21shares считает, что активные стратегии будут определять следующий этап развития крипто ETF
Крипто-управляющая компания активами 21shares рассматривает активно управляемые биржевые продукты как следующий этап инвестирования в криптовалюты, поскольку рынок выходит за рамки простых фондов, отслеживающих цены.
Дункан Мойр, президент 21shares, в эксклюзивном интервью Cointelegraph заявил, что, поскольку криптовалюта – это новая и развивающаяся категория активов, она особенно хорошо подходит для активного управления.
Он отметил, что компания сочетает фундаментальные исследования отдельных активов с количественными и дискреционными топ-даун стратегиями для управления рисками и построения портфелей. Кроме того, 21shares расширяет команды по управлению портфелем и трейдингу, чтобы поддерживать более сложные продукты.
Нам пришлось нанимать людей и усиливать команду за счет специалистов с разным опытом в торговле и управлении портфелями, но сейчас у нас сформирована сильная команда, и мы уверены, что сможем предоставить высокоэффективные активно управляемые продукты.
Активные ETF по всему миру к концу 2025 года управляли почти 1,8 триллионами долларов согласно данным Morningstar и Goldman Sachs Asset Management.
Мойр добавил, что интеграция с FalconX, которая приобрела 21shares в октябре, должна ускорить разработку продуктов, особенно поскольку компания выходит на рынок более сложных решений.
Спрос на криптовалютные ETP и ETF различается по регионам, рассказал Мойр Cointelegraph. Он отметил:
Интерес все еще сконцентрирован на крупных монетах в США. В Европе институциональным клиентам больше интересны новые активы и прикладные решения за пределами первого уровня (layer-1).
Он объяснил это более зрелой инвесторской базой в Европе, где институты, уже владеющие Bitcoin (BTC) и Ether (ETH), все чаще стремятся увеличить свои крипто-аллоцированные активы.
На этом фоне 21shares недавно выпустила в Европе биржевой продукт, связанный с привилегированными акциями Strategy (STRC), предоставляющий доступ к высокодоходному инструменту, ориентированному на стратегию компании в отношении Bitcoin.
Мойр отметил, что продукт пользуется высоким спросом на раннем этапе в нескольких регионах, что отражает интерес инвесторов к доходным активам, к которым проще получить доступ через традиционные брокерские платформы.
Связано: Притоки в крипто-ETF замедлились до $230 млн на фоне осторожности ФРС: CoinShares
Крипто ETP выходят за рамки пассивного трекинга
По мере взросления рынка ETP и ETF на криптовалюту, эмитенты переходят от простого отслеживания цен к созданию более сложных структур в США и Европе.
Одно из направлений, набирающих популярность, — стейкинг, процесс, позволяющий инвесторам зарабатывать доход путем блокировки криптоактивов для поддержки безопасности блокчейн-сетей. В октябре Grayscale внедрила стейкинг в свои ETP, благодаря чему Ether-фонды компании стали первыми спотовыми крипто-ETF, торгующимися в США, которые предлагают награды за стейкинг, а также расширила функционал на свой Solana траст при условии одобрения ETP.
В марте управляющий активами BlackRock запустил продукт на Ethereum, листинговавшийся на Nasdaq, который включает стейкинг, совмещая спотовый доступ к Ether с генерацией дохода. В первый день объем торгов фонда составил $15,5 млн.
При выводе на рынок новых биржевых продуктов 21shares оценивает возможные релизы по трем критериям: внутренние исследования, спрос клиентов и общие рыночные тенденции, причем команда исследователей выявляет ранние возможности, а институциональный отклик помогает измерить интерес.
«Третье — это куда будут двигаться тренды в будущем», — отметил он, добавив, что это может приводить как к нишевым продуктам на отдельный актив, так и к более широким тематическим решениям в зависимости от уверенности.
Мойр привел пример ETP компании на Bitcoin и золото как пример такого подхода. Продукт был недавно перекросс-листингован в Лондоне, работает уже четыре года и, по его словам, обеспечивает одни из лучших скорректированных по риску доходностей среди европейских ETP.
С точки зрения портфеля, такая комбинация «имеет полный смысл», — добавил он, отметив эффект диверсификации между Bitcoin и золотом.
Журнал: Банки хотят управлять криптовалютными биржами во Вьетнаме, план Boyaa на $70 млн в BTC: Asia Express
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Трамп планирует объявить о корейских инвестициях в размере 200 миллиардов долларов в энергетический сектор США, включая восемь атомных электростанций и проект СПГ на Аляске.
Президент США Трамп, как ожидается, в среду объявит о плане энергетических проектов США при поддержке Южной Кореи на сумму около 200 миллиардов долларов. Этот план включает восемь крупных атомных электростанций, крупные энергетические объекты в Техасе, а также проект по экспорту сжиженного природного газа (СПГ) из Аляски.
Выход на новый путь применения AI! Apple (AAPL.US) наконец-то переходит к следующей большой категории: умный дом, планирует выпустить центральное устройство 13 октября
Apple наконец-то готова выйти на следующий важный рынок: умный дом.
Рост цен на нефть до 100 долларов усиливает опасения инфляции, глобальные государственные облигации, вероятно, покажут самый плохой результат за квартал с 2024 года
Государственные облигации по всему миру идут к самому худшему кварталу с начала 2024 года.
В августе в США основной PCE оказался ниже ожиданий: отчет о снижении, созданный благодаря изменению методологии. Примет ли это Федеральная резервная система?
Расходы американских потребителей в августе выросли самыми быстрыми темпами за более чем год, в то время как ключевой инфляционный показатель, на который обращает внимание Федеральная резервная система, значительно снизился по сравнению с прошлым годом.
