Противостояние между США и Ираном вступает в отсчет времени! Глобальные рынки усиливают настроения по уклонению от риска: фьючерсы на американские акции снижаются на волатильности, распродажи на долговом рынке усиливаются.

В утренние часы понедельника фьючерсы на американские фондовые индексы метались между ростом и падением, поскольку инвесторы готовились к еще одному потенциально турбулентному торговому дню на фоне того, что конфликт на Ближнем Востоке вступил в четвертую неделю без признаков смягчения. Фьючерсы на S&P 500 после раннего снижения остались практически без изменений, а фьючерсные контракты показывают, что азиатские рынки последуют за пятничным падением американских акций. Доходность 10-летних облигаций Австралии продолжила рост, увеличившись в понедельник на 13 базисных пунктов. Доллар США немного укрепился по отношению к большинству основных валют, а австралийский доллар и мексиканское песо, чувствительные к риску, лидируют по снижению. Стоимость нефти марки Brent упала более чем на 1%, торгуясь около 110 долларов за баррель. В других товарных рынках цена на золото повысилась после крупнейшего недельного падения за более чем 40 лет, а серебро в утренние часы понедельника подскочило более чем на 2%.

В субботу вечером президент США Трамп дал Ирану 48-часовой ультиматум, потребовав вновь открыть Ормузский пролив, иначе возникнет угроза ударов по ее электростанциям. Этот срок истекает в понедельник вечером по нью-йоркскому времени. Однако Иран в ответ заявил, что любое подобное нападение приведет к бессрочному закрытию пролива и атакам на энергетическую инфраструктуру США и Израиля в регионе, указав на эскалацию риска конфликта с обеих сторон.

Мэтт Мэйли, главный рыночный стратег компании Miller Tabak, в интервью отметил: "Решение выйти из этой войны — не только в руках Трампа. Неопределенность растет уже три недели, и сейчас это резко усилилось. Даже если люди не продают, они и не покупают — а если нет покупок, образуется вакуум".

Мировые рынки пострадали от конфликта на Ближнем Востоке: на прошлой неделе акции и облигации по всему миру столкнулись с распродажами. Двойной риск роста инфляции и потенциального ослабления экономического роста привел к снижению индекса S&P 500 в пятницу на 1,5%, четвертую неделю подряд, что стало самой длительной серией падений за год. Доходность американских гособлигаций поднялась до многомесячных максимумов после третьей недели снижения цен — сильнее всего упали краткосрочные бумаги, доходность двухлетних облигаций за неделю выросла на 18 базисных пунктов до 3,90%; доходность 10-летних бенчмарк-облигаций выросла на 13 базисных пунктов до 4,38%, что является максимумом с конца июля. На европейском долговом рынке также наблюдалась распродажа, поскольку инвесторы ожидали роста ставок.

В пятницу падение на американском фондовом рынке усилилось, поскольку трейдеры стали закладывать в цены вероятность того, что из-за скачка нефти ФРС может вернуться к политике повышения ставок уже в этом году. Рынок также ожидает аналогичных действий со стороны Банка Японии, Европейского центрального банка и Банка Англии, несмотря на то, что война одновременно ослабляет перспективы мирового экономического роста.

После закрытия торгов в пятницу Трамп заявил в соцсетях, что рассматривает сокращение военных операций против Ирана, заявив, что США "очень близки" к достижению своих целей, тем самым намекнув на поиск выхода из войны. Однако вскоре после этого он пригрозил нанести удары по электростанциям — а Иран пообещал ответить, — что свидетельствует о незначительном прогрессе в вопросе перемирия.

Ормузский пролив обычно обеспечивает транзит примерно одной пятой мировых объемов нефти и сжиженного природного газа, и противостояние вокруг этой водной артерии усугубило проблему поставок, отразившуюся на ценах на бензин, удобрения и производстве продуктов питания. С конца февраля, с начала конфликта, поставки через этот пролив фактически остановились.

В отчете для клиентов стратеги группы ANZ Банк отметили: "Жесткое обострение риторики, похоже, приведет к дальнейшему бегству в защитные активы при открытии рынков, поскольку долгосрочная перспектива перебоев с поставками энергоносителей становится все труднее игнорировать".