Morgan Stanley снижает целевую цену O'Reilly Auto (ORLY) до $108 из-за роста расходов
O’Reilly Automotive Inc. (NASDAQ:ORLY) входит в число 14 лучших акций сектора потребительских товаров не первой необходимости для покупки прямо сейчас.
9 февраля Morgan Stanley снизил целевую цену акций O’Reilly Automotive на 1,8% до $108 (с $110), сохранив рейтинг "выше рынка". Это обновление связано с тем, что компания снизила прогноз прибыли на акцию (EPS) по ORLY на 2026 и 2027 годы на 4% и 3,5% соответственно из-за роста затрат (в частности, расходов на медицинское обслуживание и самострахование по несчастным случаям), что проявилось в результатах компании за четвертый квартал.
O’Reilly опубликовала отчет о доходах за четвертый квартал 2025 года 4 февраля, в котором зафиксирован рост чистой прибыли на 9,8% в годовом выражении до $605,2 млн (с $551,1 млн). В расчете на разводненную акцию прибыль выросла на 12,7% в годовом выражении до $0,71 (с $0,63). Основным драйвером роста прибыли стал рост продаж, который компенсировал незначительное увеличение расходов.
Продажи выросли на 7,8% в годовом выражении до $4,4 млрд (с $4,1 млрд). Рост был сбалансированным: 5,6% пришлось на сопоставимые продажи существующих магазинов. Остальная часть роста обеспечена увеличением количества магазинов: чистое увеличение за год составило 207 магазинов, в результате чего общее количество магазинов компании достигло 6 585 (с 6 378).
Рост продаж компенсировал снижение операционной рентабельности на 80 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом (с 18,8% до 18,0%). Из этого снижения 50 базисных пунктов пришлось на увеличение себестоимости продаж (с 51,3% от продаж до 51,8%). Остальная часть была обусловлена ростом коммерческих, общехозяйственных и административных расходов (с 33,0% до 33,3%), в частности, из-за увеличения расходов на здравоохранение сотрудников и страховых выплат по несчастным случаям.
Руководство также предоставило прогноз на 2026 год. Ожидается чистое увеличение количества магазинов на 225–235 и рост сопоставимых продаж на 3,0%–5,0% в годовом выражении, что обеспечит рост выручки примерно на 5,2%–6,9%. Это приведет к годовому объему выручки в $18,7–19,0 млрд. Компания ориентируется на валовую рентабельность в 51,5%–52,0% и операционную рентабельность в 19,2%–19,7%, что должно привести к разводненной прибыли на акцию в диапазоне $3,10–3,20.
O’Reilly Automotive Inc. (NASDAQ:ORLY) — оператор розничных точек, занимающийся дистрибуцией и розничной продажей автозапчастей, оборудования, расходных материалов и аксессуаров для рынка послепродажного обслуживания автомобилей. Компания базируется в Спрингфилде, штат Миссури, и была основана в ноябре 1957 года Чарльзом Ф. О’Рэйли и Чарльзом Х. О’Рэйли.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
После объединённого выпуска резервов G7, Трамп вновь предпринимает меры по снижению цен на нефть перед выборами: сообщается о планах смягчить ограничения на использование льготного "красного дизеля"
Согласно сообщениям, администрация Трампа планирует объявить соответствующую иници ативу уже в этот понедельник, возможно расширив сферу применения красного дизеля на дорожные транспортные средства. В прошлую пятницу G7 объявила о выделении 100 миллионов баррелей из аварийных запасов нефти и значительных поставках дизеля за последние 20 дней. Трамп позже заявил, что США больше не будут вводить запрет на экспорт дизеля, Европа располагает большим количеством дизеля, а США также увеличат поставки.
Распродажа американских облигаций приводит к росту доходности до максимумов за десятилетия, Citadel: экономический рост и инвестиции в искусственный интеллект усиливают конкуренцию за капитал
Citadel Securities считает, что недавняя распродажа государственных облигаций США и рост доходности до самых высоких уровней за послед ние десятилетия обусловлены не опасениями рынка по поводу ухудшения инфляции, а продолжающимся сильным экономическим ростом США, а также инвестициями в искусственный интеллект (AI) и увеличением дефицита государственного бюджета, что усилило борьбу за капитал.
Финансовая и политическая неопределенность во Франции ударила по финансовому сектору! Кредитные риски трех крупнейших банков растут, а стоимость страхования от дефолта по облигациям заметно увеличилась.
По мере того как опасения по поводу финансового состояния Франции и политической ситуации перекинулись на кредитные рынки, показатели кредитного риска облигаций крупных французских банков значительно выросли.
Европейские суверенные облигации сигнализируют тревогу, но фондовый рынок остается устойчивым! Разница доходности между Францией и Германией показала наибольший недельный рост за более чем 30 лет, Deutsche Bank предупреждает, что такое расхождение может быть недолго.
На рынке европейских суверенных облигаций на прошлой неделе наблюдалось заметное давление, однако европейский фондовый рынок и рынок корпоративного кредитования отреагировали спокойно, что привело к редкому расхождению между различными классами активов.
Цены на кр ипто
Далее
