Ситуация в Мали резко изменилась, а перерыв в поставках из Зимбабве усиливает ожидания ужесточения предложения литиевых руд в мае.
Согласно Golden Ten Data, 27 апреля ведущий фьючерсный контракт на карбонат лития вырос за день на 4,00% и сейчас торгуется по 184 740 юаней за тонну. В аналитическом отчёте Chuanyuan Futures от 27 апреля говорится, что на выходных в Мали произошли вооружённые нападения. Сейчас в стране действуют литиевые рудники Goulamina и Bougouni, добытая руда отправляется в Китай для производства литиевых солей. Месторождения находятся на определённом расстоянии от места нападения, теоретически добыча лития не пострадала, однако транспортировка сырья может быть затронута. В дальнейшем стоит следить, расширится ли зона конфликта и как долго он продлится. С фундаментальной точки зрения, в апреле наблюдается общее накопление запасов: недельный выпуск карбоната лития составил 25 947 тонн (+234 тонны по сравнению с прошлой неделей), запасы — 103 470 тонн (+656 тонн по сравнению с прошлой неделей). Однако поступления литиевого концентрата из Зимбабве уменьшились, темпы роста предложения продолжают замедляться, спрос остаётся высоким, предварительные данные по производству батарей в мае показывают рост на 6~8% по сравнению с апрелем. По мере ввода мощностей в среднем и нижнем течении цепочки поставок велика вероятность смены тренда с наращивания запасов на их сокращение в мае. Ключевая проблема сейчас заключается в том, что, несмотря на утверждённые экспортные квоты на литиевый концентрат из Зимбабве, оформляются документы, и возобновление поставок ожидается во второй половине мая. Окно приостановки отгрузок длительное, и ожидается дальнейшее укрепление прогноза дефицита лития в мае. На прошлой неделе цены на концентрат оставались высокими, прибыль от переработки закупаемой руды снизилась, что косвенно подтверждает реальный дефицит сырья. Ожидается, что до праздников 1 мая будет сохраняться укреплённая волатильность, а после праздников внимание будет приковано к тому, реализуется ли дефицит руды на практике.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
AI изменила аргументацию с «причин для снижения ставок» на «основания для повышения ставок»: Кук заявил, что из 2 trillion долларов расходов на капитал была потрачена лишь небольшая часть, а цены на электроэнергию и воду уже выросли примерно на 5%.
Член Совета управляющих ФРС Кук отметил, что масш табные капитальные вложения в AI продолжают увеличивать давление на цены, а эффект богатства на фондовом рынке, вызванный AI, стимулирует потребление. По его мнению, повышение производительности, обусловленное AI, приведет к умеренному снижению инфляции в ближайшие годы, но этого недостаточно для компенсации расширяющегося инфляционного давления в конце этого года.
Южнокорейский KOSPI упал ниже 7000, оборот достиг самого низкого уровня в году, розничные инвесторы и иностранный капитал за месяц чисто продали на 33 триллиона вон.
Рост доходности государственных облигаций США и задержка открытия дата-центра Oracle давят на инвестиционные настроения в сфере искусственного интеллекта. Акции Samsung и SK Hynix упали более чем на 5% за один день, а их программы обратного выкупа акций завершены соответственно на 85,95% и 66,27%, оставляя мало возможностей для дальнейших покупок. В настоящее время на брокерских счетах южнокорейских компаний-участников рынка находится только 101,63 триллиона корейских вон. Рынок внимательно следит за данными по PCE США за 30 сентября и финансовым отчетом Micron.
Цены на крипто
Далее
