Оценка крупных банков丨Goldman Sachs: немного снизил целевую цену Amazon до 275 долларов, позитивно оценивает стабильный рост выручки AWS

По данным GroLink, 14 апреля | В аналитическом отчете Goldman Sachs отмечается, что укрепляется уверенность в устойчивом или ускоряющемся росте доходов от AWS Amazon, а также в стабильности рентабельности. Одновременно банк считает, что энергетические цены могут оказать определенное влияние на издержки компании и потребительский спрос, но в рамках прогноза это влияние остается контролируемым. Кроме того, Goldman Sachs ожидает, что компания выиграет от ряда более широких отраслевых трендов и тенденций распределения бюджета, что положительно скажется на ее рекламном сегменте.

Goldman Sachs прогнозирует, что в первом квартале этого года доход AWS вырастет на 26% в годовом исчислении, а по итогам года — на 25%. Прогноз операционной прибыли на 2026–2028 годы снижен на 5%, 5% и 6% соответственно, а прогноз прибыли на акцию снижен на 2%, 3% и 4%. Целевая цена понижена с 280 до 275 долларов, рекомендация "покупать" подтверждена, и акция по-прежнему остается одной из самых привлекательных по соотношению риска и доходности среди всех покрываемых банком бумаг в средне- и долгосрочной перспективе.