего поколения памяти с высокой пропускной способностью HBM4 для этого гиганта в сфере AI-чипов. По мере того как Samsung Electronics первой поставляет HBM4 в рамках гонки, способность SK hynix своевременно поставить высокопроизводительный продукт напрямую повлияет на рыночные перспективы нового поколения AI-ускорителя Nvidia Vera Rubin, который выйдет во второй половине этого года.
Вечером 14 февраля Дженсен Хуанг появился в расположенном рядом с штаб-квартирой Nvidia корейском ресторане жареной курицы, где в течение примерно двух часов лично готовил коктейли из пива и соё для более чем 30 инженеров SK hynix и Nvidia, обходя каждый стол и произнося тосты. Он многократно подчеркивал: "Мы — одна команда" и "Я горжусь вами", а также призывал инженеров "добиваться выдающихся результатов через постоянные вызовы и усилия", особо отметив обязательство SK hynix по поставке шестого поколения продуктов HBM4.
Эта внезапно организованная встреча стала явным сигналом: HBM4 рассматривается Nvidia как ключевой дифференцирующий компонент ускорителя Vera Rubin. Nvidia выдвинула к поставщикам HBM4 требования по "скорости работы выше 11 Гбит/с" и "пропускной способности выше 3,0 ТБ/с", что на 30% превышает аналогичные требования конкурента AMD. Аналитики отрасли считают, что личное присутствие Дженсена Хуанга повышает вероятность сохранения SK hynix статуса крупнейшего поставщика HBM4.
По данным отраслевых источников, в декабре прошлого года Nvidia предварительно распределила квоты на поставку HBM на этот год: SK hynix получила более 55%, Samsung Electronics — от 20% до почти 30%, Micron Technology — около 20%. Хотя технический прогресс Samsung может привести к изменению долей, в отрасли в целом ожидают, что SK hynix после завершения оптимизации качества в первом квартале сможет обеспечить себе максимальную квоту.
Редкая "инженерная дипломатия"
В полупроводниковой отрасли организация Дженсеном Хуангом ужина для инженеров-партнёров считается крайне необычным шагом. Эта встреча была быстро организована после того, как на прошлой неделе Дженсен Хуанг дал сотрудникам Nvidia указание "устроить ужин для поддержки инженеров SK hynix HBM", что подчеркивает решающее значение HBM4 от SK hynix для будущего бизнеса Nvidia.
Дженсен Хуанг прибыл в ресторан 99 Chicken в Санта-Кларе примерно в 17:20. На заключительном этапе ужина с последним тостом он сказал: "AI-ускорители и HBM4 — это выдающиеся, самые сложные в мире технологии. Я горжусь всеми вами, кто работает день и ночь, и верю, что вы добьётесь выдающихся результатов." Он добавил:
"Я знаю, что сроки разработки HBM4 и Vera Rubin очень сжатые, но я верю в вас. Сейчас настал момент для SK hynix и Nvidia вместе показать миру нечто великое."
SK hynix официально вошла в цепочку поставок Nvidia в июле 2020 года с продуктом HBM2E (третье поколение), а затем стала фактическим эксклюзивным поставщиком HBM3 (четвёртое поколение) и HBM3E (пятое поколение), вместе с TSMC образовав тесный альянс, известный как "тройственный AI-полупроводниковый альянс".
Технологический барьер и давление сроков
HBM4 считается ключевым компонентом, определяющим производительность следующего поколения AI-ускорителя Vera Rubin от Nvidia. Запуск Vera Rubin запланирован на вторую половину этого года, и HBM4, представляющая собой высокопроизводительный модуль памяти, созданный методом стэкинга 12 слоёв передовых DRAM-чипов, предназначена для своевременной подачи огромных объёмов данных на вычисляющий GPU.
Требования Nvidia к HBM4 значительно превосходят требования конкурентов. Запрашиваемая скорость работы и пропускная способность более чем на 30% выше, чем у AMD, что фактически делает HBM4 ключевым дифференциатором Vera Rubin.
В отличие от рынка HBM3E, где SK hynix фактически является монополистом, рынок HBM4, который полностью откроется во второй половине года, демонстрирует иную конкурентную структуру. 12 февраля Samsung Electronics поставила Nvidia первую партию коммерческих продуктов HBM4, став первой в отрасли; их скорость достигает 11,7 Гбит/с (максимум 13 Гбит/с), пропускная способность — 3,3 ТБ/с.
