Rhythm Pharmaceuticals занимает выгодную позицию, аналитик говорит, что компания может захватить большую долю рынка редких форм ожирения
RBC Capital Markets начал покрытие Rhythm Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:RYTM), отметив компанию как биотехнологическую фирму на коммерческой стадии, открывающую рынок редких генетических форм ожирения.
Аналитик Лиза Уолтер в среду написала, что успех Rhythm Pharmaceuticals в фазе 3 по гипоталамическому ожирению (HO) в 2025 году привёл к росту акций компании и увеличению рыночной капитализации примерно на $3,5 млрд.
Гипоталамическое ожирение — редкий тип ожирения, возникающий из-за повреждения гипоталамуса, области мозга, регулирующей аппетит и обмен веществ.
Возможности на рынке редких форм ожирения
В апреле 2025 года Rhythm Pharmaceuticals опубликовала основные результаты ключевого исследования TRANSCEND фазы 3 по оценке сетмеланотида, агониста меланокортинового рецептора 4 (MC4R), для этого редкого типа ожирения.
Исследование достигло своей основной конечной точки: статистически значимое и клинически важное снижение индекса массы тела (ИМТ) с сетмеланотидом у взрослых и детей по сравнению с плацебо, показав разницу в снижении ИМТ, скорректированную на плацебо, на -19,8% (N=120).
Компания продаёт сетмеланотид под брендом Imcivree для синдромального или моногенного ожирения, связанного с синдромом Барде-Бидля, для пациентов от двух лет и старше. Продажи за третий квартал достигли $51,3 млн.
Аналитик Уолтер отметила, что доступные данные показывают: Imcivree может значимо снижать ИМТ как в виде монотерапии, так и в комбинации с GLP-1, а также контролировать чувство голода — ключевой симптом.
RBC начал покрытие с рейтингом Outperform и ценовым прогнозом $145.
Ссылаясь на опрос, RBC отметил, что в среднем 56% планируют назначать Imcivree пациентам с HO в течение года после одобрения, а 50% планируют использовать его вместе с GLP-1.
При ожидаемом увеличении количества потенциальных пациентов по всему миру примерно на 27 000, что расширяет текущий адресуемый рынок Imcivree с ~10 000–12 000, и отсутствии одобренных альтернатив или значимой конкуренции, Уолтер видит путь для роста выручки Imcivree свыше $2 млрд к 2030 году за счёт расширения на рынок HO.
Обновление FDA
В ноябре 2025 года Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) продлило на три месяца срок рассмотрения дополнительной заявки на новый лекарственный препарат сетмеланотид для лечения приобретённого гипоталамического ожирения — с 20 декабря 2025 года до 20 марта 2026 года.
Аналитик Уолтер написала: «RYTM хорошо позиционирована для будущего роста с активами нового поколения, которые могут повысить удобство применения и улучшить профиль переносимости Imcivree».
Rhythm также разрабатывает сетмеланотид для синдрома Прадера-Вилли (PWS), ещё одной редкой формы ожирения.
Хотя Vykat XR компании Soleno Therapeutics Inc. (NASDAQ:SLNO) снижает чувство голода, аналитик RBC Capital отмечает, что у Rhythm есть возможность занять значительную долю рынка после того, как недавние результаты фазы 2 продемонстрировали снижение как ИМТ, так и чувства голода, при более благоприятном профиле безопасности.
RBC прогнозирует до 20% проникновения на рынок США и пиковые продажи в $1,3 млрд к 2034 году.
Динамика цены RYTM: Акции Rhythm на момент публикации в четверг торгуются с понижением на 0,64%, на уровне $100,65, что примерно на 18,2% ниже 52-недельного максимума, согласно данным Benzinga Pro.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
После объединённого выпуска резервов G7, Трамп вновь предпринимает меры по снижению цен на нефть перед выборами: сообщается о планах смягчить ограничения на использование льготного "красного дизеля"
Согласно сообщениям, администрация Трампа планирует объявить соответствующую иници ативу уже в этот понедельник, возможно расширив сферу применения красного дизеля на дорожные транспортные средства. В прошлую пятницу G7 объявила о выделении 100 миллионов баррелей из аварийных запасов нефти и значительных поставках дизеля за последние 20 дней. Трамп позже заявил, что США больше не будут вводить запрет на экспорт дизеля, Европа располагает большим количеством дизеля, а США также увеличат поставки.
Распродажа американских облигаций приводит к росту доходности до максимумов за десятилетия, Citadel: экономический рост и инвестиции в искусственный интеллект усиливают конкуренцию за капитал
Citadel Securities считает, что недавняя распродажа государственных облигаций США и рост доходности до самых высоких уровней за послед ние десятилетия обусловлены не опасениями рынка по поводу ухудшения инфляции, а продолжающимся сильным экономическим ростом США, а также инвестициями в искусственный интеллект (AI) и увеличением дефицита государственного бюджета, что усилило борьбу за капитал.
Финансовая и политическая неопределенность во Франции ударила по финансовому сектору! Кредитные риски трех крупнейших банков растут, а стоимость страхования от дефолта по облигациям заметно увеличилась.
По мере того как опасения по поводу финансового состояния Франции и политической ситуации перекинулись на кредитные рынки, показатели кредитного риска облигаций крупных французских банков значительно выросли.
Европейские суверенные облигации сигнализируют тревогу, но фондовый рынок остается устойчивым! Разница доходности между Францией и Германией показала наибольший недельный рост за более чем 30 лет, Deutsche Bank предупреждает, что такое расхождение может быть недолго.
На рынке европейских суверенных облигаций на прошлой неделе наблюдалось заметное давление, однако европейский фондовый рынок и рынок корпоративного кредитования отреагировали спокойно, что привело к редкому расхождению между различными классами активов.
Цены на кр ипто
Далее
