Корейский фондовый рынок испытывает сильные колебания, стоимость опционов демонстрирует выгодное соотношение цены и качества.
Golden Ten Data, 12 марта: В последние дни южнокорейский фондовый рынок испытывает сильные колебания, настолько, что ожидания будущей волатильности также оказываются незначительными. Имплицированная волатильность индекса KOSPI 200, отражающая цены опционов, резко выросла вследствие распродажи на рынке, однако в настоящее время она кажется низкой по сравнению с недавним фактическим уровнем волатильности. На самом деле, разница между имплицированной и фактической волатильностью снизилась до минимального уровня с августа 2024 года, что указывает на кажущуюся дешевизну хеджирования будущих потрясений. Аналитик деривативов Samsung Securities Jun Gyun отметил: «На рынке опционов индекса KOSPI 200 участники, похоже, закладывают в цену мнение, что, помимо глобальных негативных событий, уже отражённых в первом квартале, во втором квартале нет существенных факторов риска. Рынок ожидает, что волатильность во втором квартале стабилизируется».
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Бессент "тушит пожар": рост доходности государственных облигаций США является глобальным явлением, опровергает опасения по поводу пузыря AI
Министр финансов США, Бессент, защищает рост доходности американских облигаций, заявляя, что это связано с глобальными тенденциями, а не является уникальным явлением для США, и не стоит чрезмерно беспокоиться. Он частично объясняет инфляционное давление ростом цен на нефть из-за конфликта с Ираном и ожидает, что энергетический шок исчезнет после урегулирования конфликта. Бессент отвергает мнение о пузыре AI, считая, что инвестиции технологических гигантов имеют прочную деловую логику.
Цены на крипто
Далее