На данный момент SK hynix гарантировала производительность HBM4 на уровне 11,7 Гбит/с и выше, осуществляет массовые платные поставки образцов Nvidia и работает над оптимизацией производительности. Отрасль ожидает, что вскоре SK hynix получит официальное одобрение Nvidia на "массовые поставки".
На ужине Дженсен Хуанг призвал инженеров SK hynix "поставлять HBM4 высшего качества без задержек". Это заявление трактуется как чёткое требование по срокам поставки.
Обострение борьбы за доли рынка HBM
С прогрессом Samsung в гонке технологий HBM4 распределение квот на поставки в этом году может измениться. Однако в отрасли в целом считают, что после завершения оптимизации качества в первом квартале SK hynix всё ещё имеет хорошие шансы сохранить максимальную квоту.
Один из источников в полупроводниковой индустрии объяснил медиа:
"Финальная оптимизация HBM4 у трёх производителей памяти завершится примерно к марту. В последнее время также наметилась тенденция отдавать приоритет увеличению производства универсальной DRAM для повышения прибыльности, а не борьбе за долю рынка HBM."
Согласно предыдущей статье Wallstreetcn, исследование Evercore также указывает на различия в эволюции поколений продуктов, и некоторые отраслевые эксперты подчеркивают разницу между "minor" (незначительное развитие) и "major" (значительное развитие). В частности, переход от H100 к B100/B200 считается minor, а переход к стоечным системам GB-Series — major; от GB-Series к VR-Series — minor, но переход к Rubin Ultra с увеличением масштаба кластера со 144 до 576 — это major upgrade.
Этот ужин, лично организованный Дженсеном Хуангом, стал не только признанием для давних партнёров, но и стимулом для ключевых участников цепочки поставок. Для SK hynix способность сохранить лидерство в условиях жёсткой конкуренции будет определяться эффективностью выполнения в ближайшие месяцы.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
В этом году зарабатывают только технологические миллиардеры: ажиотаж вокруг AI увеличил их состояние на 845 миллиардов долларов, почти 40% из которых досталось Маску.
Согласно индексу миллиардеров Bloomberg, из 500 самых богатых людей мира около 100 миллиардеров из технологической отрасли за первые девять месяцев этого года в совокупности увеличили свое состояние на 845 миллиардов долларов, что является рекордным показателем за аналогичный период. В то же время совокупное состояние миллиардеров из не технологических отраслей за тот же период сократилось на 62 миллиарда долларов. Только Илон Маск за первые девять месяцев увеличил свое состояние на 310 миллиардов долларов, что составляет около 40% общего прироста индекса.
После объединённого выпуска резервов G7, Трамп вновь предпринимает меры по снижению цен на нефть перед выборами: сообщается о планах смягчить ограничения на использование льготного "красного дизеля"
Согласно сообщениям, администрация Трампа планирует объявить соответствующую инициативу уже в этот п онедельник, возможно расширив сферу применения красного дизеля на дорожные транспортные средства. В прошлую пятницу G7 объявила о выделении 100 миллионов баррелей из аварийных запасов нефти и значительных поставках дизеля за последние 20 дней. Трамп позже заявил, что США больше не будут вводить запрет на экспорт дизеля, Европа располагает большим количеством дизеля, а США также увеличат поставки.
Распродажа американских облигаций приводит к росту доходности до максимумов за десятилетия, Citadel: экономический рост и инвестиции в искусственный интеллект усиливают конкуренцию за капитал
Citadel Securities считает, что недавняя распродажа государственных облигаций США и рост доходности до самых высоких уровней за последние десятилетия о бусловлены не опасениями рынка по поводу ухудшения инфляции, а продолжающимся сильным экономическим ростом США, а также инвестициями в искусственный интеллект (AI) и увеличением дефицита государственного бюджета, что усилило борьбу за капитал.
Финансовая и политическая неопределенность во Франции ударила по финансовому сектору! Кредитные риски трех крупнейших банков растут, а стоимость страхования от дефолта по облигациям заметно увеличилась.
По мере того как опасения по поводу финансового состояния Франции и политической ситуации перекинулись на кредитные рынки, показатели кредитного риска облигаций крупных французских банков значительно выросли.
Цены на крипто
Далее
