Нестандартная ставка! Таинственный трейдер делает ставку на то, что "неудачная покупка" Netflix обернется плюсом: раскрыта опционная стратегия на 14 миллионов долларов
По данным Zhihui Finance, согласно информации с опционного рынка, некий таинственный трейдер недавно открыл необычную позицию почти на 14 миллионов долларов, делая ставку на то, что акции стримингового гиганта Netflix (NFLX.US) могут вырасти, даже если компания проиграет в борьбе за приобретение Warner Bros. Discovery (WBD.US).
Конкретно, этот спекулянт в среду купил 55 000 колл-опционов на акции Netflix с исполнением в мае и страйком 90 долларов, одновременно продав такое же количество колл-опционов со страйком 105 долларов, чтобы частично компенсировать стоимость премии. Такая стратегия с разницей в ценах на опционы обошлась примерно в 2,51 доллара за контракт, что в сумме составило премию в 13,8 миллиона долларов. Если цена акций Netflix начнёт расти с текущего уровня в 83 доллара, эта стратегия даст держателю право купить 5,5 миллиона акций по определённой цене.
Что касается предыстории события, Paramount SkyDance (PSKY.US) во вторник сделала новое предложение о покупке по цене 31 доллар за акцию, что более конкурентоспособно по сравнению с прежним соглашением Netflix с Warner Bros. на 27,75 доллара за акцию.
Хотя Warner Bros. пока не отменила свою рекомендацию по поддержке предложения о покупке от Netflix, она признала, что последнее предложение от Paramount достигло условий для дальнейших переговоров. Согласно соглашению, если Netflix проиграет в конкурсе, компания получит компенсацию в размере 2,8 миллиарда долларов.
На этом фоне акции Netflix в среду взлетели на 6%, показав самый высокий однодневный рост с апреля. Эксперт по стратегиям, связанным с событиями, из JonesTrading отметил, что хитрость этой опционной комбинации в том, что победа Paramount может, напротив, привести к отскоку акций Netflix.
Если до истечения срока опционов 15 мая акции Netflix вырастут на 30%, теоретическая максимальная прибыль по этой позиции может составить 68 миллионов долларов; даже при умеренном росте повышение подразумеваемой волатильности может позволить трейдеру зафиксировать прибыль.
Аналитик арбитражного фонда по слияниям и поглощениям Water Island Capital считает, что это свидетельствует о том, что некоторые инвесторы ожидают, что Netflix может добровольно отказаться от сделки. Примечательно, что, по информации Politico, генеральный директор Netflix Саррандос в четверг посетит Белый дом для обсуждения вопроса о покупке, что участники рынка расценили как сигнал о том, что "Netflix, возможно, ещё не полностью отказалась от повышения предложения".
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Последние выводы Goldman Sachs: повышение процентных ставок ≠ падение американских акций, рост прибыли — ключ к бычьему рынку
Goldman Sachs считает, что высокие процентные ставки являются встречным ветром для фондового рынка, но не силой, прекращающей "бычий" рынок. Доходность 30-летних государст венных облигаций США выросла до 5,3%, однако исторические данные показывают, что средняя доходность американских акций через 12 месяцев после повышения ставки составляет +9%. Балансы компаний находятся на самом сильном уровне за последние 20 лет, инвестиции в искусственный интеллект и волна слияний и поглощений продолжают повышать ожидания прибыли. Прогнозируется, что прибыль на акцию S&P 500 в 2026 году достигнет 340 долларов США, что на 24% больше по сравнению с прошлым годом.
На Уолл-стрит появился новый шорт по Lululemon (LULU.US)! После падения акций на 81% от пикового значения BMO предупреждает: трудные времена еще впереди.
BMO Capital Markets считает, что превращение Lululemon из убыточной компании в прибыльную не будет быстрым или простым. Эта компания по производству спортивной одежды уступает долю рынка конкурентам, и спад продаж продолжается усиливаться.
"«Амортизатор для американских акций» может исчезнуть?"
Цены на крипто
Далее
