Оценка крупных банков丨Citi: повысил целевую цену Oracle до 320 долларов, подтвердил рекомендацию "покупать"

格隆汇 16 марта｜Citigroup опубликовал отчет, повысив целевую цену Oracle с 310 долларов до 320 долларов, что соответствует прогнозу прибыли на акцию за 2029 финансовый год в 23 раза, основываясь на том, что прогноз Oracle на четвертый квартал соответствует ожиданиям, а прогноз выручки на 2027 финансовый год увеличен на 7 billions до примерно 90 billions долларов. Банк повторил рейтинг "покупать" для этой акции. В отчете отмечается, что Oracle показала устойчивые результаты в третьем квартале, завершившемся в конце февраля, эффективно устранив опасения рынка относительно финансирования и задержек с дата-центрами. Доходы от инфраструктуры как услуги (IaaS) ускорили рост, остаточная стоимость исполнения (RPO) увеличилась примерно на 20 billions долларов за квартал, и ключевые условия контрактов не требуют дополнительного финансирования. Банк также отметил, что несмотря на недавние сообщения СМИ о задержках проектов дата-центров, Oracle в течение квартала своевременно поставила 400 мегаватт вычислительной мощности, из которых 90% были завершены досрочно или вовремя, что обеспечило импульс для ускоренного роста доходов IaaS. Компания ожидает, что в ближайшие три года будет поставлено 10 гигаватт мощности. Банк продолжает прогнозировать, что в следующие четыре года среднегодовой темп роста выручки и прибыли на акцию Oracle составит 35% и 29% соответственно, и ожидает, что это принесет компании значительную прибыль.