e.l.f. Beauty (ELF) — популярная акция: что нужно знать перед инвестированием

(ELF) — одна из акций, за которой в последнее время особенно внимательно следят посетители Zacks.com. Поэтому имеет смысл рассмотреть некоторые факторы, которые могут повлиять на краткосрочную динамику этой бумаги.

За последний месяц акции этой косметической компании снизились на 2,7%, тогда как составной индекс Zacks S&P 500 изменился на -0,8%. За этот же период отрасль косметики по версии Zacks, к которой относится e.l.f. Beauty, потеряла 3%. Главный вопрос сейчас: каковы могут быть дальнейшие перспективы этой акции?

Хотя сообщения в СМИ или слухи о значительных изменениях в бизнес-перспективах компании обычно делают ее акции «трендовыми» и приводят к мгновенным изменениям цены, всегда существуют фундаментальные факты, которые в итоге становятся определяющими при принятии решения о покупке и удержании акций.

Пересмотр прогнозов по прибыли

В Zacks мы в первую очередь уделяем внимание изменению прогноза по прибыли компании. Мы считаем, что справедливая стоимость акции определяется приведённой стоимостью будущих потоков прибыли.

Наш анализ в основном основан на том, как аналитики, отслеживающие данную акцию, пересматривают свои прогнозы прибыли с учётом последних бизнес-трендов. Когда прогнозы по прибыли компании повышаются, растёт и справедливая стоимость её акций. А когда справедливая стоимость выше текущей рыночной цены, инвесторы, как правило, покупают акцию, что приводит к росту ее котировок. Эмпирические исследования показывают тесную связь между тенденциями пересмотра прогнозов по прибыли и краткосрочными ценовыми движениями акций.

В текущем квартале от e.l.f. Beauty ожидается прибыль на акцию в размере $0,30, что подразумевает снижение на 61,5% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Консенсус-прогноз Zacks снизился на 96,9% за последние 30 дней.

В текущем финансовом году консенсус-прогноз по прибыли на акцию составляет $3,11, что на 8,3% ниже, чем годом ранее. За последние 30 дней этот прогноз увеличился на 6,4%.

В следующем финансовом году консенсус-прогноз по прибыли на акцию составляет $3,74, что на 20,3% больше ожидаемой прибыли за прошлый год. За последний месяц прогноз вырос на 6,3%.

С впечатляющей историей внешнего аудита, наш запатентованный инструмент рейтинга акций — Zacks Rank — является более убедительным индикатором краткосрочной динамики цены акции, поскольку эффективно использует силу пересмотра прогнозов по прибыли. Размер недавнего изменения консенсус-прогноза, а также три других фактора, связанных с оценкой прибыли, привели к тому, что e.l.f. Beauty получила рейтинг Zacks Rank #3 (Держать).

На графике ниже показана динамика консенсус-прогноза по прибыли на акцию на следующие 12 месяцев:

EPS за 12 месяцев

Прогноз роста выручки

Хотя рост прибыли, безусловно, является важнейшим индикатором финансового здоровья компании, без увеличения выручки бизнес не сможет расти. В конце концов, практически невозможно на длительном горизонте повышать прибыль без роста выручки. Поэтому важно знать потенциал роста выручки компании.

В случае e.l.f. Beauty консенсус-прогноз по продажам на текущий квартал составляет $423 млн, что говорит об увеличении на 27,2% год к году. Прогнозы на текущий и следующий финансовые годы — $1,61 млрд и $1,89 млрд — подразумевают рост на 22,6% и 17,4% соответственно.

Последние отчётные результаты и история сюрпризов

e.l.f. Beauty отчиталась о выручке в $489,51 млн за последний отчётный квартал, что на 37,8% больше по сравнению с прошлым годом. Прибыль на акцию за этот же период составила $1,24 против $0,74 год назад.

В сравнении с консенсус-прогнозом Zacks в $462,77 млн, отчётная выручка оказалась выше на 5,78%. Сюрприз по прибыли на акцию составил 69,86%.

Компания превысила консенсус-прогноз по прибыли на акцию в каждом из четырёх последних кварталов. По выручке e.l.f. Beauty превзошла консенсус-прогноз трижды за этот период.

Оценка

Ни одно инвестиционное решение не может быть эффективным без учёта оценки акций. Важно определить, отражает ли текущая цена акций справедливую стоимость и перспективы роста компании, так как это предопределяет будущую динамику их котировок.

Сравнение текущих значений мультипликаторов оценки компании, таких как цена/прибыль (P/E), цена/выручка (P/S) и цена/денежный поток (P/CF), с их историческими значениями помогает определить, справедливо ли оценена акция, переоценена или недооценена. Сравнение этих параметров с аналогичными у конкурентов позволяет понять, насколько оправдана цена акций компании.

В рамках системы стилей Zacks, показатель Zacks Value Style Score (который учитывает как традиционные, так и нетрадиционные мультипликаторы оценки) делит акции на пять групп от A до F (A лучше B, B лучше C и так далее), что помогает определить, переоценена ли акция, справедливо оценена или временно недооценена.

e.l.f. Beauty получила оценку F по этому критерию, что говорит о торговле с премией к аналогам. Нажмите здесь, чтобы ознакомиться со значениями некоторых мультипликаторов, повлиявших на эту оценку.

Заключение

Факты, рассмотренные здесь, а также множество другой информации на Zacks.com могут помочь принять решение, стоит ли обращать внимание на рыночный ажиотаж вокруг e.l.f. Beauty. Однако её рейтинг Zacks Rank #3 указывает на то, что в ближайшей перспективе динамика акций, вероятно, будет соответствовать динамике рынка в целом.

Хотите получить свежие рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на ближайшие 30 дней.