Геополитические конфликты вызвали ажиотаж на рынке безопасных активов: глобальные золотые ETF привлекли 6.2 миллиарда долларов за одну неделю

(1) По мере того как геополитический конфликт между США и Ираном продолжает обостряться, глобальные инвесторы массово устремляются в ETF на золото. Последние данные показывают, что за одну неделю приток средств в ETF на золото достиг 6.2 миллиардов долларов, и это уже третий подряд недельный чистый приток. С начала этого года годовой приток средств в золотые фонды составил 148 миллиардов долларов, что значительно превышает прошлогодний рекорд в 101 миллиард долларов. Эта волна стремления к безопасным активам обусловлена прямой угрозой стабильности мировой экономики из-за конфликта на Ближнем Востоке. Инвесторы используют ETF на золото для хеджирования инфляции и неопределенности, при этом им не нужно нести расходы на хранение физического золота. На фоне роста денежной массы и увеличения государственного долга США до 38 триллионов долларов, золото рассматривается как окончательный инструмент сохранения стоимости.(2) Азия, являясь крупнейшим мировым рынком потребления золота, лидирует в нынешней волне стремления к безопасным активам. Местные инвесторы рассматривают ETF на золото как основной инструмент хеджирования. Эксперты рекомендуют включать в инвестиционный портфель 10%-15% ETF на драгоценные металлы, преимущественно на золото для повышения стабильности. В первые два месяца этого года цена на золото значительно превзошла фондовый рынок: после роста на 64% в прошлом году, в этом году она выросла еще на 18%, тогда как индекс S&P 500 прибавил лишь 1%. Аналитики считают, что золото эффективно хеджирует резкий рост государственных расходов, огромный дефицит и экономическую неопределенность. По сравнению с физическим золотом, ETF на золото с высокой ликвидностью и низкими затратами становится предпочтительным выбором большинства инвесторов.(3) Легендарный управляющий хедж-фондом Ray Dalio рекомендует выделять до 15% портфеля на золото. Однако эксперты также призывают сохранять рациональность: за последние 30 лет годовая доходность золота составляла около 8%, что ниже 10.7% у S&P 500. Диверсификация остается ключевым принципом, а 15% вложений в золото могут обеспечить защиту в текущих условиях.(4) Руководитель отдела анализа рынка StoneX отмечает, что несмотря на множество факторов, поддерживающих цены на золото и серебро, оба металла сейчас находятся в зоне перекупленности и в краткосрочной перспективе могут скорректироваться. В настоящее время RSI золота приближается к 70 и находится на вершине восходящего канала. Она подчеркивает, что инвесторам следует быть осторожными с краткосрочными колебаниями, но не паниковать чрезмерно; если конфликт не будет значительно обостряться, рынок перейдет в фазу коррекции.