Eli Lilly and Company (LLY) - популярная акция: факты, которые нужно знать перед инвестированием

(LLY) недавно оказался в списке самых популярных акций на Zacks.com. Поэтому, возможно, вам стоит рассмотреть некоторые ключевые факторы, которые могут повлиять на динамику этой акции в ближайшем будущем.

Акции этого фармацевтического производителя за последний месяц показали доходность -5,9% по сравнению с изменением составного индекса Zacks S&P 500 на -0,8%. Индустрия крупных фармацевтических компаний по версии Zacks, к которой относится Lilly, за этот период выросла на 3,1%. Теперь главный вопрос: куда может направиться акция в краткосрочной перспективе?

Хотя публикации в СМИ или слухи о значительных изменениях в перспективах бизнеса компании часто делают ее акцию «трендовой» и приводят к мгновенному изменению цены, всегда существуют фундаментальные факты, которые в конечном итоге определяют решения о покупке и удержании акций.

Пересмотр прогнозов по прибыли

В Zacks мы в первую очередь оцениваем изменения в прогнозах будущей прибыли компании. Это связано с тем, что мы считаем: именно текущая стоимость будущих потоков прибыли определяет справедливую стоимость акции.

Наш анализ в основном основан на том, как аналитики с sell-side, освещающие акцию, пересматривают свои прогнозы прибыли с учетом последних бизнес-трендов. Когда прогнозы прибыли компании растут, справедливая стоимость ее акции также увеличивается. А когда справедливая стоимость акции выше ее текущей рыночной цены, инвесторы склонны покупать эту акцию, что приводит к росту ее цены. Поэтому эмпирические исследования показывают сильную корреляцию между тенденциями пересмотра прогнозов по прибыли и краткосрочными движениями цены акций.

Ожидается, что Lilly отчитает о прибыли в размере $7,37 на акцию за текущий квартал, что составляет изменение в годовом выражении +120,7%. За последние 30 дней консенсус-прогноз Zacks изменился на -2,4%.

Консенсус-прогноз по прибыли в $33,8 на текущий финансовый год указывает на изменение в годовом выражении +39,6%. За последние 30 дней этот прогноз изменился на +4,4%.

На следующий финансовый год консенсус-прогноз по прибыли в $41,84 предполагает изменение на +23,8% по сравнению с тем, что ожидается от Lilly за прошлый год. За последний месяц прогноз вырос на +0,9%.

Благодаря впечатляющей истории внешнего аудита, наш собственный инструмент рейтинга акций — Zacks Rank — является более убедительным индикатором краткосрочной динамики цены акций, поскольку эффективно использует силу пересмотра прогнозов по прибыли. Величина последнего изменения консенсус-прогноза, а также три других фактора, связанных с оценкой прибыли, привели к тому, что Lilly получила Zacks Rank #3 (Держать).

Ниже представлена диаграмма, показывающая динамику консенсус-прогноза по прибыли (EPS) на следующие 12 месяцев:

12-месячный прогноз EPS

Прогнозируемый рост выручки

Хотя рост прибыли компании, пожалуй, является лучшим индикатором ее финансового здоровья, мало что изменится, если она не сможет увеличить выручку. Почти невозможно в течение долгого времени увеличивать прибыль без роста доходов. Поэтому понимание потенциала роста выручки компании крайне важно.

Для Lilly консенсус-прогноз по продажам на текущий квартал составляет $17,68 млрд, что соответствует годовому росту на +38,9%. Прогнозы на текущий и следующий финансовые годы — $81,64 млрд и $93,53 млрд соответственно, что соответствует изменениям на +25,3% и +14,6%.

Последние опубликованные результаты и история сюрпризов

Lilly в последнем опубликованном квартале отчиталась о доходах в $19,29 млрд, что означает рост на +42,6% в годовом выражении. EPS за тот же период составил $7,54 против $5,32 год назад.

По сравнению с консенсус-прогнозом Zacks в $17,87 млрд, опубликованные доходы оказались выше на +7,95%. Сюрприз по EPS составил +7,87%.

За последние четыре квартала Lilly превзошла консенсус-прогноз по EPS трижды. За этот период компания каждый раз превышала консенсус-прогноз по выручке.

Оценка

Ни одно инвестиционное решение не может быть эффективным без учета оценки акций. Является ли текущая цена акции справедливым отражением внутренней стоимости бизнеса и перспектив роста компании — важнейший фактор, определяющий динамику цены в будущем.

Сравнение текущих значений мультипликаторов оценки компании, таких как цена/прибыль (P/E), цена/выручка (P/S) и цена/денежный поток (P/CF), с историческими значениями помогает определить, справедливо ли оценена акция, переоценена или недооценена, а сравнение компании с конкурентами по этим параметрам дает хорошее представление о том, насколько разумна ее текущая цена.

Оценочный стиль Zacks Value Style Score (часть системы Zacks Style Scores), который уделяет внимание как традиционным, так и нетрадиционным методам оценки и присваивает акциям оценки от A до F (A выше, чем B; B выше, чем C и так далее), весьма полезен для определения того, переоценена ли акция, справедливо оценена или временно недооценена.

Lilly получила оценку C по этому параметру, что указывает на то, что она торгуется на уровне своих конкурентов. Нажмите здесь, чтобы увидеть значения некоторых оценочных коэффициентов, которые повлияли на эту оценку.

Вывод

Факты, изложенные здесь, и множество другой информации на Zacks.com могут помочь определить, стоит ли обращать внимание на ажиотаж вокруг Lilly на рынке. Тем не менее, ее Zacks Rank #3 свидетельствует о том, что в ближайшее время она, вероятно, будет показывать динамику, схожую с общей рыночной.