Индекс Шарпа Bitcoin достиг редког о минимума на фоне углубления просадки на 50%
Краткосрочные показатели риска Bitcoin достигли экстремальных значений, что вновь вызвало обсуждения о том, приближается ли рынок к очередному значимому дну. Широко используемый показатель — краткосрочное значение коэффициента Шарпа — опустился примерно до -38,38 — уровня, который встречался всего несколько раз за всю историю Bitcoin. Аналитики, отслеживающие данные в блокчейне и статистику, отмечают, что аналогичные значения ранее совпадали с долгосрочными возможностями для покупки.
Кратко
- Краткосрочный коэффициент Шарпа Bitcoin упал до -38,38 — это исторически редкое экстремальное значение.
- Похожие сигналы риска появлялись рядом с основными циклами дна в 2015, 2019 и 2022 годах.
- BTC снизился примерно на 50% от своего пика в $126 200, торгуясь около $65 700.
- Аналитики предупреждают, что макроэкономические риски могут отсрочить восстановление, несмотря на признаки напряженности на рынке.
Коэффициент Шарпа достигает необычно низкого уровня
По данным автора Moreno, верифицированного CryptoQuant, аналогичные экстремумы наблюдались на минимальных отметках циклов в 2015, 2019 и в конце 2022 года. Каждый из этих периодов отличался глубокой пессимистичной атмосферой, крупными потерями и резкой волатильностью до того, как цены начали значительное восстановление.
Коэффициент Шарпа отслеживает доходность относительно волатильности. Когда данный показатель уходит далеко ниже нуля за короткий период, это свидетельствует о том, что инвесторы несут значительные убытки относительно волатильности цен.
Значение около -38,38 относится к числу самых экстремальных за всю историю наблюдений. Сообщается, что Bitcoin достигал подобных отметок всего четыре раза. Каждый раз это происходило после существенного стресса на рынке, когда ослабление настроений и вынужденные продажи давили на цены. История показывает, что такие условия могут совпадать с истощением продавцов, даже если технические индикаторы остаются слабыми.
Прошлые циклы дают контекст:
- Паника и капитуляция доминировали на рынке, многие краткосрочные держатели продавали с убытком.
- Ликвидность сокращалась по мере снижения объёмов и уменьшения числа участников.
- Волатильность резко возрастала, вызывая сильные внутридневные колебания и эмоциональные реакции.
- Долгосрочные инвесторы постепенно накапливали активы по мере улучшения профиля риск/доходность.
Подобная динамика наблюдалась около $287 в 2015 году, около $4 100 в начале 2019 года и примерно $15 000 в конце 2022 года. За каждым случаем следовало многомесячное ралли, частично компенсировавшее предыдущие падения.
Динамика цены Bitcoin остается неустойчивой
Последние торги были крайне чувствительны к новостям и макроэкономическим напряжениям. Bitcoin опустился ниже ключевых психологических уровней на фоне ослабления более широкого спектра рискованных активов. Скудная ликвидность усиливала реакции на геополитические события и неопределённость в политике, вызывая неравномерные движения цен.
В ряде случаев BTC удавалось поглотить потоки ухода от риска и стабилизироваться. В другие сессии возобновившееся давление продаж опускало цены ещё ниже, особенно когда рыночная глубина сокращалась. Краткосрочные трейдеры остаются осторожными, а долгосрочные держатели наблюдают за признаками замедления нисходящей динамики.
Появляется экстремальный сигнал риска, но дно Bitcoin остаётся неподтверждённым
Глубоко отрицательный коэффициент Шарпа не гарантирует немедленного отскока. Внешние факторы, включая ужесточение условий ликвидности или неожиданные макроэкономические потрясения, могут продлить слабость дольше средних исторических значений.
Падение Bitcoin примерно на 50% от октябрьского пика 2025 года около $126 200 до примерно $65 700 свидетельствует о том, что основная часть урона уже нанесена. Тем не менее, дальнейшая волатильность исключаться не может. Участникам рынка, рассматривающим вход на текущих уровнях, по-прежнему необходимы тщательный выбор объёма позиции и дисциплинированные стратегии входа.
Максимизируйте свой опыт на Cointribune с нашей программой "Читай и зарабатывай"! За каждую прочитанную статью получайте баллы и доступ к эксклюзивным наградам. Зарегистрируйтесь сейчас и начните получать преимущества.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Финансовая и политическая неопределенность во Франции ударила по финансовому сектору! Кредитные риски трех крупнейших банков растут, а стоимость страхования от дефолта по облигациям заметно увеличилась.
По мере того как опасения по поводу финансового состояния Франции и политической си туации перекинулись на кредитные рынки, показатели кредитного риска облигаций крупных французских банков значительно выросли.
Европейские суверенные облигации сигнализируют тревогу, но фондовый рынок остается устойчивым! Разница доходности между Францией и Германией показала наибольший недельный рост за более чем 30 лет, Deutsche Bank предупреждает, что такое расхождение может быть недолго.
На рынке европейских суверенных облигаций на прошлой неделе наблюдалось заметное давление, однако европейский фондовый рынок и рынок корпоративного кредитования отреагировали спокойно, что привело к редкому расхождению между различными классами активов.
Почти половина корпоративных систем защиты конечных точек всё ещё нуждается в обновлении! CrowdStrike (CRWD.US) нацелена на расширение своей доли рынка, BNP Paribas считает, что долгосрочные цели роста компании могут быть слишком консервативными.
Компания по кибербезопасности CrowdStrike считает, что по мере поэтапного отказа предприятий от традиционных систем безопасности у компании все еще остается значительный потенциал для расширения доли на рынке обнаружения и реагирования на инциденты на конечных точках.
Деловая активность в сфере услуг США выросла самыми быстрыми темпами за более чем пять лет! PMI за сентябрь поднялся до 58,8 — инфляционное давление вновь усиливается на фоне сильного спроса.
В сентябре активность в сфере услуг США значительно ускорилась: индекс деловой активности PMI в секторе услуг вырос с 56,5 в августе до 58,8. Это четвертый месяц подряд роста и шестой месяц подряд пребывания в зоне расширения, что отражает самую быструю скорость расширения с июля 2021 года.
Цены на крипто
Далее
