Рейтинги крупных банков | Bank of America: показатели Intel за первый квартал и прогноз остаются стабильными, целевая цена повышена до 56 долларов.

Голден Финанс, 27 апреля — Bank of America Securities опубликовал аналитический отчет, в котором отмечается, что результаты и прогнозы Intel за первый квартал остаются стабильными благодаря росту спроса на серверные CPU и увеличению ценовой мощности, что стимулирует облачные рабочие нагрузки на базе агентного искусственного интеллекта (Agentic AI). Валовая прибыль за этот период сохраняется на относительно низком уровне около 40%, а компания продолжает сжигать денежные средства из-за необходимости постоянных инвестиций в производственные мощности и низкой рентабельности по технологии 18A; свободный денежный поток в первом квартале составил минус 2 миллиарда долларов. Банк повысил прогноз по прибыли на акцию Intel на 2026–2028 годы на 66%, 39% и 50% — до 1,04, 1,58 и 2,25 доллара соответственно, а целевую цену увеличил с 48 до 56 долларов, подтвердив рекомендацию "ниже рынка". По мнению аналитиков, ожидания восстановления уже полностью отыграны рынком, а прогноз годового компаундного роста выручки на 2025–2028 годы составляет всего 10–15%, что значительно ниже, чем у сопоставимых компаний отрасли (30–40%). В то же время, бизнес Intel по контрактному производству полупроводников ещё требует времени для подтверждения своей успешности. В секторе аналитики предпочитают более динамично растущие и доказавшие свою эффективность NVIDIA, Broadcom, AMD и Marvell Technology.