Неоклаудный кризис: финансовые тр удности CoreWeave тянут вниз Nebius и Applied Digital
Специализированный сектор неоклаудов подвергся стресс-тесту в пятницу, когда акции Nebius Group N.V. (NASDAQ: NBIS) и Applied Digital Corp. (NASDAQ: APLD) обрушились вслед за CoreWeave, Inc. (NASDAQ: CRWV).
Резкое падение было вызвано сообщением, указывающим на серьезные финансовые затруднения CoreWeave при реализации амбициозного плана по расширению инфраструктуры.
- Акции NBIS движутся.
Проблемы с финансированием дата-центров
Акции CoreWeave упали в течение дня на 12% после новостей о том, что ее ключевой финансовый партнер, Blue Owl Capital (NYSE: OWL), якобы не смог привлечь достаточно средств для масштабного проекта дата-центра на $4 млрд в Пенсильвании.
Этот объект должен был стать флагманской площадкой для модели CoreWeave GPU-as-a-service. Беспокойство инвесторов усугубилось недавним решением Blue Owl приостановить ежеквартальные выкупы для одного из своих фондов, ориентированных на розничных инвесторов, что многие расценили как "канарейку в шахте" для ликвидности в сегменте AI-инфраструктуры.
Падение акций неоклауд-компаний
Эффект быстро распространился на Nebius и Applied Digital, поскольку обе компании работают в том же капиталоемком секторе.
Nebius, позиционирующая себя как ведущая AI-фабрика Европы, опирается на ту же стратегию быстрого приобретения оборудования с использованием заемных средств, которая и напугала инвесторов CoreWeave.
Аналогично, Applied Digital — уже испытывающая давление после того, как NVIDIA недавно сократила свою долю — чрезвычайно чувствительна к любым изменениям на рынке частного кредитования, финансирующего эти крупные GPU-кластеры.
Несмотря на официальные опровержения как от Blue Owl, так и от CoreWeave — которые утверждают, что обеспечен мостовый кредит на $500 млн, а сроки проекта сохраняются — реакция рынка указывает на нарастающие опасения.
Динамика цен в пятницу в CoreWeave, Nebius и Applied Digital ясно показала, что рост и количество GPU больше не являются единственными важными метриками. Инвесторам нужны доказательства надежности финансирования дата-центров.
Фото: JLStock / Shutterstock
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Распродажа американских облигаций приводит к росту доходности до максимумов за десятилетия, Citadel: экономический рост и инвестиции в искусственный интеллект усиливают конкуренцию за капитал
Citadel Securities считает, что недавняя распродажа государственных облигаций США и рост доходности до самых высоких уровней за последние десятилетия обусловлены не опасениями рынка по поводу ухудшения инфляции, а продолжающимся сильным экономическим ростом США, а также инвестициями в искусственный интеллект (AI) и увеличением дефицита государственного бюджета, что усилило борьбу за капитал.
Финансовая и политическая неопределенность во Франции ударила по финансовому сектору! Кредитные риски трех крупнейших банков растут, а стоимость страхования от дефолта по облигациям заметно увеличилась.
По мере того как опасения по поводу финансового состояния Франции и политической ситуации перекинулись на кредитные рынки, показатели кредитного риска облигаций крупных французских банков значительно выросли.
Европейские суверенные облигации сигнализируют тревогу, но фондовый рынок остается устойчивым! Разница доходности между Францией и Германией показала наибольший недельный рост за более чем 30 лет, Deutsche Bank предупреждает, что такое расхождение может быть недолго.
На рынке европейских суверенных облигаций на прошлой неделе наблюдалось заметное давление, однако европейский фондовый рынок и рынок корпоративного кредитования отреагировали спокойно, что привело к редкому расхождению между различными классами активов.
Почти половина корпоративных систем защиты конечных точек всё ещё нуждается в обновлении! CrowdStrike (CRWD.US) нацелена на расширение своей доли рынка, BNP Paribas считает, что долгосрочные цели роста компании могут быть слишком консервативными.
Компания по кибербезопасности CrowdStrike считает, что по мере поэтапного отказа предприятий от традиционных систем безопасности у компании все еще остается значительный потенциал для расширения доли на рынке обнаружения и реагирования на инциденты на конечных точках.
Цены на крипто
Далее
