Японская иена снижается после того, как премьер-министр Такаити выразила сопротивление дополнительному повышению процентных ставок Банком Японии

Обзор рыночных фундаментальных факторов

Обновление по доллару США (USD)

В прошлую пятницу доллар США продемонстрировал широкую слабость после того, как Верховный суд США принял решение отменить взаимные тарифы Трампа. Несмотря на то, что немедленных изменений в политике не последовало, возникшая неопределенность, по-видимому, оказала давление на доллар.

Тем не менее, Трамп уже ввёл новые тарифы на основании другого законодательства, и представитель USTR Грир подтвердил, что существующие тарифные соглашения будут сохранены. Фактически, эти новые меры привели к снижению средней эффективной ставки тарифа.

Несмотря на то, что доллару удалось восстановить большую часть потерь вчера, он может продолжить торговаться в диапазоне, поскольку инвесторы ожидают новых рыночных драйверов. Ключевые риски включают возможность обострения напряжённости между США и Ираном, что может привести к притоку инвестиций в доллар как в тихую гавань, либо к ужесточению прогноза, если предстоящие данные по США окажутся лучше ожиданий. Член Федеральной резервной системы Уоллер подчеркнул важность отчёта по занятости вне сельского хозяйства (NFP) на следующей неделе.

Обзор по японской иене (JPY)

Японская иена сегодня ослабла после того, как премьер-министр Такаити выразила обеспокоенность председателю Банка Японии Уэде по поводу дальнейшего повышения процентных ставок на их недавней встрече.

Глава Банка Японии Уэда ранее указывал, что апрельские данные по инфляции повлияют на будущие решения по ставке, однако последние показатели не поддержали дополнительное ужесточение. Последний индекс потребительских цен (CPI) Японии показал дальнейшее ослабление инфляции, а предстоящий индекс CPI по Токио, как ожидается, укрепит эту тенденцию.

Участники рынка сейчас ожидают, что следующее повышение ставки может произойти уже в июне, а общий объём ужесточения к концу года прогнозируется в 46 базисных пунктов, что соответствует двум повышениям. Иена, вероятнее всего, останется под давлением, если ожидания по повышению ставки будут снова отложены.

Технический анализ USDJPY – дневной график

Анализируя дневной график, USDJPY продолжил рост в направлении нисходящей трендовой линии после публикации отчёта Mainichi. Продавцы могут активизироваться вблизи этой трендовой линии, установив стопы чуть выше, с целью возврата к основной восходящей трендовой линии. В свою очередь, покупатели будут следить за пробитием этого уровня, что может открыть дорогу к дальнейшему росту в район 159.00.

Технический анализ USDJPY – 4-часовой график

На 4-часовом таймфрейме пара тестирует уровни выше нисходящей трендовой линии. С точки зрения соотношения риск/прибыль, покупатели могут найти более привлекательные точки входа ближе к восходящей трендовой линии, нацеливаясь на движение к 159.00. Продавцы, в свою очередь, будут следить за пробоем вниз для достижения зоны поддержки на 152.00.

Технический анализ USDJPY – 1-часовой график

Рассматривая 1-часовой график, USDJPY в данный момент торгуется выше верхней границы среднего дневного диапазона сегодняшнего дня. Обычно такая ситуация приводит к периоду консолидации или коррекции перед следующим направленным движением. Если произойдет откат, покупатели могут рассчитывать на поддержку со стороны незначительной восходящей трендовой линии, установив стопы чуть ниже и ориентируясь на обновление максимумов. Продавцы, напротив, будут следить за пробоем вниз с целью достижения следующей поддержки трендовой линии.

Ключевые события для наблюдения

• Сегодня: еженедельные данные по занятости ADP в США
• Четверг: публикация последних данных по числу заявок на пособие по безработице в США
• Пятница: публикация индекса потребительских цен (CPI) по Токио и индекса цен производителей (PPI) в США
• В течение недели: отслеживание новостных заголовков, связанных с развитием ситуации между США и Ираном