Доходность казначейских облигаций США растет на фоне повышения цен на нефть и усиления опасений по поводу инфляции
Доходность казначейских облигаций США растет на азиатских рынках
Во время азиатской сессии в понедельник доходности казначейских облигаций США показали умеренный рост. Доходность 10-летних казначейских облигаций увеличилась на 75 базисных пунктов и достигла 3,98%, в то время как доходность 30-летних казначейских облигаций поднялась до 4,657%. Одновременно доходность 2-летних казначейских облигаций выросла до 3,40%.
Фокус рынка: Ормузский пролив и цены на нефть
Инвесторы внимательно следят за возможными перебоями в Ормузском проливе — важнейшем транспортном коридоре, через который проходит около одной пятой мировой нефти. Любая нестабильность в этом регионе может привести к росту цен на нефть. Повышенные цены на энергоресурсы часто оказывают влияние на экономику, увеличивая инфляционные ожидания. Такая ситуация может побудить Федеральную резервную систему США придерживаться более жесткой политики, возможно, сохраняя высокие процентные ставки в течение длительного времени.
Прогноз по политике Федеральной резервной системы
Несмотря на эти опасения, участники рынка продолжают ожидать возможного снижения процентных ставок Федеральной резервной системой позже в этом году. Согласно инструменту CME FedWatch, существует высокая вероятность того, что ставки останутся в диапазоне 3,5%–3,75% к середине марта.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Высокая доходность американских облигаций и сильный доллар испытывают развивающиеся рынки.
Morgan Stanley считает, что совокупный рост доходности государственных облигаций США почти на 90 базисных пунктов в сочетании с укреплением доллара уже повысил чувствительность развивающихся рынков к внешним шокам с 25% до исторического максимума в 55%-60%. На данный момент суверенный спред составляет около 200 базисных пунктов, а запас по оценке исчерпан, приток капитала в облигации в национальной валюте и их доходность максимально расходятся с 2013 года. Базовый прогноз — вялые доходности, а не хаотичные распродажи, при этом основное внимание уделяется хеджированию по южноафриканскому ранду и мексиканскому песо; результат выборов в Бразилии может стать ключевым фактором.
Цены на крипто
Далее
